«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Группе управляющих компаний «РЕГИОН» на уровне А++
Москва, 18 декабря 2015 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг Группе управляющих компаний «РЕГИОН» в составе «РЕГИОН Эссет Менеджмент», «РЕГИОН Портфельные инвестиции», «РЕГИОН Траст», «РЕГИОН Девелопмент» на уровне А++ «Исключительно высокий/наивысший уровень надежности и качества услуг», прогноз «стабильный».
Положительное влияние на уровень рейтинга компаний оказали высокий уровень организации риск-менеджмента, инвестиционного процесса и высокое качество используемой IT-системы. Также на рейтинг повлияли умеренно высокие результаты управления рыночными портфелями, умеренно низкий уровень подверженности фондовому риску вложений активов под управлением (на 30.06.2015 доля ликвидных облигаций и акций составляет 18% и 9% соответственно), умеренно высокий уровень надежности вложений собственных средств (на 30.09.2015 75% представлено остатками средств у брокера с рейтингом не ниже уровня А по шкале от «Эксперт РА») и широкая клиентская база клиентов НПФ (на 30.06.2015 25 клиентов НПФ).
«По итогам 9 месяцев 2015 года Группа УК «РЕГИОН» показала опережающие среднерыночные показатели темпы прироста активов в размере 30%. Группа по-прежнему характеризуется высоким уровнем диверсификации по типам ДУ. Пенсионные накопления НПФ являются крупнейшим направлением в структуре активов под управлением с долей 32% на 30.09.2015, а ЗПИФы - в структуре доходов с долей 44% по итогам 2014 года. Все это оказало положительное влияние на рейтинг», - отмечает младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Юлия Лесина. Кроме того, в качестве положительных факторов были выделены высокий уровень достаточности собственных средств (на 30.06.2015 достаточность собственных средств, скорректированных на норматив, по отношению к платежам составила 8,7), снижение отношения платежей к выручке от услуг ДУ (за 2014 год показатель снизился на 28% до 0,38), высокий уровень рентабельности (за 2014 год ROA=21%) и низкий уровень инфраструктурных рисков.
Среди факторов, оказывающих сдерживающее влияние, аналитиками были выделены отставание темпов прироста выручки от темпов прироста активов (за 2014 год выручка на 1 млн. руб. активов сократилась на 22% до 4,3 тыс. руб.), низкий уровень диверсификации вложений собственных средств (на 30.06.2015 79% представлено остатками на счетах у одного брокера). Также аналитики выделили в числе сдерживавших факторов умеренно узкую клиентскую базу физических и юридических лиц, невысокий уровень диверсификации клиентской базы (на 30.06.2015 на топ-10 клиентов приходится 56% активов под управлением) и отсутствие контролирующего собственника.
На 30.09.2015 объем активов под управлением Группы УК «РЕГИОН» составил 251 млрд руб., на 30.09.2015 объем собственных средств - 3 млрд руб. По данным рэнкинга УК, составленного «Эксперт РА» по итогам III квартала 2015 года, Группа УК «РЕГИОН» занимает 4 место по совокупному объему активов под управлением, 4 место - по объему активов в ЗПИФах, 6 место - по объему пенсионных резервов НПФ, 9 место - по объему пенсионных накоплений НПФ, 5 место - по объему средств «военной ипотеки», 2 место - по объему активов в ДУ корпоративных клиентов.
Контакты для СМИ, тел.: (495) 617-0777, pr@raexpert.ru
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтинга надежности и качества услуг управляющим компаниям http://www.raexpert.ru/ratings/managing/method/ Ключевые источники информации: данные Группы УК «РЕГИОН», ЦБ РФ, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности и качества услуг Группе, в составе ЗАО «РЕГИОН ЭсМ», ООО «РЕГИОН Девелопмент», ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции», впервые был присвоен 01.10.2012. Рейтинг надежности и качества услуг УК «РЕГИОН Траст» впервые был присвоен 13.10.2014. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 13.10.2014. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 26.11.2015. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности и качества услуг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.
Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
