Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Банка «Санкт-Петербург» до уровня ruA, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга отражает улучшение показателей зависимости банка от рынка краткосрочного межбанковского кредитования на фоне изменения методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам «Эксперт РА» в части оценки данных критериев, а также сохранение стабильных оценок по другим компонентам рейтинговой модели на фоне макроэкономического стресса. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильными рыночными позициями, адекватной позицией по достаточности капитала, высокой рентабельностью, удовлетворительным качеством активов, а также адекватными ликвидностью и качеством корпоративного управления. Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти в случае крайней необходимости в связи с масштабом бизнеса и структурой привлеченных средств кредитной организации.

ПАО «Банк «Санкт-Петербург» – крупный универсальный банк (16-е место по активам и 17-е место по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА» на 01.07.2020), специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных и розничных клиентов, а также на операциях на финансовых рынках. Банк представлен головным офисом и более чем 60 обособленными подразделениями (в основном в г. Санкт-Петербурге). Филиалы расположены в Ленинградской области (в г. Приозерске и г. Кириши), г. Москве, г. Калининграде, г. Новосибирске, представительства – в г. Краснодаре и г. Ростове-на-Дону. По состоянию на 30.06.20 руководством банка контролируется 51,82% его обыкновенных акций, в том числе 25,56% обыкновенных акций контролируются председателем Правления, г-ном А.В. Савельевым.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций отражает устойчивое положение банка на федеральном уровне в сегменте кредитования предприятий (по состоянию на 01.07.2020 банк занимал 15-е место по объему кредитов, предоставленных организациям, в рэнкинге «Эксперт РА»), а также значительный объем средств, привлеченных от населения (15-е место по объему привлеченных средств ФЛ, включая ИП, в рэнкинге «Эксперт РА»). География деятельности банка оценивается как адекватная его специализации, при этом отмечается, что порядка 70% кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП по состоянию на 01.05.2020 приходилось на г. Санкт-Петербург и г. Москву. Диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности остается адекватной (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,31 на 01.05.2020). Величина активов, приходящихся на стороны, имеющие признаки аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Адекватная оценка достаточности капитала и высокие показатели рентабельности бизнеса. За период с 01.07.2019 по 01.07.2020 значения нормативов достаточности капитала банка не претерпели существенных изменений: Н1.0 составил по состоянию на 01.07.2020 14,8%, Н1.1 и Н1.2 – 10,8% (годом ранее – 14,8% и 10,4% соответственно). Буфер абсорбции убытков также изменился несущественно и рассматривается как удовлетворительный (по состоянию на 01.07.2020 банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов обесценение около 8% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Рентабельность и эффективность бизнеса банка оцениваются как высокие: ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составила 10%, CIR за указанный период – около 40%, NIM – 4%. Агентство полагает, что экономическая нестабильность вследствие пандемии COVID-19 может оказывать давление на капитальную позицию банка и его рентабельность, однако отмечает, что на фоне текущей эпидемиологической обстановки банком в качестве меры по поддержанию капитальной позиции было принято решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, которые, в соответствии с действующей дивидендной политикой, могли бы составить порядка 1,6 млрд руб. по итогам работы за 2019 год (дивиденды по привилегированным акциям составили 2,2 млн руб.).

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка наибольший вес приходится на кредитный портфель ЮЛ и ИП, являющихся резидентами РФ (41,5% на 01.07.2020), доля просроченной задолженности в котором практически не претерпела изменений за 12 месяцев, составив 6% на 01.07.2020. Доля ссуд 3 стадии и POCI в кредитах и авансах корпоративным клиентам, оцениваемым по амортизированной стоимости, согласно данным отчетности по МСФО за 1 квартал 2020 года, составила 11,9% (годом ранее – 12,6%), покрытие данных активов резервами – около 67%. На розничный ссудный портфель приходится около 14% валовых активов банка. Доля просроченной задолженности в рознице также практически не изменилась и находится на дату оценки в пределах 2%, доля 3 стадии в кредитах и авансах частным клиентам, оцениваемым по амортизированной стоимости, составила 3,9% по итогам 1 квартала 2020 года (годом ранее – 4,6%), покрытие резервами – около 65%. Обеспеченность ссудного портфеля оценивается как адекватная (на 01.05.2020 свыше 80% кредитов юридическим лицам и свыше 70% розничных ссуд покрыты обеспечением). Агентство отмечает, что в банке распространена практика уменьшения величины сформированных резервов на качественное обеспечение (по состоянию на 01.07.2020 дельта между расчетными и фактическими РВПС к капиталу составила 19,5%). Кредитное качество портфеля ценных бумаг, а также банков-контрагентов на рынке МБК и банков-корреспондентов по НОСТРО-счетам (13% и 11% валовых активов банка на 01.07.2020 соответственно) рассматривается как высокое.

Позиция по ликвидности и фондированию оценивается как адекватная. Агентство отмечает адекватный запас балансовой ликвидности банка (на 01.07.2020 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 19%, ликвидными активами (LAT) – 28%) в сочетании с повышенной зависимостью нормативов текущей и долгосрочной ликвидности от стабильности средств на счетах клиентов (на 01.07.2020 норматив Н3 без учета показателя Овт* составил около 53%, Н4 без учета показателя О* – свыше 130%). В то же время, отмечается отсутствие значительных оттоков клиентских средств со счетов в банке в ретроспективе последних двух лет, а также наличие у банка доступа к широкому спектру источников дополнительного фондирования (в том числе, к неиспользованным лимитам на рынке межбанковского кредитования, сделкам РЕПО, кредитам Банка России под залог нерыночных активов; в совокупности порядка 9% величины привлеченных средств банка на 01.05.2020, по оценкам агентства). Зависимость ресурсной базы банка от основного компонента и от крупных контрагентов рассматривается как невысокая (доля средств, привлеченных от ФЛ и ИП, составила около 42% привлеченных средств, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 5% на 01.07.2020). Зависимость банка от средств банковских контрагентов с начала 2020 года снижается: отношение средств на ЛОРО-счетах, а также привлеченных от других банков кредитов и депозитов на срок до 30 дней к высоколиквидным активам (Лам) снизилось с 1,4 до 1,2 за 1 полугодие 2020 года, к ликвидным активам (Лат) – с 1,0 до 0,8. С учетом источников аккумулирования ликвидности, не входящих в расчет показателей Лам и Лат, указанные соотношения составили на 01.07.2020 менее 0,6, что рассматривается агентством как приемлемый уровень.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Положительно оцениваются наличие в составе Наблюдательного совета банка независимых директоров, адекватный уровень регламентации и стратегического планирования деятельности банка. В банке принята стратегия развития на 2018 – 2022 гг., ориентированная на поступательное увеличение масштабов бизнеса при поддержании его высокой эффективности. С учетом напряженной эпидемиологической обстановки банком пересмотрены планы по темпам роста корпоративного кредитования, драйвером в рознице будет ипотечное кредитование. Ожидается, что основные финансовые цели по итогам 2020 года будут выполнены с учетом ослабления карантинных мер, однако банк предполагает некоторое увеличение резервирования, что может оказывать давление на показатели рентабельности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» был впервые опубликован 06.09.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Банк «Санкт-Петербург», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Банк «Санкт-Петербург» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Банк «Санкт-Петербург» дополнительных услуг.