«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку Интеза на уровне ruA
Москва, 18 сентября 2018 г.
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Банку Интеза на уровне ruA. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, высоким уровнем достаточности капитала, слабой эффективностью деятельности, сильной позицией по ликвидности. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой и инфраструктурной поддержки со стороны материнской банковской группы в случае необходимости.
АО «Банк Интеза» – средний по величине активов банк (на 01.08.2018 банк занимает 80-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА», специализирующийся на кредитовании крупного корпоративного бизнеса, а также субъектов МСБ. Банк является дочерней структурой Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия), 88,8% акций которого находятся в свободном обращении.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка на российском банковском рынке, однако учитывает значимость бренда и многолетний опыт работы международной банковской группы. На российском рынке банк не занимает лидирующих позиций ни в одном из сегментов деятельности, однако имеет приемлемый уровень диверсификации (Индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,318 на 01.08.18). Региональная сеть включает в себя головной офис в г. Москве и 32 структурных подразделения в 7 Федеральных округах России.
Достаточность капитала оценивается агентством как высокая (Н1.0=19,1%, Н1.2=14,8% на 01.08.18), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдерживать полное обесценение 16% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения обязательных нормативов. Давление на рейтинг оказывает низкая рентабельность деятельности банка (ROE, как в соответствии с РСБУ, так и по МСФО на протяжении последних 5 лет не поднималась выше 3%) ввиду досоздания резервов по ряду проблемных активов и невысокой операционной эффективности (по РСБУ за II квартал 2018 года покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности находится ниже 90%).
Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует корпоративный ссудный портфель (порядка 60% активов на 01.07.18), однако с 01.01.15 его объем сократился на 34%. При этом на протяжении последнего года заметно увеличение доли крупного бизнеса в портфеле (с 48% до 53% за период с 01.07.17 по 01.07.18), представленного в основном крупнейшими российскими промышленными компаниями. Давление на рейтинг оказывает высокая доля ссуд V категории качества (13,5% ссудного портфеля на 01.08.18), в то же время агентство отмечает существенное снижение уровня просроченной задолженности по кредитам ЮЛ (с 19,1% на 01.08.17 по 12,9% на 01.08.18) в результате неоднократных уступок прав требования в 2017 - I полугодии 2018 г. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокая надёжность контрагентов на рынке МБК и в рамках размещения средств на корреспондентских счетах (свыше 90% средств на НОСТРО-счетах и МБК размещены в Банке России или в банках, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), а также хорошее качество портфеля ценных бумаг (в среднем за I полугодие 2018 года составлял 6,5% валовых активов и формируется преимущественно за счет ОФЗ).
Сильная ликвидная позиция банка обеспечена хорошей сбалансированностью активов и пассивов по срокам на краткосрочном и долгосрочном горизонте (Н2=84,9%, Н3=94,6%, Н4=61,8%), а также поддержанием приемлемого уровня ликвидных активов (среднее отношение Лат к привлеченным средствам за период с 01.08.17 по 01.08.18 – около 50%). Ресурсная база не характеризуется зависимостью от средств крупнейших кредиторов (доля крупнейшего кредитора без учета МБК на 01.08.17 – менее 3%). Стоимость фондирования находится на адекватном уровне (за II квартал 2018 года по ФЛ – 5,1%, по ЮЛ – 1,8% с переводом в годовое выражение). Также при оценке ликвидной позиции агентство принимает во внимание высокую вероятность оказания поддержки со стороны материнского банка или структур банковской группы в случае возникновения необходимости.
Адекватное корпоративное управление. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов базируются на методиках и опыте международной банковской группы. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию. Стратегическое цели банка определены на групповом уровне. Утверждённая редакция стратегии развития до 2021 года учитывает актуальные макроэкономические параметры и включает в себя SWOT-анализ, также определены приоритетные направления развития банка. Однако слабая операционная эффективность деятельности (по итогам 2015-2017 гг. банк получал убытки, за 7 месяцев 2018 года также получен убыток в 3 млн руб.) не позволяет оценить эффективность управления банком максимально высоко.
На 01.08.18 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 65,6 млрд руб., величина собственных средств – 12,4 млрд руб., убыток после налогообложения за 7 месяцев 2018 года - 3 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» был впервые опубликован 10.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.10.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Интеза», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Интеза» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Интеза» дополнительных услуг.Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
