Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Прио-Внешторгбанка на уровне ruBB и изменило прогноз по рейтингу на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB с развивающимся прогнозом.

Изменение прогноза по рейтингу отражает стабилизацию капитальной позиции банка, что нашло свое отражение в укреплении нормативов достаточности собственных средств и буфера абсорбции убытков банка. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу и качеству активов, адекватной рентабельностью, сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

Прио-Внешторгбанк (ПАО) – небольшой по величине активов банк, который специализируется на кредитовании МСБ и розничном кредитовании, расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также сделках на межбанковском рынке. Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Рязанской области, также имеются подразделения в г. Москве, г. Воронеже и г. Троицке. Согласно раскрываемой информации, ключевыми собственниками банка являются Мазаев В.А. (29,97%), а также председатель Совета директоров Ганишин В.А. и председатель Правления Ганишин Р.В. (отец и сын, в совокупности владеют 29,97% акций банка).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена несущественным объемом бизнеса банка в масштабах российского банковского рынка (на 01.07.2020 по величине активов банк занимал 150-е место в рэнкинге «Эксперт РА»), при этом диверсификация бизнеса по сегментам оценивается как умеренная (на 01.06.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,4). Агентство отмечает, что банк является крупнейшей кредитной организацией, зарегистрированной в Рязанской области, и рассматривает значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.06.2020 на домашний регион приходилось около 86% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ) в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. По оценкам агентства, доля активов, приходящаяся на связанные с банком стороны, является невысокой.

Удовлетворительная позиция по капиталу и адекватная рентабельность. За период с 01.07.2019 по 01.07.2020 отмечается рост нормативов достаточности капитала банка (норматив Н1.0 вырос с 11% до 12,7% соответственно, Н1.1 и Н1.2 выросли с 10,3% до 11,2%), при этом за указанный период буфер абсорбции убытков позволял выдержать обесценение в среднем около 7% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств, что выше показателя по состоянию на 01.07.2019 (тогда указанный буфер составил около 5%). Бизнес банка характеризуется адекватными показателями рентабельности (в соответствии с РСБУ, за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по прибыли после налогообложения без учета корректировок по МСФО 9 составила 6,4%) и удовлетворительной эффективностью деятельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 CIR составил около 86%, доля расходов на обеспечение деятельности - 4,7% средних активов). Вместе с тем, по мнению агентства, на фоне пандемии COVID-19 и спада деловой активности экономических субъектов возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков, что в среднесрочной перспективе может привести к дополнительному досозданию РВПС и оказать давление на буфер капитала и финансовый результат банка.

Удовлетворительное качество активов. На 01.07.2020 кредитный портфель составляет основу активов банка (81% валовых активов) и представлен ссудами юридическим лицам (38% валовых активов), розничным клиентам (8% валовых активов), а также средствами на межбанковском рынке (36% валовых активов). Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска является приемлемой (на 01.07.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 31%). Качество ссудной задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как удовлетворительное: на 01.07.2020 уровень просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – около 8%, в кредитах ФЛ – менее 1%, доля ссуд IV-V категорий качества составила около 24%, что заметно выше, чем в среднем по банковскому сектору. Уровень обеспеченности портфеля кредитов рассматривается как адекватный (на 01.07.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 166%). Средства на межбанковском рынке представлены депозитами в Банке России, а также требованиями к кредитным организациям с высокими рейтингами кредитоспособности. Наличность на 01.07.2020 составляет около 10% валовых активов и представлена денежными средствами, счетами в Банке России, а также средствами на НОСТРО-счетах в банках-контрагентах преимущественно с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Имущество составляет около 4% валовых активов на 01.07.2020, при этом около половины вложений приходится на имущество, полученное в финансовую аренду. Портфель ценных бумаг на 01.07.2020 составляет около 5% валовых активов банка и представлен вложениями в ЗПИФ недвижимости, под который создан резерв в размере порядка 50%, а также в ОФЗ.

Сильная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 21% и 53% соответственно). Структура фондирования банка характеризуется высокой зависимостью от средств физических лиц как основного источника фондирования (около 67% пассивов на 01.07.2020), при этом стоимость их привлечения находится на невысоком уровне (около 5% за 2кв2020). Концентрация ресурсной базы на клиентах оценивается как низкая (на 01.07.2020 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составила около 5% пассивов). При этом агентство отмечает ограниченный доступ банка к рыночным источникам привлечения дополнительной ликвидности ввиду несущественности объема вложений в портфель ценных бумаг.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности. Вместе с тем, агентство, как и прежде, отмечает интенсивный наличный денежный оборот в банке (в среднем за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к средним активам составило около 74%, а в отдельные месяцы превышало 80%), что может становиться причиной повышенных операционных рисков на фоне отсутствия существенной страховой защиты наличности. В настоящее время банк работает в рамках стратегии развития на 2020-2023 гг., которая не предполагает изменения бизнес-профиля банка. Банк продолжит развиваться как универсальная кредитная организация, при этом планируется наращивание кредитного портфеля субъектам МСБ при сохранении текущего объема розничного портфеля. Вместе с тем, по мнению агентства, в связи с ухудшением макроэкономической ситуации в стране возможно недостижение банком отдельных стратегических целей по итогам 2020 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Прио-Внешторгбанк (ПАО) был впервые опубликован 25.09.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Прио-Внешторгбанк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Прио-Внешторгбанк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Прио-Внешторгбанк (ПАО) дополнительных услуг.