Москва, 17 июня 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Банк СОЮЗ (АО) (далее – банк) до уровня ruBBB-, прогноз стабильный. Ранее действовал рейтинг ruBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок специализации, конкурентных позиций и качества активов, а также выходом банка в устойчиво положительный финансовый результат. На рейтинг влияют чувствительная позиция по капиталу, приемлемая ликвидная позиция, удовлетворительные оценки качества активов, корпоративного управления и стратегии развития.

Банк СОЮЗ (АО) специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, факторинге, автокредитовании, операциях с ценными бумагами и иностранной валютой. Головной офис банка расположен в г. Москве, 7 филиалов, 15 дополнительных и 8 операционных офисов в 6 федеральных округах РФ. Банк на 96% принадлежит СПАО «Ингосстрах».

Невысокая оценка рыночных позиций отражает недостаточно широкую клиентскую базу и ограниченную долю в основных сегментах российского банковского рынка, при этом на рейтинг положительно повлияло изменение оценки диверсификации бизнеса. Банк запустил в 2018 году масштабную программу розничного кредитования, нарастил более чем на 10% факторинговый портфель, активно приобретал портфели ипотечных требований и автокредитов. На протяжении 2016-2018 гг. наблюдалось устойчивое снижение величины кредитного риска на заемщиков с признаками юридической или экономической связи с конечными собственниками акционеров СПАО «Ингосстрах», тем не менее, концентрация на указанных компаниях по-прежнему оказывает влияние на оценку специализации банка.

Чувствительная позиция по капиталу и переход к положительному финансовому результату. Банк сохраняет удовлетворительный уровень достаточности капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=11,7%; Н1.2=9,7% на 01.05.19) и невысокий буфер абсорбции потенциальных убытков (запас капитала позволяет выдержать обесценение 5% базы активов под риском на 01.05.19). В 2019 году планируется конвертация части срочных средств (1,5 млрд руб.) в капитал второго уровня, однако при этом в марте 2020 года завершается срок субординированного депозита ГК «АСВ» (5,0 млрд руб.). Банк за 2019-2021 годы планирует существенный прирост кредитного и факторингового портфеля, в то время как прирост капитала прогнозируется только за счёт прибыли. На фоне слабых показателей рентабельности в прошлом (убыточность по МСФО за 2015-2017 гг.) поддержку рейтингу оказала прибыльность банка по итогам 2018 и I кв. 2019 года, при этом агентство ожидает RoE не ниже 5% по итогам 2019 года по РСБУ и МСФО.

Удовлетворительное качество активов. Ссудный и факторинговый портфель совокупно формируют порядка 60% валовых активов на 01.05.19. При оценке кредитной политики банка учитывалась невысокая результативность кредитования в прошлом (доля ссуд III-V категории качества превышает 15% ссудного портфеля на 01.05.19; реструктуризации без понижения категории качества формировали 13% совокупного ссудного портфеля). Агентство приняло во внимание ожидаемый эффект от погашения в мае 2019 года крупнейшего кредитного риска (21% капитала на 01.05.19), что в перспективе окажет существенную поддержку оценкам концентрации и качества активов. Кроме того, аналитики отметили улучшение качества розничного портфеля с учётом приобретённых прав требования по вновь выданным розничным портфелям (за период с 01.04.18 по 01.04.19 доля стадии 3 по МСФО 9 сократилась с 12,0% до 10,6%). Кредитный портфель банка характеризуется приемлемыми показателями обеспеченности (имущественное покрытие залогами 208%; около 40% объёма требований без учёта факторинга обеспечено залогами недвижимого имущества). Позитивно на рейтинг влияют высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг, который формирует 19% валовых активов (свыше 85% объёма вложений приходится на эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), а также высокая надёжность контрагентов по размещённым средствам на МБК и корсчетах.

Приемлемый запас ликвидности. У банка на протяжении 2017-2018 гг. был хороший запас ликвидных активов на фоне высокой концентрации пассивов (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 36%; доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах - 10% на 01.05.19; годом ранее 51% и 17% соответственно), однако недостаточная стабильность привлечённых средств и наблюдавшийся отток средств крупнейших кредиторов привёл к временному снижению буфера ликвидности. Покрытие ликвидными активами (Лат) привлечённых средств сократилось со среднего за 2018 год уровня 43% до отметки 26% на 01.05.19. Отчасти снижение запаса ликвидности объяснялось наращиванием кредитного портфеля в начале 2019 года. На текущий момент отсутствуют крупные выплаты в период действия рейтинговой оценки, банк располагает существенными источниками дополнительной ликвидности (не менее 10% привлечённых средств на 01.05.19).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как удовлетворительные. Особый акцент текущей стратегии развития банка сделан на диджитализацию и информационную безопасность. В корпоративном блоке дальнейшее развитие получат факторинг и «нишевое» кредитование среднего бизнеса, в рознице предполагается фокус банка на автокредитах, кредитах ФЛ под залог жилья, использование компетенций по покупке портфелей. По мнению агентства, стратегия активного роста направлена на повышение конкурентных позиций банка, но требует повышенного внимания к управлению его капиталом и ликвидностью.

На 01.05.19 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 92,6 млрд руб., величина собственных средств – 10,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года – 1,1 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.