Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности СИНКО-БАНКа до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- с позитивным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом рентабельности бизнеса и улучшением оценки качества активов в результате снижения объема проблемной ссудной задолженности на балансе. Рейтинг банка также обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватным буфером абсорбции убытков, приемлемой ликвидной позицией и консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ООО КБ «СИНКО-БАНК» специализируется на кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса, а также расчетно-кассовом и гарантийном обслуживании некредитных организаций. Единственный офис банка расположен в г. Москве. Ключевыми собственниками, согласно раскрываемой информации, являются Арие Гелер (78%), К.М. Симкин и С.С. Хлюнева (по 9,5% у каждого) и Г.Г. Барсегов (3%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (279-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2020). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности находится на приемлемом уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет 0,36 на 01.01.2020), однако давление на оценку рыночных позиций оказывает узкая клиентская база в сегменте кредитования и повышенная концентрация кредитных рисков (крупнейший кредитный риск достигал 9,3% нетто-активов в декабре 2019 года). При этом агентство отмечает работу банка по расширению клиентской базы, в том числе, в направлении гарантийного бизнеса (за 2019 год портфель выданных гарантий и поручительств вырос почти в 12 раз).

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Для банка характерно поддержание высокой достаточности капитала (Н1.0=34,6%; Н1.2=19,4% на 01.01.2020), которая позволяет выдержать полное обесценение около 27% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Агентство отмечает увеличение показателей рентабельности деятельности банка (за 2019 год ROE без учета СПОД составила 4,2% против 2,4% годом ранее). Поддержку рентабельности оказало увеличение комиссионных доходов от предоставления гарантий, адекватный уровень чистой процентной маржи (NIM=7% за 2019 год) и восстановление резервов по проблемной задолженности. Тем не менее, чистые процентные и комиссионные доходы не покрывают расходы на обеспечение деятельности по итогам IV квартала 2019 года (95%), однако в 2020 агентство ожидает уменьшения процентных расходов по привлеченным средствам ввиду снижения ставок по субординированным займам, что учитывается в текущем уровне рейтинга.

Приемлемое качество активов. Основу активов банка на 01.01.2020 составляет кредитный портфель ЮЛ и ИП (36% валовых активов) и ФЛ (12%). Агентство отмечает снижение уровня проблемных активов на балансе преимущественно за счет списания ранее зарезервированных ссуд (за 2019 год просроченная задолженность по ЮЛ и ИП снизилась с 19,4% до 0%), при этом банк продолжит работу по взысканию данной задолженности. Доля просроченной задолженности в портфеле ФЛ относительно невысокая (5,7% на 01.01.2020), однако значительный объем портфеля ФЛ приходится на ссуды IV-V категории качества (39%). На балансе кредитной организации присутствуют ссуды в валюте, не соответствующей валюте выручки заемщика, что приводит к принятию повышенного кредитного риска (не менее 193 млн руб. кредитов ФЛ, или 51% ссудной задолженности ФЛ выдано в иностранной валюте на 01.01.2020). Еще 21% валовых активов приходится на средства, размещенные в банках, представленные преимущественно остатками на счетах контрагентов с высокими уровнями рейтинга и в Банке России. В структуре активов банка также присутствуют вложения в ценные бумаги - ОФЗ и КОБР (18% валовых активов) и непрофильные долгосрочные активы, предназначенные для продажи (5% активов) и представленные объектами недвижимости. Согласно планам банка, до конца 2020 года ожидается полная реализация непрофильных вложений.

Приемлемая ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности: покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 23% и 59% соответственно. Также агентство отмечает наличие источников дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых банк может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база сформирована преимущественно за счет средств ЮЛ (70% привлеченных средств) и отличается повышенным уровнем концентрации на средствах крупнейших кредиторов (на 01.01.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 33% валовых пассивов). При этом стоимость привлеченных средств находится на адекватном уровне (в IV квартале 2019 г. стоимость привлечения средств ЮЛ составила 2,1%, средств ФЛ и ИП – 4%).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако давление на оценку оказывает исторически слабая результативность кредитной политики, а также невысокая операционная эффективность деятельности. Кроме того, агентством отмечается наличие отдельных недостатков в действующей системе корпоративного управления, связанных, в том числе, с концентрацией принятия решений на ключевом бенефициаре и отсутствием независимых членов в Совете директоров банка. Обновленная стратегия развития на 2020-2023 гг. предусматривает сдержанные темпы роста кредитования в сегменте МСП и умеренный рост гарантийного портфеля. Агентство ожидает устойчивую положительную тенденцию по увеличению эффективности бизнеса банка за счет успешной реализации обновленной стратегии развития и снижения стоимости привлеченных средств.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «СИНКО-БАНК» был впервые опубликован 16.02.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «СИНКО-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «СИНКО-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «СИНКО-БАНК» дополнительных услуг.