Москва, 12.05.2026

Резюме

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruBBB-, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со позитивным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено укреплением капитального буфера при сохранении адекватной способности к генерации собственных средств и неухудшении прочих финансовых метрик. Также рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой уровня корпоративного управления.

АО Банк «ПСКБ» специализируется на транзакционном бизнесе, кредитовании корпоративных клиентов, выдаче банковских гарантий, а также операциях на межбанковском рынке и с ценными бумагами. Банк занимает устойчивые позиции в домашнем регионе, Санкт-Петербурге, где расположен его головной и 3 дополнительных офиса, также имеется 1 филиал в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций. Агентство отмечает увеличение масштабов бизнеса Банка (в период с 01.02.2025 по 01.02.2026 объем активов увеличился на 29%) при сохранении слабой диверсификации деятельности по сегментам. Учитывая выраженную расчетную специализацию, доминирующую долю в активах Кредитной организации продолжают занимать волатильные компоненты (более 80% баланса на 01.02.2026 сформировано размещениями на межбанковском рынке, а также вложениями в ценные бумаги): индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,78 на 01.02.2026. Давление на оценку, как и прежде, оказывает ограниченный масштаб клиентской базы в сегменте кредитования, при том, что Банк сохраняет устойчивые позиции на банковском рынке Санкт-Петербурга. Объем кредитных рисков, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, сохраняется на низком уровне.

Укрепление капитального буфера при сохранении адекватной способности к генерации собственных средств. Банк поддерживает комфортные значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=15,1%, Н1.2=12,5% на 01.02.2026). В то же время изменение структуры активов под риском на фоне роста размещенных МБК, а также сохранение адекватной способности к естественной генерации собственных средств привело к увеличению капитального буфера до 15% на 01.02.2026 против около 13% годом ранее. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска остается невысокой: по состоянию на 01.02.2026 крупные кредитные риски к чистым активам составили около 25%, крупнейший кредитный риск достигал 1,4%. Поддержку капитальной позиции оказал рост рентабельности бизнеса, при том, что Банк, как и годом ранее, распределил часть прибыли в виде дивидендов: ROE по РСБУ за 2025 год с учетом СПОД составила порядка 22% против 19,5% годом ранее. Операционная эффективность сохраняется на уровне, адекватном расчетной специализации деятельности Банка: NIM – около 3%, CIR – 51% за 2025 год.

Адекватное качество активов. Доминирующая доля в активах Банка на 01.02.2026 представлена средствами, размещенными на межбанковском рынке (75%). Указанные вложения включают сделки РЕПО с НКО НКЦ (АО), требования к Банку России, а также размещения в кредитных организациях-корреспондентах, преимущественно с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Еще около 11% активов формировал корпоративный кредитный портфель, в основном представленный ссудами субъектам крупного и среднего бизнеса, который отличается приемлемой отраслевой диверсификацией (на топ-3 отрасли приходилось около 46% портфеля на 01.02.2026) и адекватным качеством: средний уровень просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества не превышал 1% за период с 01.02.2025 по 01.02.2026. Доля розничных ссуд традиционно незначительна – менее 1% активов на 01.02.2026. Обеспеченность всего клиентского кредитного портфеля остается невысокой: на 01.02.2026 около 68% ссуд (без учета МБК) было покрыто обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий. Объем вложений в ценные бумаги за 12 месяцев сократился на 42%, до около 9% активов на 01.02.2026. Данный портфель почти на 90% представлен вложениями в ОФЗ и долговые обязательства эмитентов высокого кредитного качества.

Адекватная ликвидная позиция. В силу выраженной расчетной специализации деятельности в структуре активов Банка преобладают ликвидные компоненты (Лат), при том, что их объем за период с 01.02.2025 по 01.02.2026 увеличился на 73% на фоне роста размещений на рынке МБК. В результате уровень покрытия привлеченных средств ликвидными активами вырос до 62% при среднем показателе около 47% за указанный период. Одновременно Банк сохраняет потенциал привлечения дополнительной ликвидности через сделки РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования по-прежнему отличается повышенной концентрацией на ключевом источнике привлечений – средствах ЮЛ, обязательства перед которыми остаются волатильными, в результате чего их доля за год увеличилась с 45 до порядка 58% пассивов. На этом фоне удельный вес средств ФЛ и ИП в пассивах сократился с 40 до 33% за тот же период. Диверсификация ресурсной базы по клиентам сохраняется на низком уровне: на 01.02.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 40% против 36% годом ранее.

Удовлетворительная оценка уровня корпоративного управления. Агентство отмечает недостаточную обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров Банка, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Помимо этого, давление на оценку, как и прежде, оказывает фактическое отсутствие ротации аудитора в течение более 7 лет, что не соответствует лучшим бизнес-практикам, а сохраняющаяся высокая транзакционная активность клиентов, по нашему мнению, требует от Банка повышенного внимания к потенциальным регуляторным и операционным рискам. Стратегическое планирование в Банке осуществляется на ежегодной основе, а при Совете директоров сформирован профильный комитет по стратегическому планированию, что на ряду с выполнением ключевых финансовых показателей по итогам 2025 года позитивно оценивается Агентством. Действующая стратегия на 2026 год предполагает сохранение текущей бизнес-модели с фокусом на развитии транзакционного бизнеса, при умеренных темпах прироста корпоративного кредитования. По оценке Агентства, движение в рамках заданных стратегических ориентиров соответствует текущим возможностям Банка в существующей рыночной конъюнктуре, однако потенциал усиления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие