Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности РНКБ Банка до уровня ruA со стабильным прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением эффективности деятельности банка на фоне органического прироста доходных активов. Рейтинг кредитоспособности РНКБ Банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, качества активов и уровня корпоративного управления, приемлемой позицией по ликвидности, сохранением высокого уровня достаточности капитала при адекватных показателях рентабельности деятельности. Существенным позитивным фактором для рейтинга банка выступает умеренно высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственника и органов власти.

РНКБ Банк (ПАО) — крупнейший по размеру активов банк, зарегистрированный в Республике Крым и занимающий 37-е место по размеру активов в банковской системе РФ на 01.01.2020. Основной специализацией банка является кредитование малого и среднего бизнеса, розничное кредитование и финансирование инфраструктурных проектов в основном регионе присутствия (в т.ч. в рамках реализации ФЦП по социально-экономическому развитию Республики Крым и г. Севастополя). С 2015 года банк на 100% принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом. С конца 2015 года банк выступал в роли санатора и с 2016 года в роли ключевого собственника ПАО «Крайинвестбанк», который 09.01.2020 был присоединен к РНКБ Банку (ПАО). Кредитная организация располагает развитой сетью офисов в основном регионе присутствия (168 шт.), а также, после присоединения дочернего банка, сетью офисов в Краснодарском крае (57 шт.). В конце января 2020 года Банк России анонсировал привлечение РНКБ Банка (ПАО) в качестве инвестора АО «Севастопольский Морской банк». При анализе агентством было учтено влияние присоединения дочернего банка, что привело к изменению оценки блока показателей, характеризующих качество активов.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ при очень сильных позициях в основном регионе присутствия банка. Ключевым риском бизнес-профиля для банка в средне- и долгосрочной перспективе сохраняется высокая географическая концентрация деятельности на одном регионе. Тем не менее, с учетом присоединения ПАО «Крайинвестбанк» возможности диверсификации бизнеса по регионам для банка увеличились, что позитивно оценивается агентством. Темпы прироста кредитного портфеля замедлились по сравнению с 2018 годом, однако сохранились на высоком уровне (прирост корпоративного и розничного кредитных портфелей за 2019 год составили 20% и 55%, против 74% и 78% в 2018 году соответственно), что потенциально может выступать источником повышенных кредитных рисков для банка по мере вызревания кредитного портфеля. Агентством отмечается приемлемая диверсификация активов по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,23 на 01.10.2019) и адекватная диверсификация доходов по источникам.

Высокий уровень достаточности капитала и адекватная рентабельность бизнеса. Тенденция снижения нормативов достаточности капитала банка сохранилась в связи с активным ростом кредитного портфеля, тем не менее, имеющийся запас по нормативам остается существенным (Н1.0=25,2%; Н1.1=Н1.2=22,6%; нормативы способны выдержать потенциальное обесценение около 21% от активов и внебалансовых обязательств банка под риском на 01.01.2020). Агентством отмечается улучшение показателей рентабельности бизнеса банка несмотря на сохраняющиеся повышенные отчисления в резервы в течение 2019 года. Так, рентабельность капитала за 2019 год составила 11,6% (без учета СПОД), против 6,3% годом ранее, при этом аналогичные показатели без учета влияния РВПС и РВП за 2019 и 2018 годы составляют 24,9% и 17,6% соответственно. Чистая процентная маржа по-прежнему находится на приемлемом уровне, покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности банка оценивается как адекватное (200% за 4кв2019).

Качество и диверсификация активов оцениваются как удовлетворительные. Значительная часть активов банка сформирована ссудной задолженностью (85% на 01.01.2020), рост которой в 2019 году преимущественно связан с выдачей крупных корпоративных кредитов, необеспеченных потребительских и ипотечных ссуд. Для портфеля кредитов ЮЛ и ИП по-прежнему характерны низкая отраслевая диверсификация и низкая оборачиваемость ввиду наличия значительного объема долгосрочных кредитов, выданных банком на финансирование инфраструктурных проектов в Республике Крым и г. Севастополя. В связи с присоединением ПАО «Крайинвестбанк» качество кредитного портфеля ЮЛ снизилось из-за значительного объема проблемных кредитов на балансе присоединяемого банка. По данным кредитам действует специальный график создания РВПС, утвержденный Банком России. В то же время качество розничного кредитного портфеля, портфеля МБК, а также активов, отличных от кредитного портфеля оценивается как адекватное. Уровень обеспеченности кредитного портфеля находится на приемлемом уровне.

Приемлемая оценка структуры фондирования и ликвидной позиции. Для ресурсной базы банка характерны высокая доля вкладов населения (около 54% на 01.01.2020) и высокая концентрация привлеченных средств на одном регионе (более 80% приходится на Республику Крым и г. Севастополь по состоянию на 01.01.2020). При этом отмечается адекватная концентрация пассивов на крупнейших группах кредиторов (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в валовых пассивах составила 17,5% на 01.01.2020). Ликвидная позиция банка на краткосрочном горизонте, как и годом ранее, оценивается консервативно (на 01.01.2020 покрытие обязательств банка ликвидными активами составляет 27%; соблюдение норматива Н3 в значительной степени зависит от стабильности краткосрочных элементов его расчета (ОВТ*)). В то же время агентство учитывает наличие у банка значительных возможностей по привлечению дополнительной ликвидности под залог нерыночных активов и портфеля ценных бумаг (по нашим оценкам, свыше 20% привлеченных средств на 01.01.2020). Стоимость фондирования банка оценивается как умеренная.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Банк продолжает свое развитие в рамках долгосрочной стратегии на период 2019-2023 гг. с опережением выполняя заложенные в финансовом плане на 2020 год целевые показатели. Деятельность банка будет ориентирована на замещение кредитов в рамках ФЦП кредитованием МСБ и розницы (прежде всего, ипотека и потребительские кредиты), а также на дальнейшее развитие дистанционных банковских услуг. В 2019 году банк закончил объединение IT-инфраструктуры с ПАО «Крайинвестбанком», что позволит в перспективе масштабировать бизнес также и в Краснодарском крае. Актуализацию стратегии и долгосрочной программы развития, в части детальных планов работы на территории Краснодарского края, банк планирует осуществить в течение 2020 года. Агентством отмечаются постепенное повышение локальной значимости банка для основного региона присутствия на фоне крайне низкой конкуренции со стороны других игроков рынка. В результате, поддержание и развитие некоторых объектов инфраструктуры региона осуществляется государством (собственником банка) с помощью РНКБ Банка, что не позволяет высоко оценить независимость корпоративного управления банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) был впервые опубликован 09.11.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, РНКБ Банк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, РНКБ Банк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительных услуг.