Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Челиндбанка на уровне ruА+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной оценкой достаточности капитала и ликвидной позиции, высокими показателями рентабельности, а также адекватной оценкой качества активов и корпоративного управления по сравнению с сопоставимыми банками.

ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» – универсальная кредитная организация, бизнес которой сконцентрирован преимущественно в Челябинской области. Головной офис, 28 филиалов и 20 дополнительных офисов банка расположены в Челябинской области, также имеется филиал в г. Екатеринбурге. Ключевыми конечными бенефициарами банка более 20 лет выступает ряд физических лиц, образующих шесть семей, при этом крупнейший пакет составляет около 23%, остальные – около 11% каждый.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены низкой долей банка в основных сегментах в масштабах российского банковского рынка (на 01.09.2019 по величине активов банк занимает 87-е место в рэнкинге «Эксперт РА»), а также высокой концентрацией кредитных операций в рамках одного региона (на 01.08.2019 около 95% кредитного портфеля приходилось на Челябинскую область). При этом концентрацию клиентской базы в одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе. Вместе с тем, агентство отмечает высокие конкурентные позиции банка в Челябинской области, а также устойчивую и лояльную клиентскую базу. Позитивно на рейтинговой оценке отражается универсальный профиль бизнеса банка (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.08.2019 составил 0,27). По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами сторонах оценивается как низкая.

Сильная оценка достаточности капитала в сочетании с высокой рентабельностью. Существующий запас капитала (на 01.09.2019 Н1.0=19%, Н1.1=Н1.2=15%) позволяет банку выдержать полное обесценение порядка 17% активов и внебалансовых обязательств под риском, что позитивно оценивается агентством. Способность банка к генерации капитала оценивается как высокая (по РСБУ за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE по прибыли после налогообложения составила 11%), а показатели эффективности деятельности как приемлемые (уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составил 130% за 2кв2019 в годовом выражении, NIM=6% за период с 01.07.2018 по 01.07.2019). Агентство также обращает внимание на то, что банк обеспечивает высокую дивидендную доходность для акционеров (по итогам 2018 года на выплату дивидендов было направлено около 14% чистой прибыли по РСБУ).

Адекватное качество активов. Основу активов банка на 01.09.2019 формирует ссудная задолженность, представленная требованиями к ЮЛ и ИП (33% валовых активов), кредитами ФЛ (24% валовых активов), а также средствами на межбанковском рынке (3% валовых активов). Качество ссудной задолженности оценивается как хорошее – на 01.09.2019 на долю ссуд IV-V категорий качества в совокупном кредитном портфеле приходится около 6%, уровень просроченной задолженности в кредитах ЮЛ – 3%, в кредитах ФЛ – около 2%. Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как низкая (на 01.09.2019 крупные кредитные риски к чистым активам составили 17%). Портфель кредитов ЮЛ и ИП характеризуется высоким уровнем отраслевой диверсификации (на 01.08.2019 на долю 3 крупнейших отраслей приходилось около 47%). Продуктовая концентрация портфеля кредитов ФЛ оценивается как невысокая (на 01.09.2019 на долю обеспеченного потребительского кредитования как крупнейшего сегмента приходится 50% портфеля), при этом агентство, как и прежде, обращает внимание на ориентацию банка на кредитовании розничных клиентов в рамках «зарплатных» проектов (около 42% кредитов ФЛ на 01.08.2019). Уровень обеспеченности портфеля кредитов рассматривается как приемлемый (на 01.09.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 93%). Банк также имеет существенный объем ценных бумаг (25% валовых активов на 01.09.2019), качество которого оценивается как высокое (около 80% портфеля на 01.09.2019 представлено вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Сильная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.09.2019 ликвидные активы покрывают около 37% привлеченных средств, Н2=289%, Н3=188%) при наличии у банка возможности по привлечению значительного объема дополнительной ликвидности в рамках лимита привлечения под залог необременённых ценных бумаг. Структура фондирования характеризуется высокой зависимостью от средства ФЛ и ИП (указанный источник формирует 63% пассивов на 01.09.2019), стоимость привлечения указанного источника оценивается как невысокая (5,7% за 2кв2019 в годовом выражении). Концентрация привлеченных средств на средствах крупнейших кредиторов находится на низком уровне (на 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится менее 10% пассивов на 01.09.2019). При этом агентство отмечает высокую стабильность средств на счетах клиентов банка (прирост привлеченных средств в течение последних 12 месяцев составил 4%, средств ФЛ и ИП – 5%, средств ЮЛ – 7%).

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности. Позитивно на оценку влияет высокая эффективность кредитной политики и результативность исполнения бизнес-планов. По мнению агентства, чрезмерная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на бенефициарах или отдельных подразделениях банка отсутствует. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2021 г., согласно которой предполагается сохранение текущей бизнес-модели в качестве универсального регионального банка. Вместе с тем, агентство отмечает наличие отдельных операционных рисков, связанных с невысоким уровнем IT-инфраструктуры по сравнению с сопоставимыми региональными кредитными организациями. Кроме того, существующий уровень бизнес-процессов может потребовать значительные инвестиции, которые в перспективе могут оказать давление на операционную эффективность.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» был впервые опубликован 29.10.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» дополнительных услуг.