Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанку до уровня ruBB, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено увеличением собственных средств банка вследствие привлечения субординированных займов в III квартале 2019 года, снижением давления на капитал в связи с вводом объектов по проектам ГЧП в эксплуатацию, а также утверждением новой стратегии развития банка с плановыми консервативными темпами роста активов. Рейтинг банка обусловлен невысокими оценками рыночных позиций, достаточности капитала и рентабельности деятельности, а также низким качеством активов, приемлемой позицией по ликвидности и удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на рейтинг оказывает умеренно высокая вероятность поддержки кредитной организации со стороны ключевого акционера.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО (г. Якутск) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц (преимущественно субъектов МСП), а также кредитовании розничных клиентов. На 01.10.2019 банк занимает 123-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА». Банк осуществляет деятельность преимущественно в Республике Саха (Якутия), офисная сеть в основном регионе присутствия состоит из 23 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и операционные офисы в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Крупнейшим акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) напрямую (85,8%) и через дочерние юридические лица (13,1%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными конкурентными позициями банка на российском банковском рынке при сильных позициях в домашнем регионе. При этом значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.07.2019 около 95% кредитного портфеля приходится на Республику Саха (Якутия)) агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих его бизнес-профиль, ввиду потенциального давления на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Диверсификация активов по сегментам кредитного риска оценивается агентством как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,23 на 01.07.2019) при сохранении повышенной концентрации кредитного риска на связанных сторонах (около 31% капитала на 01.10.2019).

Невысокие оценки достаточности капитала и рентабельности деятельности обусловлены повышенной чувствительностью капитала банка к обесценению активов (по состоянию на 01.10.2019 полное обесценение свыше 5,7% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению норматива базового капитала). Также агентством отмечается существенная нестабильность финансового результата и рентабельности в 2018-2019 гг. вследствие значительной волатильности отчислений в резервы (ROE по чистой прибыли за 2018 год составила 1,1%; 10,8% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019). При этом в указанный период рентабельность банка без учета влияния резервов и эффективность деятельности оцениваются агентством как приемлемые (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE без учета отчислений в РВПС и РВП составляет 14%). Позитивное влияние на позицию банка по капиталу оказало размещение бессрочных субординированных займов со стороны основного акционера в размере 400 млн руб., которые в III квартале 2019 года были включены в добавочный капитал.

Низкое качество активов в сочетании с высокими темпами роста гарантийного портфеля. Основной объем активов приходится на кредитный портфель, который на 01.10.2019 составляет около 80% валовых активов банка, при этом на портфель кредитов ЮЛ и ИП приходится 47% валовых активов (более 70% которых относятся к субъектам МСП). Вследствие недостаточно консервативной кредитной политики, проводимой банком до середины 2017 года, в 2017-2018 гг. произошла реализация значительного объема кредитных рисков, что негативным образом отразилось на показателях качества активов и в целом финансовом состоянии банка в этот период. Частично проблемные активы были выкуплены структурами собственника в 2018 году, однако на 01.10.2019 на балансе банка все еще сохраняется значительный объем ссуд под существенным обесценением (доля ссуд III-V категорий качества составила свыше 34%), а также просроченной задолженности (10,9% кредитного портфеля ЮЛ и ИП на 01.10.2019, полностью покрыта резервами), что негативно оценивается агентством. Кроме того, сохраняется высокая отраслевая концентрация кредитного портфеля ЮЛ и ИП на строительстве и операциях с недвижимостью (около 38% задолженности на 01.10.2019), что связано в основном с инвестиционным кредитованием проектов в рамках государственно-частного партнерства (ГЧП), большинство из которых находится на этапе ввода в эксплуатацию, что нивелирует потенциальные строительные риски. Розничный кредитный портфель, формирующий около четверти активов банка, характеризуется приемлемым качеством, что связано с консервативной кредитной политикой по данному направлению и, в частности, со значительным объемом заемщиков из числа «зарплатных» клиентов банка (около 55% розничного портфеля на 01.07.2019). Также агентство отмечает высокие темпы прироста портфеля выданных гарантий (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 +138% до 2,98 млрд руб.), большинство из которых выданы на срок более года.

Приемлемая позиция по ликвидности обусловлена адекватным запасом балансовой ликвидности (на 01.10.2019 уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 26%, ликвидными активами – около 30%). При этом источники дополнительной рыночной ликвидности у банка ограничены (объем дополнительного фондирования, который может быть привлечен в рамках сделок РЕПО, составил около 2% привлеченных средств на 01.10.2019). Также агентство отмечает сохранение повышенной зависимости ресурсной базы от средств ФЛ, включая ИП (около 66% пассивов), при приемлемой стоимости данного источника фондирования для банка.

Удовлетворительные оценки стратегии развития и корпоративного управления. Операционный и стратегический контроль за деятельностью банка сохраняется у основного акционера, который в конце 2018 года консолидировал в прямом владении более 85% акций банка. В 2019 году произошло обновление части управленческой команды банка, а также утверждена новая стратегия развития на 2019-2022 гг., которая будет ориентирована на консервативные темпы роста активов с акцентом на цифровую трансформацию банка, при сохранении текущей бизнес-модели универсального банка на локальном рынке Республики Саха (Якутия). В связи с этим на момент рейтингового анализа оценить эффективность реализации целевых стратегических показателей обновленной командой топ-менеджмента в полной мере не представляется возможным.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительных услуг.