Москва, 15.04.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Банка «КУБ» (АО) (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruA+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу при умеренной способности его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. Значительное положительное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность финансовой поддержки Банка со стороны его собственника в случае необходимости.

Банк «КУБ» (АО) – универсальный банк, зарегистрированный в Челябинской области. Кредитная организация располагает филиалом в Москве и 10 офисами в Магнитогорске, являющемся основным регионом присутствия, в котором Банк реализует социальные программы и инфраструктурные проекты. Банк функционирует внутри крупной финансово-промышленной экосистемы материнской структуры и оказывает полный спектр услуг градообразующим предприятиям региона присутствия и их сотрудникам.

Обоснование рейтинга  

Удовлетворительные рыночные позиции обусловлены небольшим масштабом бизнеса Банка на федеральном уровне – по состоянию на 01.03.2026 Кредитная организация находилась за пределами топ-80 по размеру активов. Активы кредитной организации за 2025 год выросли на 14% в основном за счёт привлечения клиентских средств и размещения их в ссуды как физических, так и юридических лиц (+16 и +26% соответственно). Универсальный характер бизнеса обуславливает высокую диверсификацию активов и доходов по сегментам: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2026 составил 0,26, по доходам – 0,21 за 2025 год. Концентрация активов на компаниях, имеющих тесные деловые связи с собственниками Кредитной организации, остаётся на низком уровне, при этом сохраняется специфика бизнеса в части концентрации на комплексном обслуживании крупных металлургических предприятий и их сотрудников. 

Приемлемая позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Норматив достаточности капитала Н1.0 за 2025 год вырос с 11,7 до 12,8%, при этом в первом полугодии показатель был стабилен (в среднем – 11,7%), в августе Банк перешел на финализированный подход при расчёте нормативов, в результате чего Н1.0 вырос до 14,2%, затем по мере роста кредитов ЮЛ и ФЛ норматив снижался. Запас по буферу капитала по итогам 2025 года практически не изменился (8% активов и внебалансовых обязательств под риском против 7% годом ранее) и оценивается как удовлетворительный. Концентрация кредитных рисков остается невысокой: крупные кредитные риски составили 28% нетто-активов на 01.01.2026. Прибыль Кредитной организации по итогам 2025 года составила порядка 0,8 млрд руб. с учетом СПОД, что почти в 2 раза выше результата 2024-го преимущественно из-за роста процентных доходов по ссудам. В результате ROE по РСБУ за 2025 год с учетом СПОД составила 11% и оценивается как умеренная, однако ожидаемое увеличение стоимости риска по корпоративному портфелю в 2026 году может оказать давление на прибыльность и достаточность капитала. При этом отношение операционных расходов к чистым доходам по итогам 2025 года снизилось с 61 до 48% на фоне роста чистых доходов Банка.   

Адекватное качество активов. Основную часть активов (40%) на 01.01.2026 формировали кредиты ФЛ, имеющие адекватное качество (в основном, ипотечные ссуды по госпрограммам): доля просроченной задолженности – 3,2%, доля ссуд IV-V категорий качества – 4,6%. Корпоративный портфель составил 20% активов на указанную дату и характеризуется умеренным уровнем просроченной задолженности (6,1%) и ссуд IV-V категорий качества (5,4%). Ссуды ЮЛ, в основном, выданы представителям крупного бизнеса, отраслевая диверсификация портфеля невысокая: топ-3 отрасли составляют 65% ссудного портфеля. Совокупный кредитный портфель приемлемо обеспечен с учётом залога ценных бумаг – покрытие обеспечением составило 98,5%. Портфель ценных бумаг формирует 12% активов и характеризуется адекватным кредитным качеством: 78% объема представлено бумагами эмитентов, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Прочие активы представлены размещениями в банках с высоким уровнем кредитоспособности (12% активов) и Банке России (11%). Гарантийный портфель за 2025 год вырос на 28% и на конец года был эквивалентен 112% капитала, портфель характеризуется невысоким уровнем раскрытия (выплаты составили 0,03% среднего портфеля).

Адекватная ликвидная позиция отражает высокий запас высоколиквидных и ликвидных активов: покрытие ЛАМ и ЛАТ привлечённых средств на 01.01.2026 составило 18 и 37% соответственно. В качестве источника дополнительной ликвидности Банк располагает возможностью привлечения средств в рамках сделок РЕПО с ценными бумагами и кредитной линией от материнского банка. Структура пассивов умеренно сбалансирована: на средства розничных клиентов приходится 57% пассивов, корпоративных – 28%. Отмечается повышенная концентрация ресурсной базы на крупнейшем кредиторе (10% пассивов), который при этом не является аффилированным.

Приемлемая оценка корпоративного управления. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и опытом работы, при этом управленческие решения в высокой степени сконцентрированы на акционере. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов также в значительной мере базируются на методологической базе материнской структуры. Банк функционирует в рамках стратегии развития до 2028 года включительно, которая подразумевает работу в рамках действующей бизнес-модели с акцентом на наращивание корпоративного кредитования. По оценке Агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям Банка в сложившейся рыночной конъюнктуре с учётом наличия сильной материнской структуры и функционирования в рамках крупной финансово-промышленной экосистемы.

Оценка внешнего влияния

Очень сильный фактор поддержки со стороны собственника отражает очень высокий финансовый потенциал поддерживающей структуры, контрольную долю владения, а также высокую способность и заинтересованность акционера в оказании финансовой поддержки Банку в случае необходимости.    

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие