Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Горбанку до уровня ruB с развивающимся прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением качества активов и снижением концентрации кредитных рисков на клиентах. Развивающийся прогноз по рейтингу установлен в связи с неопределенностью относительно будущей трансформации бизнес-модели банка. Изменение прогноза также связано с сокращением клиентской базы банка после продажи бизнеса его акционеров в июле 2019 года (группы компаний ПТК) и высокой долей краткосрочных финансовых инструментов в активах. Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабыми оценками рыночных позиций и уровня корпоративного управления, высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также высоким уровнем достаточности капитала при низких показателях рентабельности деятельности.

АО «ГОРБАНК» — моноофисный банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в г. Санкт-Петербурге. Банк специализируется преимущественно на операциях с ценными бумагами и на межбанковском кредитовании. Структура собственности за 2019 год не изменилась, конечными бенефициарами банка являются О.И. Голубева и А.В. Голубев.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.01.2020 банк занимает 287-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.01.2020 у банка 6 заемщиков ЮЛ). На 01.01.2020 для деятельности банка характерна низкая диверсификация активов по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,84) и приемлемый уровень кредитных рисков, приходящихся на аффилированных с банком заемщиков.

Высокий уровень достаточности капитала и низкая способность к его генерации. Снижение активов под риском во 2 полугодии 2019 года позитивно отразилось на нормативах достаточности капитала банка, значения которых на 01.01.2020 превышают 100%. Эффективность деятельности по-прежнему оценивается как низкая, при этом во 2 полугодии 2019 года отмечается сокращение чистой процентной маржи при сохранении высокого уровня расходов на обеспечение деятельности (6% средних активов за 2019 год). Кроме того, отмечается снижение покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (137,4% за 3 квартал 2019 года; 81,5% за 4 квартал 2019 года). Концентрация крупных кредитных рисков за 2019 год существенно снизилась (на 01.01.2020 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 10,4%, против 61,5% годом ранее) и находится на удовлетворительном уровне.

Высокое качество активов. За 2019 год активы банка выросли на 52% до 7,1 млрд руб. преимущественно за счет роста вложений в депозиты и ценные бумаги Банка России (совокупно около 58% активов на 01.01.2020), а также МБК (20% активов соответственно), выданные кредитным организациям с высокими рейтингами кредитоспособности. При этом за аналогичный период отмечается сокращение кредитного портфеля ЮЛ и ИП (-77%) в связи с погашением задолженности большинства крупных заемщиков. Таким образом, на 01.01.2020 на кредитный портфель приходится около 7% активов, который преимущественно состоит из кредитов аффилированным с банком заемщикам. В стратегии развития банка заложен существенный рост кредитов ЮЛ в 2020 году, что, по мнению агентства, может нести риски ухудшения качества кредитного портфеля по мере его вызревания.

Адекватная позиция по ликвидности и приемлемая структура фондирования. Ключевыми источниками фондирования выступают собственный капитал банка и вклады физических лиц, которые за 2019 год увеличились в 5,5 раз преимущественно за счет средств связанных с банком лиц и составили около 92% привлеченных средств. Агентством отмечается высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (около 36% пассивов на 01.01.2020), которая является связанной с банком, что нивелирует риски непрогнозируемого оттока данных средств. Для банка характерно поддержание значительного запаса балансовой ликвидности в 2019 году (среднемесячный уровень покрытия ликвидными активами обязательств банка составляет 176%) и наличия существенного объема дополнительной ликвидности, которую банк потенциально может привлечь по залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг.

Слабая оценка корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры банка. Банк осуществляет свою деятельность в рамках обновленной в 2019 году стратегии развития, рассчитанной на период 2018-2020 гг. По мнению агентства, для банка характерны повышенные стратегические риски бизнес-модели, в связи с узкой клиентской базой и недостаточно проработанным стратегическим обеспечением, что отражено в развивающемся прогнозе по рейтингу. Также агентством отмечаются отдельные недостатки в системе корпоративного управления, в том числе в связи с отсутствием независимых директоров в составе Совета директоров банка, а также недостаточный уровень диджитализации внутренних бизнес-процессов банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГОРБАНК» был впервые опубликован 07.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.05.2019

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГОРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГОРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГОРБАНК» дополнительных услуг.