Москва, 13.04.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее – Банк, Кредитная организация, Новикомбанк) на уровне ruАА, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, адекватной капитальной позицией, высокой рентабельностью, а также адекватными оценками качества активов, ликвидной позиции и качества корпоративного управления. Кроме того, Агентство отмечает высокую вероятность поддержки Кредитной организации со стороны акционеров, а также умеренную инфраструктурную значимость Новикомбанка.

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» специализируется на кредитовании и расчетном обслуживании крупных промышленных предприятий, многие из которых входят в групповой периметр крупной государственной корпорации. Помимо головного офиса, сеть присутствия Банка насчитывает 5 филиалов и 24 дополнительных офиса на территории РФ, а также представительство в Республике Куба.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена вхождением Банка в топ-20 крупнейших кредитных организаций РФ по активам по состоянию на 01.02.2026, а также усилением позиций в рыночном сегменте обслуживания крупных компаний на протяжении последних нескольких лет. При этом Агентство позитивно оценивает снижение доли кредитного портфеля Банка, приходящейся на предприятия, которые входят в периметр аффилированной государственной корпорации, с 50% до 27% за 2024-2025 гг. Диверсификация бизнеса кредитной организации оценивается как невысокая как следствие концентрации на обслуживании крупного бизнеса и казначейских операциях (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил около 0,46 за 2025 год, по активам – 0,40 на 01.01.2026).

Снижение оценки капитальной позиции с высокой до адекватной при высокой рентабельности бизнеса. На протяжении периода с 01.02.2025 по 01.02.2026 Банк нарастил кредитный портфель, развивая партнерские отношения с имеющимися и новыми клиентами из различных отраслей экономики. Рост деловой активности нашел отражение в динамике показателей достаточности капитала Банка. Так, норматив Н1.0 за указанный период сократился с 17,2% до 13,6%, Н1.1 и Н1.2 – с 15,1% и 15,8% до 9,8% и 10,3% соответственно. Капитальный буфер Кредитной организации составляет порядка 10% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Текущая капитальная позиция оценивается как адекватная и достаточная для реализации планов Банка по дальнейшему росту кредитования, учтенных в текущей рейтинговой оценке. Концентрация крупных кредитных рисков признается невысокой с учетом значительной доли низкорискованных крупных корпоративных заемщиков в ссудном портфеле Банка. Несмотря на снижение, в основном связанное с ростом капитальной базы, рентабельность бизнеса Кредитной организации продолжает оцениваться как высокая: по итогам 2025 года ROE с учетом СПОД по РСБУ составила около 22% (годом ранее – около 32%). Поддержку оценке блока факторов также оказывает стабильно низкий уровень операционных расходов (CIR по РСБУ за 2025 год составил около 27%). Сильные финансовые результаты позволяют Банку ежегодно распределять дивиденды.

Адекватное качество активов. Чуть более половины валовых активов Банка по состоянию на 01.02.2026 было представлено ссудами клиентам-ЮЛ, в основном имеющим высокое кредитное качество, розничный ссудный портфель формировал менее 3% валовых активов. За период с 01.02.2025 по 01.02.2026 ссудный портфель ЮЛ и ИП вырос на 63%, уровень просроченной задолженности по кредитам бизнесу остается низким, как и доля ссуд IV-V категорий качества (0,8% и около 2% соответственно). Положительное влияние на рейтинг оказывает распространенная практика использования поручительств по ссудам со стороны контрагентов с высокими кредитными рейтингами или условными рейтинговыми классами. При этом вследствие роста кредитования за пределами группового периметра соотношение суммы обеспечения с учетом залога ценных бумаг и указанных поручительств к кредитному портфелю без учета МБК снизилось за период с 01.02.2025 по 01.02.2026 более чем на 20 п.п., до 73%, что рассматривается как приемлемый уровень. С другой стороны, по мере роста ссудного портфеля за счет рыночных клиентов увеличивается степень его отраслевой диверсификации: доля кредитов заемщикам, представляющим 3 крупнейшие отрасли, составила около 40% ссудного портфеля ЮЛ по итогам 2025 года против 55% годом ранее. Около 39% валовых активов пришлось в совокупности на требования к финансовым институтам с рейтингами кредитоспособности или отнесенным к условным рейтинговым классам на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА», ценные бумаги аналогичного кредитного качества, а также наличные денежные средства и их эквиваленты.

Адекватная ликвидная позиция. На протяжении 6 месяцев, завершившихся 01.02.2026, среднее соотношение ликвидных активов и привлеченных средств Банка (без учета субординированного долга срочностью свыше 5 лет) составило около 30%, что является адекватным уровнем с учетом устойчивого характера ресурсной базы Кредитной организации, а также наличия доступа к широкому спектру беззалоговых лимитов со стороны коммерческих банков и возможности фондирования под залог нерыночных активов в Банке России. Ключевым источником ресурсной базы для Банка остаются средства ЮЛ (около 68% пассивов на 01.02.2026), существенная часть которых привлечена от предприятий из периметра группы аффилированной государственной корпорации. В долгосрочной перспективе Банком прогнозируется дальнейший рост объема и доли рыночного фондирования, при этом, несмотря на постепенное снижение, стоимость привлеченных средств корпоративных клиентов на данный момент является достаточно высокой (14,5% за 4кв2025 с переводом в годовое выражение), что оказывает давление на рейтинговую оценку.

Адекватное корпоративное управление обусловлено высокой интеграцией Банка с аффилированной государственной корпорацией, что обусловливает значительное влияние последней на процессы и управленческие решения в Банке. Позитивное влияние на оценку качества корпоративного управления оказывает устойчиво высокая рентабельность Кредитной организации (в том числе, по итогам острых кризисных 2020 и 2022 годов), которую планируется поддерживать и в дальнейшем. Банк осуществляет работу на основании стратегии развития до 2036 года, предполагающей поступательное наращивание объемов кредитного бизнеса и снижение зависимости от средств связанных компаний.

Оценка внешнего влияния

По оценкам Агентства, влияние поддержки со стороны поддерживающей структуры (крупной государственной корпорации) на рейтинг Банка является очень сильным с учетом кредитного рейтинга поддерживающей структуры на уровне ruAAA, косвенного владения контрольным пакетом в капитале Банка, а также важности Банка как актива для поддерживающей структуры, обусловленной существенными остатками на счетах в Банке и потенциальными репутационными рисками в случае ухудшения платежеспособности Банка. Значимость Банка в обслуживании стратегических предприятий, в том числе входящих в военно-промышленный комплекс, а также осуществляющих экспортную деятельность, обусловила установление дополнительной ступени поддержки за инфраструктурную значимость.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA-

Оценка внешнего влияния: +4 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие