Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «Кетовский» на уровне ruВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватными достаточностью капитала, рентабельностью, ликвидной позицией, низким качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «Кетовский» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании малого и среднего бизнеса. В ноябре 2018 года банк получил базовую лицензию на осуществление банковских операций. Головной офис банка находится в г. Кургане, дополнительные офисы расположены в с. Кетово, г. Шадринске, р. п. Варгаши (Курганская область), операционный офис - в г. Тюмень, 7 кредитно-кассовых офисов и операционная касса - в г. Санкт-Петербурге, кредитно-кассовый офис - в г. Выборге. Крупнейшими собственниками банка являются Евгений Кафеев с супругой Мариной Кафеевой (совокупная доля по числу голосов – 32,85%), Виктор Захаров с отцом Александром Захаровым (22,72%), Евгений Плеханов и его брат Игорь (21,4%), а также Григорий Таблер (11,34%). Доли остальных групп собственников составляют менее 10%, еще 6,9% долей выкуплены банком.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции. По состоянию на 01.03.2020 банк занимал 284-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА», при этом в силу специализации на кредитовании малого и среднего бизнеса для него характерна слабая диверсификация по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,49 на 01.01.2020). Кроме того, агентство отмечает повышенную концентрацию клиентской базы банка в домашнем регионе (на 01.01.2020 около 76% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Курганскую область), что рассматривается в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль ввиду низкого уровня экономического здоровья региона, согласно исследованию, проводимому «Эксперт РА» (по итогам 2019 года Курганская область заняла 80-е место из 85 среди регионов России по индексу текущего уровня экономического здоровья и 82-е место по уровню экономического здоровья бизнеса). По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами структурах рассматривается как приемлемая.

Адекватная достаточность капитала и его рентабельность. По состоянию на 01.03.2020 нормативы достаточности капитала банка находятся на адекватном уровне (Н1.0=17,2%; Н1.2=14,1%), однако отмечается невысокая абсолютная величина собственных средств (478 млн руб. на 01.03.2020), а также два прецедента продажи банку своих долей участия его собственниками на протяжении 2018-20 гг. Показатели рентабельности бизнеса банка рассматриваются как адекватные (ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 19% по итогам 2019 года; без учета эффекта применения подходов МСФО9 прибыль после налогообложения по итогам 2019 года составила около 53 млн руб., что соответствует рентабельности капитала на уровне 10,5%). Несмотря на высокий, согласно методологии, применяемой агентством, уровень расходов на обеспечение деятельности (6,5% средних активов за 2019 год), они стабильно покрываются чистыми процентными и комиссионными доходами банка (уровень покрытия за 2019 год составил 154%). В то же время, по нашему мнению, в среднесрочной перспективе смена фазы экономического цикла в условиях специализации банка на кредитовании МСБ может затруднить поддержание показателей рентабельности на уровне 2019 года на фоне роста стоимости риска, а также оказывать давление на капитальную позицию (в том числе, по причине невысокой абсолютной величины капитала банка).

Качество активов рассматривается как низкое. Основу активов банка формируют ссудный портфель ЮЛ и ИП (60% валовых активов на 01.03.2020), а также остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России и коммерческих банках (29%). Кредиты ЮЛ и ИП характеризуются высокой долей ссуд III-V категорий качества (около 44% на 01.03.2020) и умеренно высоким уровнем просроченной задолженности (8,3% на 01.03.2020). При этом по состоянию на начало 2020 года порядка 1/3 ссудного портфеля ЮЛ и ИП приходилось на сферы строительства и операций с недвижимостью, которые характеризуются более высоким уровнем дефолтности, чем в среднем по корпоративному портфелю. Для банка характерен достаточно высокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.03.2020 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили около 52%), уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как адекватный (на 01.03.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 132%).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.03.2020 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (LAT) составило 47%) при низкой концентрации пассивов на крупных кредиторах (доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 17% с учетом Банка России на 01.03.2020). Основным источником фондирования для банка выступают средства физических лиц (свыше 60% привлеченных средств на 01.03.2020), стоимость которых оценивается как приемлемая (6,5% за IV квартал 2019 года с переводом в годовое выражение). По состоянию на дату оценки у банка отсутствуют портфель высоколиквидных ценных бумаг и открытые лимиты на рынке МБК, вследствие чего возможности по привлечению дополнительной ликвидности посредством рыночных источников рассматриваются как незначительные.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе внутреннего контроля и управления рисками. Кроме того, значительный объем проводимых банком валютообменных операций в структуре кассового оборота повышает чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам и влечет за собой повышенную нагрузку на финансовый мониторинг. Банком принят перспективный план деятельности на 2020-22 гг., ключевые показатели которого являются адекватными, однако географическая концентрация бизнеса на регионе со слабым экономическим и инвестиционным потенциалом на фоне смены фазы экономического цикла с высокой вероятностью не позволит банку существенно усилить конкурентные позиции в среднесрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Кетовский» был впервые опубликован 13.08.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Кетовский», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Кетовский» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Кетовский» дополнительных услуг.