Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Оренбург» на уровне ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «БАНК ОРЕНБУРГ» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис, 22 дополнительных офиса и 3 операционных кассы вне кассового узла расположены на территории Оренбургской области. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является Оренбургская область в лице Министерства природных ресурсов, экологии и имущественных отношений Оренбургской области (владеет 99,63% акций банка). В настоящий момент осуществляется процедура реорганизации банка путем присоединения к нему дочернего банка ОИКБ «Русь» (ООО).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (по состоянию на 01.11.2019 банк занимает 176-е место по активам) при сильных позициях в домашнем регионе. При этом значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.09.2019 около 97% кредитного портфеля приходится на Оренбургскую область) агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. Вместе с тем, позитивно оценивается высокая диверсификация бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,3 на 01.11.2019). Объем активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, является невысоким.

Адекватная позиция по капиталу при слабой способности к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.11.2019 Н1.0=21,8%, Н1.1=20,1%, Н1.2=20,1%, Н1.4=20,7%), при этом буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 позволяет банку выдержать полное обесценение около 23% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств, что также оценивается агентством как высокий уровень. Вместе с тем отмечается, что генерация капитала ограничена низкими показателями рентабельности бизнеса (в соответствии с МСФО, за период с 01.01.2018 по 01.10.2019 средняя ROE составила 0,2% по прибыли после налогообложения), что связано, в том числе, с финансированием социально значимых инвестиционных проектов на территории Оренбургской области. При этом агентство положительно оценивает адекватный уровень чистой процентной маржи (NIM за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 составила около 5,8%) и покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (131% за III квартал 2019 года).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует ссудный портфель, на который приходится 67% валовых активов кредитной организации по состоянию на 01.11.2019. Большая часть ссудной задолженности (48%) сформирована требованиями к физическим лицам, требования к юридическим лицам и ИП составляют 35%. Ссуды банкам представлены, преимущественно, средствами, размещенными в Банке России, а также на счетах контрагентов с высокими рейтингами кредитоспособности. По состоянию на 01.11.2019 кредитный портфель ФЛ на 83% представлен потребительскими ссудами, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ФЛ составила около 2%, что рассматривается агентством как приемлемый уровень. Ссудная задолженность ЮЛ и ИП характеризуется высокой концентрацией на заемщиках, занятых в сфере торговли (порядка 32% портфеля ссуд ЮЛ и ИП на 01.09.2019), и долгосрочным характером кредитования крупнейших заемщиков в сочетании с невысокой оборачиваемостью портфеля (за период с 01.05.2019 по 01.11.2019 средняя оборачиваемость без учета овердрафтов и кредитов до востребования составила 7%). Доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле на 01.11.2019 составила 13,4%, что оценивается агентством как высокий уровень. Уровень покрытия ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий на 01.11.2019 составил 55%, что рассматривается агентством как низкий уровень. Портфель ценных бумаг банка по состоянию на 01.11.2019 составляет 21% валовых активов и представлен, преимущественно, облигациями с высоким кредитным качеством.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает существенный запас балансовой ликвидности (на 01.11.2019 покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 51%, Н2=196%, Н3=391%). Ресурсная база банка по-прежнему характеризуется высокой зависимостью от средств населения (доля средств ФЛ и ИП составляет 62% пассивов по состоянию на 01.11.2019), при этом стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (5,5% за III квартал 2019 года с переводом в годовое выражение). Значительной концентрации ресурсной базы банка на крупных клиентах не отмечается (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах на 01.11.2019 составила 11%). Также агентство отмечает наличие источников дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых банк может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако агентство отмечает, что ряд корпоративных решений был направлен на реализацию низкомаржинальных проектов, значимых для основного акционера – Оренбургской области. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития банковской группы АО «БАНК ОРЕНБУРГ» (помимо банка в нее входят ОИКБ «Русь» (ООО), АО «Система «Город» и АО «ОРЭК») на период с 2018 по 2020 гг. При этом в настоящий момент реализуются процедуры реорганизации банка путем присоединения к нему ОИКБ «Русь» (ООО), в связи с чем осуществляется разработка и утверждение стратегии объединенного банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БАНК ОРЕНБУРГ» был впервые опубликован 29.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.12.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БАНК ОРЕНБУРГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БАНК ОРЕНБУРГ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БАНК ОРЕНБУРГ» дополнительных услуг.