Москва, 22 февраля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АБ «Россия» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен сильным бизнес-профилем при удовлетворительной оценке достаточности капитала и риск-профиля, адекватной ликвидной позицией, а также адекватным качеством корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны акционеров и федеральных органов власти.

АО «АБ «РОССИЯ» (г. Санкт-Петербург, рег. номер 328) - крупный универсальный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетном обслуживании крупного бизнеса и инвестициях в ценные бумаги. На 01.01.2018 банк занимает 14 место по величине активов и капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»).

Сильная оценка бизнес профиля обусловлена значительными конкурентными позициями банка в сегменте кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса, а также наличием клиентской базы, включающей стратегически значимые предприятия Российской Федерации, что, по мнению агентства, подтверждает высокий уровень значимости банка на федеральном уровне. Сеть присутствия банка рассматривается как широкая: 72 подразделения банка расположены на территории 29 субъектов РФ. Преимущественно деятельность банка сосредоточена в г. Санкт-Петербурге и г. Москве. Величина кредитного риска, приходящегося, с учетом применяемой агентством методологии, на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком рассматривается как умеренно высокая.

Удовлетворительная оценка буфера абсорбции убытков обусловлена невысоким уровнем достаточности основного капитала (на 01.01.2018 Н1.2=8,4% при минимальном уровне с учетом надбавки поддержания достаточности капитала в 7,9% с 01.01.2018). Агентство обращает внимание, что снижение норматива Н1.2 ниже 8% может оказать давление на уровень рейтинга. В соответствии с результатами стресс-теста, проведенного агентством, к снижению норматива Н1.2 до регулятивного минимума может привести полное обесценение 3,9% остатка совокупной ссудной задолженности без увеличения капитала или сокращения активов под риском. Некоторую поддержку нормативу Н1.2 оказало увеличение добавочного капитала за счет привлечения субординированного займа на 5 млрд руб. во 2 полугодии 2017 года. Кроме того, банк демонстрирует удовлетворительную способность генерации капитала. Так, за 2017 год рентабельность капитала по прибыли после налогообложения (без учета СПОД) составила 5,7%. В то же время, уровень чистой процентной маржи остается невысоким (2,6% за 2017 год).

Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает невысокую по сравнению со среднерыночным уровнем долю проблемных ссуд при умеренно высокой концентрации на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам - 49% на 01.01.2018) и низком уровне имущественной обеспеченности кредитного портфеля (на 01.01.2018 покрытие ссудного портфеля без учета МБК и кредитов органам власти обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 45%). В тоже время агентство отмечает наличие негативной динамики качества кредитного портфеля в 2017 году. Так, доля проблемных и безнадежных ссуд в совокупном кредитном портфеле выросла с 2,1% на 01.01.2017 до 4,5% на 01.01.2018; доля пролонгированных ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ увеличилась до 18,9% на 01.11.2017 против 12,1% годом ранее. Низкий уровень имущественной обеспеченности и невысокий уровень резервирования по ссудам в значительной степени обусловлены кредитованием крупных заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги, и низкой концентрацией кредитования на высокорисковых отраслях экономики. По данным МСФО на 01.01.2017, на три крупнейшие отрасли деятельности заемщиков (торговля нефтью, газом и нефтепереработка, телекоммуникации и СМИ, энергетика) приходится 31% корпоративного кредитного портфеля. Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает высокое качество портфеля ценных бумаг (на 01.01.2018 свыше 70% портфеля ценных бумаг, составляющего около 28% валовых активов, сформировано бумагами эмитентов, имеющих рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале Эксперт РА).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (на 01.01.2018 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составило 16%; ликвидными активами (Лат) - 44%) на фоне высокой концентрации ресурсной базы на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов (на 01.01.2018 доля средств крупнейшей группы кредиторов в валовых пассивах - 24%). При этом агентство отмечает наличие разрывов активов и обязательств по срокам до востребования и погашения в связи с высокой долей средств срочностью до 30 дней в структуре ресурсной базы (порядка 66% валовых пассивов на 01.01.2018) при значительной доле кредитов срочностью свыше года (на 01.01.2018 около 31% валовых активов). Однако, по оценкам агентства, банк располагает достаточными источниками аккумулирования ликвидности для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.

Корпоративное управление банка оценивается как адекватное. Также агентство отмечает, что ранее банк раскрывал годовую отчетность по МСФО, при этом в 2018 году планируется размещение отчетности по МСФО в сети интернет на регулярной ежеквартальной основе. Стратегия банка отличается высоким уровнем детализации, составляется на горизонте 1 года, по отдельным направлениям бизнеса - на горизонте до 3 лет. Структура собственности оценивается агентством как прозрачная и не слишком деконцентрированная.

На 01.01.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 895,8 млрд руб., величина собственных средств - 81,3 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2017 год (без учета СПОД) - 4,4 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.