Москва, 08.07.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Банк Финсервис» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу – развивающийся.

Рейтинг Банка обусловлен ограниченной рыночной позицией, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Развивающийся прогноз отражает сохраняющуюся неопределенность относительно траектории дальнейшего развития Кредитной организации в условиях трансформации ее акционерной структуры.

АО «Банк Финсервис» специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса, предоставлении субфедеральных займов, операциях с ценными бумагами, МБК и private banking. Основной объем бизнеса аккумулирован в Москве и Московской области, где Банк представлен головным и 5 дополнительными офисами. Территориальная сеть также включает в себя 10 дополнительных офисов в Северо-Западном (включая Санкт-Петербург), Южном, Приволжском и Сибирском федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Повышение оценки рыночных позиций со слабой до ограниченной обусловлено снижением негативного влияния судебных разбирательств в отношении одного из акционеров в условиях трансформации структуры собственности Кредитной организации.  При этом масштабы бизнеса Банка на федеральном уровне остаются невысокими: по состоянию на 01.04.2026 он находился в периметре топ-70 кредитных организаций РФ по величине активов. В период с 01.04.2025 по 01.04.2026 активы Кредитной организации снизились на 2% на фоне сокращения корпоративного кредитного портфеля при росте объема субфедеральных займов и межбанковских размещений. В то же время диверсификация бизнеса по сегментам сохраняется на комфортном уровне: индекс Херфиндаля–Хиршмана по активам составил 0,36 на 01.04.2026 (0,35 годом ранее). Объем кредитных рисков, приходящихся на стороны, имеющие отдельные признаки аффилированности с Банком, оценивается как низкий (около 3% капитала на 01.04.2026), учитывая продолжающееся снижение экспозиции на такие структуры, а также текущий уровень резервирования требований к ним.

Повышение оценки позиции по капиталу с адекватной до сильной при сохранении высокой рентабельности бизнеса. Рост размера собственных средств при снижении объема активов и внебалансовых обязательств под риском привел к укреплению капитальной позиции Банка: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 норматив достаточности капитала Н1.0 вырос с 19 до 25%, Н1.2 – с 14 до 16,6%, буфер абсорбции возможных убытков увеличился с 12 до 24%. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска остается комфортной: отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 30% на 01.04.2026, крупнейший кредитный риск достигал порядка 3% в марте текущего года. Поддержку капитальной позиции, как и прежде, оказывают высокая рентабельность и операционная эффективность бизнеса: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 ROE по РСБУ составила порядка 23%, CIR – около 27%. Чистая процентная маржа остается на уровне выше среднерыночного: NIM за указанный период составила 7,7%.

Адекватное качество активов. Более половины активов Банка на 01.04.2026 в совокупности было представлено сделками РЕПО с НКЦ (32%), вложениями в ценные бумаги высокого кредитного качества (16%), а также прочими ликвидными компонентами (4%). Клиентский ссудный портфель составил около 47% активов на 01.04.2026 и в основном сформирован кредитами ЮЛ и ИП (32%), при том, что их объем за прошедшие 12 месяцев сократился на 18%. На этом фоне доля просроченной задолженности ЮЛ и ИП увеличилась с 1 до 5%, доля ссуд IV-V категорий качества – с 18 до 25%. Агентство также отмечает рост объема пролонгированных ссуд ЮЛ и ИП (+34% за период с 01.04.2025 по 01.04.2026), что оказало давление на оценку качества активов. Объем субфедеральных займов за тот же период вырос на 64%, до порядка 11% активов на 01.04.2026, из-за чего отраслевая структура корпоративного портфеля стала более концентрированной: доля топ-3 отраслей увеличилась с 50 до 62%. Розничный портфель сократился на 13,5%, до 3,5% активов на 01.04.2026 и на 90% представлен обеспеченными потребительскими кредитами и ипотечными ссудами. Для данного портфеля остаются характерными высокая доля кредитов IV-V категорий качества (около 52% на 01.04.2026), а также повышенный уровень просроченной задолженности (22%), объем которой за прошедшие 12 месяцев сократился на 29%. Обеспеченность клиентского кредитного портфеля сохраняется на адекватном уровне: на 01.04.2026 покрытие совокупного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 102%.

Адекватная позиция по ликвидности. Банк обеспечивает адекватный уровень покрытия привлеченных средств ликвидностью: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 высоколиквидные (ЛАМ) и ликвидные (ЛАТ) активы покрывали в среднем порядка 33 и 58% привлеченных средств клиентов соответственно (19 и 52% годом ранее). Одновременно Банк сохраняет потенциал привлечения дополнительной ликвидности через сделки РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Агентство также отмечает рост сбалансированности активов и пассивов Кредитной организации на долгосрочном горизонте на фоне органического роста капитала (+22% за период с 01.04.2025 по 01.04.2026, до 15% пассивов). Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на средствах ЮЛ, доля обязательств перед которыми за год снизилась с 63 до 57% пассивов. Объем средств ФЛ и ИП за тот же период увеличился на 55%, до 3,4% пассивов на 01.04.2026. Порядка 19% пассивов формировали средства кредитных организаций, в основном представленные сделками прямого РЕПО с центральным контрагентом. Диверсификация ресурсной базы по клиентам остается низкой: на 01.04.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 47%, доля крупнейшего кредитора – 29%. При этом значительная часть данных контрагентов имеет исторические признаки связанности с Кредитной организацией, а крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности Банка, на рубеже ближайших 12 месяцев не прогнозируются.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Агентство, как и прежде, отмечает недостаточную независимость менеджмента в принятии управленческих решений, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Банк продолжает функционировать в рамках стратегии развития на 2025-2028 гг., которая не претерпела изменений, несмотря на трансформацию акционерной структуры, и предполагает сохранение действующей бизнес-модели с приоритетом поддержания адекватного уровня ликвидности баланса и фокусом на кредитовании крупного бизнеса, а также выдаче субфедеральных займов. По мнению Агентства, в текущих условиях вектор дальнейшего развития Банка и возможности для достижения им поставленных целей остаются неопределенными, что оказывает давление на оценку уровня стратегического обеспечения и рейтинговую оценку в целом.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие