«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АБ «Россия» на уровне ruAA
Москва, 19 февраля 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг АБ «Россия» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен сильными рыночными позициями при умеренно низкой оценке достаточности капитала, удовлетворительном качестве активов, адекватных оценках ликвидной позиции и качества корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны акционеров и федеральных органов власти.
АО «АБ «РОССИЯ» (г. Санкт-Петербург, рег. номер 328) – крупный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетном обслуживании крупного бизнеса и инвестициях в ценные бумаги. На 01.01.2019 банк занимал 13-е место по величине активов и 15-е место по размеру капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»).
Сильная оценка рыночных позиций обусловлена значительными конкурентными позициями банка в сегменте кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса, а также наличием клиентской базы, включающей стратегически значимые предприятия Российской Федерации, что, по мнению агентства, подтверждает высокий уровень значимости банка на федеральном уровне. Сеть присутствия банка рассматривается как широкая: 79 подразделений банка расположены на территории 29 субъектов РФ. Деятельность банка преимущественно сосредоточена в г. Санкт-Петербург и г. Москва. Агентство отмечает, что банк специализируется на кредитовании представителей крупного бизнеса (на которое приходится порядка 68% совокупного кредитного портфеля) при ограниченно развитом розничном направлении. Величина кредитного риска, приходящегося, с учетом применяемой агентством методологии, на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, оценивается как высокая.
Умеренно низкая оценка буфера абсорбции убытков обусловлена невысоким уровнем достаточности основного капитала (на 01.01.2019 Н1.2=8,6% при минимальном уровне с учетом надбавки поддержания достаточности капитала в 8,5% с 01.01.2020). В соответствии с результатами стресс-теста, проведенного агентством, к снижению норматива Н1.2 до регулятивного минимума может привести полное обесценение 2,2% базы активов и внебалансовых обязательств под риском против 2,8% годом ранее. Банк демонстрирует невысокую рентабельность капитала, которая по итогам 2018 года составила 6,9% по прибыли после налогообложения (без учета СПОД). Уровень чистой процентной маржи также остается невысоким и имеет тенденцию к снижению (2,2% за 2018 год против 2,6% по итогам 2017 года), в том числе в связи с поддержанием банком значительной подушки ликвидности.
Удовлетворительная оценка качества активов отражает приемлемую по сравнению со среднерыночным уровнем долю проблемных ссуд (на 01.01.2019 доля ссуд 3-5 категорий качества в совокупном ссудном портфеле составила около 9%; доля пролонгированных ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ – порядка 19%; по МСФО на 01.01.2018 доля ссуд категории «Stage 3» – 12%) на фоне относительно невысокого уровня покрытия проблемных кредитов резервами (по МСФО на 01.01.2018 покрытие резервами кредитов категории «Stage 3» – порядка 68%). Невысокий уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля (на 01.01.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК и кредитов органам власти обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 50%) и невысокий уровень резервирования по ссудам в значительной степени обусловлены кредитованием крупных заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги, и низкой концентрацией кредитования на высокорисковых отраслях экономики. По данным МСФО на 01.10.2018, на три крупнейшие отрасли деятельности заемщиков (производство, торговля нефтью, газом и нефтепереработка, телекоммуникации и СМИ) приходится 48% корпоративного кредитного портфеля. Также агентство отмечает приемлемую концентрацию на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам – 34% на 01.01.2019). Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает приемлемое качество портфеля ценных бумаг (на 01.01.2019 свыше 80% портфеля ценных бумаг, составляющего 23% валовых активов, сформировано ценными бумагами, имеющими кредитный рейтинг на уровне ruА- и выше по шкале «Эксперт РА»). При этом агентство отмечает умеренно высокий уровень иммобилизации капитала вложениями в имущество и долевые инструменты (порядка 57% капитала на 01.01.2019).
Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (на 01.01.2019 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составило 18%; ликвидными активами (Лат) – 23,5%, в 2018 году средний уровень покрытия составлял 40%) на фоне высокой концентрации ресурсной базы на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов (на 01.01.2019 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах – 21%; доля средств 5 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 38%). При этом агентство отмечает недостаточную сбалансированность активов и обязательств по срокам до востребования и погашения в связи с высокой долей средств срочностью до 30 дней в структуре ресурсной базы (порядка 76% пассивов на 01.01.2019) при значительной доле кредитов срочностью свыше года (на 01.01.2019 около 28% валовых активов). Однако, по оценкам агентства, банк располагает достаточными источниками аккумулирования ликвидности для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.
Корпоративное управление банка оценивается как адекватное. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Топ-менеджмент банка имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. Однако агентство отмечает устойчивую тенденцию по снижению уровня чистой процентной маржи банка. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Структура собственности оценивается агентством как прозрачная и не характеризуется чрезмерной деконцентрацией.
На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 1,1 трлн руб., величина собственных средств – 79,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год (без учета СПОД) – 3,8 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «АБ «РОССИЯ» был впервые опубликован 23.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.02.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АБ «РОССИЯ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АБ «РОССИЯ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АБ «РОССИЯ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
