Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Дальневосточного банка на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными оценками рыночных позиций и качества активов, сильной капитальной позицией, консервативной оценкой корпоративного управления, а также адекватными операционной эффективностью и ликвидностью.

ПАО «Дальневосточный банк» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании крупного бизнеса, МСБ, а также частных лиц. Банк представлен головным офисом в г. Владивостоке, 17 дополнительными и 21 операционным офисом в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах. Единственным акционером банка является АО «РЕГИОН ЭсМ» Д.У. ЗПИФ комбинированный «Ритм», конечными бенефициарами которого являются С.Н. Судариков (90%) и А.Е. Жуйков (10%).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. Банк не имеет значимых конкурентных позиций на российском банковском рынке, однако характеризуется сильными позициями в домашнем регионе (на 01.07.20 банк занимал 109-е место по размеру активов в РФ и 2-е место в Приморском крае). С другой стороны, высокая географическая концентрация бизнеса (свыше 70% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.06.20 приходилось на Дальневосточный и Сибирский ФО) может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в основных регионах присутствия и способна ограничить возможности по диверсификации и наращиванию объемов бизнеса. Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса банка по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,3 на 01.07.20). По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных с бенефициарами структурах оценивается как приемлемая.

Сильная позиция по капиталу и адекватная операционная эффективность. В рассматриваемом периоде для банка был характерен рост нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции убытков. За период с 01.07.19 по 01.07.20 нормативы Н1.0 и Н1.2 выросли с 17,9% и 14,2% до 29,9% и 25% соответственно. Буфер абсорбции убытков увеличился за указанный период с 12,9% до 30,8% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Причиной этому стали рост величины капитала на фоне увеличения показателей рентабельности (согласно РСБУ, ROE по прибыли после налогообложения составила более 30% за период с 01.07.19 по 01.07.20), а также сокращение кредитного портфеля ЮЛ и ИП, обусловленное принятием органами управления банка решения минимизировать кредитный риск в условиях экономической неопределенности. При этом отмечается, что во многом рост рентабельности обусловили крупные разовые доходы, связанные с выходом банка из капитала дочерних компаний. Также агентство полагает, что экономическая нестабильность вследствие пандемии COVID-19 может оказывать некоторое давление на рентабельность банка в будущем как по причине возможного роста отчислений в резервы, так и в связи с ограниченными возможностями по наращиванию кредитования.

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка составляет более 50% его валовых активов и представлен ссудами, выданными ЮЛ и ИП (порядка 32% валовых активов на 01.07.20), а также физическим лицам (19%). Выход на просрочку нескольких несвязанных между собой заемщиков на фоне сокращения общей ссудной задолженности ЮЛ и ИП в связи с изменением кредитной политики банка привел к росту доли просроченной задолженности в портфеле ссуд бизнесу за период с 01.07.19 по 01.07.20 с 13,8% до 21,2% (с 2,3 млрд руб. до 2,8 млрд руб. в абсолютном выражении). Доля просрочки в розничном портфеле остается стабильной – на уровне менее 2%. Обеспеченность ссудного портфеля клиентам оценивается как адекватная (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 140% на 01.07.20). Временно свободные ресурсы банк размещает в высоколиквидные активы с низким риском - облигации федерального займа, а также сделки валютный своп на Московской бирже (указанные компоненты по состоянию на 01.07.20 составили соответственно 21% и 11% валовых активов).

Адекватная ликвидная позиция. Банк характеризуется значительным запасом балансовой ликвидности (покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составляет 32%, ликвидными активами (Лат) – 35% на 01.07.20) на фоне низкой концентрации привлеченных средств на крупнейших кредиторах (доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила менее 8%). Кроме того, банк располагает доступом к значительному объему дополнительной ликвидности под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО (более 25% привлеченных средств на 01.07.20). Структура фондирования банка в ретроспективе 12 месяцев оставалась стабильной, при этом агентство отмечает продолжение постепенного роста объема и доли привлеченных средств ФЛ (включая ИП) в структуре привлеченных средств банка (с 59% до 63% за последние 12 месяцев).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента банка в целом соответствует поставленным перед банком задачам. В качестве сдерживающих факторов по данной части агентство отмечает распространенную практику проведения заочных заседаний Совета директоров, а также риски, связанные с интенсивным наличным и безналичным денежным оборотом по счетам клиентов, что предполагает повышенную нагрузку на систему внутреннего контроля банка. На момент проведения анализа банк корректирует стратегию и финансовый план с учетом изменения экономической конъюнктуры. Ожидается, что банк продолжит поступательное развитие в рамках текущей специализации, при этом топ-менеджмент полагает, что влияние макроэкономических факторов не приведет к существенному пересмотру плановых ориентиров по прибыли.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Дальневосточный банк» был впервые опубликован 13.09.17. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.09.19.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Дальневосточный банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Дальневосточный банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Дальневосточный банк» дополнительных услуг.