Москва, 23 ноября 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанку на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной ликвидной позицией, низкими оценками качества активов, достаточности капитала и прибыльности, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность поддержки кредитной организации со стороны ключевого акционера.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО (г. Якутск, рег. номер 2602) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также кредитовании розничных клиентов. На 01.10.2018 банк занимает 135-е место по активам и 146-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Сеть подразделений банка в основном регионе присутствия оценивается агентством как адекватная (23 подразделения на территории Республики Саха (Якутия)). Крупнейшим акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) напрямую (57,8%) и через дочерние юридические лица (29,4%). До конца года ожидается консолидация долей в прямом владении у МИЗО РС (Я).

Невысокая оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке при сильных позициях в домашнем регионе. При этом значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.10.2018 около 97% привлеченных средств и кредитного портфеля приходится на Республику Саха (Якутия)) агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль ввиду потенциального давления на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Вместе с тем, агентство позитивно оценивает адекватную диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,25 на 01.10.2018). Однако концентрация кредитного риска, приходящегося на связанные с банком стороны, находится на достаточно высоком уровне (по оценке агентства, около 30% капитала (без учета компаний с кредитным рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») на 01.10.2018).

Низкая оценка достаточности капитала и прибыльности обусловлена невысокой устойчивостью капитала к обесценению активов (по состоянию на 01.10.2018 полное обесценение свыше 6,4% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению нормативов достаточности капитала) и убыточностью деятельности, связанной со значительным доформированием резервов (убыток за 10 месяцев 2018 года составил 348 млн руб., согласно РСБУ). Агентство положительно оценивает высокий уровень процентной маржи (NIM за 9 месяцев 2018 года в годовом выражении превышает 6%) и покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (181% за III квартал 2018 года). Несмотря на докапитализацию в августе 2018 года на 1,4 млрд руб., большая часть которой была направлена на доформирование резервов по проблемным активам, текущие показатели достаточности капитала остаются невысокими (на 01.10.2018 Н1.0=12,3%; Н1.1=8,6%; Н1.2=11,6%; Н1.4=10,6%), что на текущий момент ограничивает активное развитие банка и укрепление его конкурентных позиций.  

Низкое качество активов. Кредитный портфель банка составляет основу его активов (более 80% на 01.10.2018) и представлен, прежде всего, ссудами, выданными корпоративным клиентам (47% ссудного портфеля на 01.10.2018), из которых более 70% приходится на кредиты субъектов малого и среднего бизнеса. На 01.10.2018 доля ссуд III-V категорий качества составила свыше 34% совокупного кредитного портфеля, а доля пролонгированных ссуд – около 15%, что оценивается агентством как высокий уровень. Положительно на качестве кредитного портфеля отразился выкуп связанными сторонами в августе 2018-го проблемных активов на 1,4 млрд руб., что позволило банку восстановить резервы. Для ссудного портфеля ЮЛ и ИП характерна высокая концентрация на строительной отрасли (40% задолженности на 01.10.2018), что связано в основном с кредитованием заемщиков в рамках государственно-частного партнерства, бизнес-риск которых существенно снижается после ввода объектов в эксплуатацию из-за изменения механизма субсидирования заемщиков. Для ссуд розничных клиентов, на которых приходится 28% кредитного портфеля, характерна низкая доля просроченной задолженности вследствие его концентрации на «зарплатных» клиентах (60% кредитов ФЛ).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом ликвидности (на 01.10.2018 Н2=94%; отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам за исключением субординированных депозитов, до погашения которых остается не менее пяти лет – 24%). Агентство отмечает повышенную зависимость ресурсной базы от средств населения (на 01.10.2018 доля средств ФЛ, включая ИП, составила 68% привлеченных средств), однако обращает внимание, что стоимость данного источника фондирования приемлема для банка (5,5% в годовом выражении за III квартал 2018 года). При этом источники дополнительной рыночной ликвидности у банка ограничены (объем дополнительного фондирования, который может быть привлечен в рамках сделок РЕПО, составил менее 1% привлеченных средств на 01.10.2018).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечается значительное влияние ключевого собственника на принимаемые в банке решения. Управление банком оценивается как удовлетворительное вследствие низкого качества активов, а также убыточности деятельности из-за досоздания резервов. На данный момент в банке действует стратегия развития на 2014–2018 гг., количественные ориентиры которой после пересмотра в декабре 2017-го оцениваются агентством как адекватные. Данная стратегия развития будет пролонгирована на 2019 год.

На 01.10.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 27,8 млрд руб., величина собственных средств – 3,3 млрд руб., убыток за 9 месяцев 2018 года – 508 млн руб. 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.