Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг МЕТКОМБАНКа на уровне ruВВВ-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций и качества активов при сильной оценке достаточности капитала, устойчивой ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «МЕТКОМБАНК» специализируется на кредитовании и расчетном обслуживании крупного и среднего бизнеса и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка расположен в г. Каменск-Уральский Свердловской области, сеть подразделений включает 3 дополнительных офиса в Екатеринбурге и 2 филиала в Москве и Саратове. Структура собственности кредитной организации является крайне деконцентрированной (доля каждого из бенефициаров не превышает 10%). С 2016 года банк выступает санатором АО «Экономбанк».

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами деятельности банка на федеральном уровне (на 01.03.2020 банк занимает 77-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») и невысокой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,47) вследствие размещения существенной части активов в ценные бумаги и МБК. Вместе с тем, давление на рейтинговую оценку оказывает высокая концентрация клиентской базы на одной группе компаний как в активных, так и в пассивных операциях. По оценкам агентства, величина кредитного риска, приходящегося на лиц с признаками экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, рассматривается как повышенная. Отдельным направлением бизнеса банка является развитие деятельности санируемого АО «Экономбанк», что обуславливает необходимость поддержания достаточного объема доходных активов в санируемом банке, в том числе за счет собственных заемщиков ПАО «МЕТКОМБАНК» при ограниченности его клиентской базы.

Сильная позиция по капиталу при приемлемой способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.03.2020 Н1.0=24,7%; Н1.2=24%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение около 30% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности (за 2019 год ROE по РСБУ без учета СПОД составила 6,7%) и чистой процентной маржи (NIM=4,7% за 2019 год). Также агентство отмечает высокий уровень операционной эффективности деятельности банка: отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам, связанным с обеспечением деятельности, составило 262% за IV квартал 2019 года. По итогам последних нескольких лет банк стабильно выплачивал акционерам дивиденды.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка составляет портфель ценных бумаг (около 41% валовых активов на 01.03.2020), порядка 28% которого приходится на вложения в акции. Кредитное качество ценных бумаг на балансе банка оценивается агентством как высокое (на 01.03.2020 более 90% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Ссудный портфель банка (34% валовых активов) представлен в основном кредитами корпоративным клиентам и характеризуется приемлемым уровнем проблемных кредитов: по данным РСБУ, на 01.03.2020 доля ссуд III-V категорий качества порядка 20% в портфеле кредитов ЮЛ; по данным МСФО за 9мес2019, доля stage 3 в кредитах ЮЛ и ИП (с учетом санируемого Экономбанка) – 16% при покрытии их резервами более чем на 80%. Кроме того, треть кредитов ЮЛ приходится на ссуды с отдельными признаками отсутствия реальной деятельности. Агентство отмечает рост имущественной обеспеченности кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ с 59% на 01.03.2019 до 86% на 01.03.2020. В структуре активов банка также присутсвуют депозиты в Банке России, РЕПО с ЦК и средства, размещенные в банках с высокими кредитными рейтингами на коррсчетах и депозитах (совокупно 16% валовых активов).

Устойчивая ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.03.2020 норматив Н2 выдерживает досрочный отток до 43% привлеченных средств срочностью свыше одного дня, норматив Н3 выдерживает досрочный отток до 86% привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. При этом агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейшей группе кредиторов (на 01.03.2020 доля средств крупнейшего кредитора в нетто-пассивах составила 20%), однако ввиду аффилированности с собственниками банка вероятность непредвиденного оттока данных средств оценивается как низкая. Вместе с тем, банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что на текущий момент позволяет поддерживать адекватную операционную эффективность и удовлетворительное качество активов. Однако агентство отмечает недостаточную степень независимости топ-менеджмента от собственников банка в связи высокой концентрацией бизнеса на лицах, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком. Действующая стратегия банка на период 2020-2021 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Агентством консервативно оценивается тот факт, что текущее стратегическое обеспечение не учитывает происходящие в настоящее время изменения в операционной среде российских банков в связи с макроэкономической нестабильностью.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «МЕТКОМБАНК» был впервые опубликован 30.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «МЕТКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «МЕТКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «МЕТКОМБАНК» дополнительных услуг.