Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Промсельхозбанка до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- с развивающимся прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено увеличением буфера капитала, а также ростом операционной эффективности бизнеса на фоне улучшения диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска. Рейтинг банка также обусловлен слабой оценкой рыночных позиций и корпоративного управления, удовлетворительным качеством портфеля гарантий, невысоким качеством активов, а также адекватной ликвидной позицией.

ООО «Промсельхозбанк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Ключевыми направлениями деятельности кредитной организации выступают кредитование и расчетно-кассовое обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса, выдача гарантий в рамках 44-ФЗ, а также валютно-обменные операции. Банк имеет 7 структурных подразделений на территории г. Москвы, г. Саратова и г. Энгельса, вместе с этим деятельность кредитной организации преимущественно сосредоточена в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим бенефициаром является Председатель Совета директоров Невейницын Станислав Витальевич (55%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции кредитной организации на банковском рынке РФ (347-ое место по активам на 01.12.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») и узкую клиентскую базу в сегменте кредитования. Агентство положительно оценивает улучшение диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска вследствие роста портфеля гарантий (на 01.01.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,35 против 0,42 на 01.07.2019). Однако дальнейшее развитие банка и усиление его конкурентных позиций ограничено, в первую очередь, небольшим размером регулятивного капитала.

Агентство положительно оценивает увеличение запаса капитала над регулятивным минимумом в результате оказания собственником поддержки путем выкупа проблемных активов по балансовой стоимости. Так, во 2-ом полугодии 2019 года капитал банка вырос с 361 млн руб. до 435 млн руб., что привело к увеличению устойчивости банка к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.01.2020 запас по абсолютному размеру капитала позволяет выдержать полное обесценение порядка 12% активов и внебалансовых обязательств под риском против 6% на 01.07.2019). Также агентство учитывает планы акционеров по дальнейшему поддержанию уязвимой капитальной позиции банка на горизонте года. Для банка по-прежнему характерно поддержание высоких значений нормативов достаточности капитала несмотря на существенное снижение нормативов в результате роста бизнеса (Н1.0=18,6%, Н1.2=14,2% на 01.01.2020). Также агентство обращает внимание, что около 15% валовых активов представлено вложениями в имущество, в том числе в активы, предназначенные для продажи, что обеспечивает высокий уровень иммобилизации капитала (более 100% на 01.01.2020) и оказывает давление на рентабельность бизнеса. Однако банк планирует реализацию непрофильных объектов недвижимости в 1-ой половине 2020 года, что обеспечит увеличение капитала за счет расформирования значительного объема резервов по объектам недвижимости. За счет активного роста портфеля выданных гарантий во 2-ом полугодии 2019 года банк существенно улучшил операционную эффективность бизнеса: покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило около 107% за IV квартал 2019 против менее 42% за II квартал 2019 года. Однако полученный по итогам 2019 года положительный финансовый результат обусловлен преимущественно переуступкой проблемных активов, без учета эффекта данный сделки деятельность банка убыточна, в том числе за счет высокого уровне операционных расходов относительно средний активов (13,1% за 2019 год).

Невысокое качество активов и удовлетворительное качество портфеля гарантий. Основу активов банка составляет ссудный портфель ЮЛ и ИП, на который приходится 41% валовых активов кредитной организации по состоянию на 01.01.2020. Агентство отмечает значительное снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП за счет выкупа собственником проблемных ссуд: с 23,8% на 01.01.2019 до 4,3% на 01.01.2020. Однако качество ссудного портфеля ЮЛ и ИП по-прежнему оценивается как невысокое: доля ссуд III категории качества составила около 31%, доля ссуд V категории качества – 11%. Текущий уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.01.2020 покрытие ссудного портфеля без МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 268%). Предоставление банковских гарантий является одним из ключевых сегментов бизнеса банка. Во 2-ом полугодии 2019 года портфель гарантий вырос с 247 млн руб. до 1,3 млрд руб. и на 01.01.2020 превысил капитал банка в 3 раза. Увеличение портфеля гарантий сопровождалось повышением концентрации крупных кредитных рисков (на 01.01.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 126% против 61% на 01.07.2019). Агентство позитивно оценивает отсутствие фактов раскрытия гарантий, однако обращает внимание на то, что потенциальная точечная реализация крупных кредитных рисков может оказать значительное давление на капитальную позицию банка.

Приемлемая ликвидная позиция и удовлетворительный профиль фондирования. Банк поддерживает адекватный запас ликвидных активов: на 01.01.2020 объем ликвидных активов (Лат) позволяет банку покрыть потенциальный отток более половины привлеченных средств. Также агентство оценивает диверсификацию ресурсной базы по клиентам и источникам фондирования как приемлемую (на 01.01.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила около 21%; доля ключевого источника фондирования – средств ФЛ и ИП – составила 58% привлеченных средств). Динамика привлеченных средств характеризуется повышенной волатильностью (в отдельные месяцы 2019 гг. чистые оттоки средств ЮЛ превышали 25%), что обусловлено сезонностью деятельности клиентов. При этом агентство отмечает формирование банком источника дополнительной ликвидности в результате приобретения портфеля ОФЗ (5,9% активов на 01.01.2020), под залог которого банк сможет привлечь фондирование в случае необходимости.

Слабая оценка системы корпоративного управления обусловлена уязвимой капитальной позицией на фоне низкой способности банка к генерации капитала, а также наличием отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. Агентство также обращает внимание на риски, связанные с интенсивным наличным денежным оборотом (в среднем за IV квартал 2019 года дебетовые обороты по счетам 20202 и 20209 относительно средних активов банка составили 84%), что предполагает повышенные требования к внутреннему контролю банка. Действующая стратегия банка на период 2019-2022 гг. характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации, но заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для существенного усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Промсельхозбанк» был впервые опубликован 29.09.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Промсельхозбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Промсельхозбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Промсельхозбанк» дополнительных услуг.