Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Русьуниверсалбанка на уровне ruВВ и изменило прогноз с негативного на стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка определен слабой оценкой рыночных позиций, сильными позициями по капиталу и ликвидности, приемлемым качеством активов, консервативной оценкой уровня корпоративного управления, а также сохранением банком приемлемого уровня рентабельности, что обусловило изменение прогноза по рейтингу.

«Русьуниверсалбанк» (ООО) (г. Москва, рег. номер 3293) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях на рынке МБК и на срочном рынке. На 01.12.2019 банк занимал 191-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА». Банк представлен только головным офисом в г. Москве, сеть подразделений отсутствует. Бенефициарами банка являются В.А. Лачков (49,78%) и А.В. Карлов (49,78%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций банка отражает его ограниченные конкурентные позиции на российском банковском рынке в сочетании с узкой географией деятельности и недостаточно широкой клиентской базой (на 01.12.2019 число заемщиков ЮЛ составило 8, заемщиков ФЛ – 25). Давление на оценку оказывает слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,66 на 01.12.2019) за счет значительных объемов вложений в ликвидные краткосрочные инструменты с относительно невысокой доходностью (в частности, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета). Агентством отмечается снижение объема наличных валютообменных операций банка (среднемесячное отношение дебетовых оборотов по счетам учета наличных денежных средств в кассе и в пути к средним активам составило в среднем за январь-ноябрь 2019 года составило 1,7% против 38% за аналогичный период 2018 года).

Значительный запас капитала при приемлемой способности к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.12.2019 Н1.0=154%, Н1.2=146%), при этом буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 позволяет банку выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Способность банка к генерации капитала в среднесрочном периоде сохраняется на приемлемом уровне (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 в соответствии с РСБУ ROE составила 5,6%), в т.ч. благодаря наращиванию доходов по вложениям в долговые обязательства и от операций купли-продажи иностранной валюты в безналичной форме в рамках биржевых операций СВОП. Также агентством отмечается поддержание банком адекватной операционной эффективности деятрельности: покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 229% за III квартал 2019 года, чистая процентная маржа (NIM) – 5,9% по РСБУ за период с 01.10.2018 по 01.10.2019.

Приемлемое качество активов. На ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) приходится 45% валовых активов на 01.12.2019, при этом агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на НОСТРО-счетах и в МБК (почти 100% приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», а также Банк России). Портфель ценных бумаг банка по состоянию на 01.12.2019 составляет 24% валовых активов и представлен облигациями Банка России и ОФЗ. На кредитный портфель ЮЛ и ФЛ, сформированный преимущественно кредитами корпоративным клиентам, приходится порядка 21% активов на 01.12.2019. Качество кредитного портфеля (без учета МБК) оценивается как низкое: на 01.12.2019 доля ссуд IV-V категорий качества в портфеле ЮЛ составила 27%, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ - 18%, при этом 27% корпоративного кредитного портфеля пролонгировано. Также агентство отмечает слабую отраслевую диверсификацию кредитного портфеля (доля трех крупнейших отраслей в портфеле ЮЛ и ИП составила 73% на 01.12.2019). Вместе с тем, банк традиционно поддерживает высокий уровень обеспеченности ссудного портфеля (покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий на 01.12.2019 составило 107%). В структуре активов банка выделяются также остатки по счетам расчетов с валютными и фондовыми биржами (10% валовых активов на 01.12.2019), выступающие обеспечением в иностранной валюте для заключения и исполнения сделок на Московской бирже.

Сильная ликвидная позиция. Для деятельности банка характерно поддержание существенного запаса ликвидности: высоколиквидные активы (Лам) и ликвидные активы (Лат) полностью покрывают привлеченные средства по состоянию на 01.12.2019. Также у банка имеется портфель высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база кредитной организации на 66% представлена собственными средствами, еще 26% пассивов приходится на средства корпоративных клиентов, 3% - на средства ФЛ. В то же время, агентство отмечает повышенную зависимость ресурсной базы банка от динамики средств крупных клиентов (доля крупнейшего кредитора в валовых пассивах составляет около 20% на 01.12.2019). Стоимость привлечённых средств клиентов является приемлемой (0,3% по средствам ЮЛ за III квартал 2019 года в годовом выражении; 5,9% по средствам ФЛ).

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является приемлемым для банков сопоставимых размеров, однако, заложенные стратегические ориентиры, по мнению агентства, не являются достаточными для повышения конкурентоспособности банка на среднесрочном горизонте. В частности, политика по размещению существенной части активов банка в высоколиквидные, но низкодоходные МБК может оказать давление на эффективность деятельности на фоне снижения маржинальности бизнеса в банковском секторе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Русьуниверсалбанк» (ООО) был впервые опубликован 25.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Русьуниверсалбанк» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Русьуниверсалбанк» (ООО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Русьуниверсалбанк» (ООО) дополнительных услуг.