Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Финсервис на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной оценкой достаточности капитала и прибыльности, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк (53-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.2019), который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-ФЛ, в том числе аффилированных и экономически связанных с бенефициарами банка, а также казначейских операциях. Головной офис банка находится в г. Москве, также имеются 7 дополнительных офисов, 10 кредитно-кассовых офисов, 2 операционных офиса, 1 операционная касса вне кассового узла, которые расположены в Московской области, Санкт-Петербурге, Новомичуринске, Сургуте, Салавате, Архангельске, Барнауле, Оренбурге, Рузе, Новодвинске, Энгельсе, Новосибирске, Астрахани, Ярославле. Согласно раскрываемой информации, кредитная организация принадлежит группе частных инвесторов, крупнейшими из которых являются Митюшов А.А. (9,88% контролирует напрямую, 28,4% – через ООО «Севинвест») и председатель Совета директоров банка Ботвинкин М.Ю. (владеет 18% акций напрямую).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций. Деятельность банка характеризуется невысокими конкурентными позициями на российском банковском рынке в сочетании со слабой диверсификацией бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.12.2019 составил 0,62), что связано с преобладанием в активах нестабильных краткосрочных компонентов (по состоянию на 01.12.2019 около 50% нетто-активов приходилось на депозиты в Банке России и средства, размещенные на межбанковском рынке на срок до 7 дней). Кроме того, агентство отмечает узкую клиентскую базу и наличие у клиентов отдельных хозяйственно-деловых взаимосвязей между собой и / или с бенефициарами банка.

Сильная оценка достаточности капитала и прибыльности обусловлена существенной устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.1 на 01.12.2019 составил 14% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств) и высокими показателями эффективности деятельности (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила около 18%; уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составил 247% за 3 квартал 2019 г.), что позволяет банку выплачивать дивиденды в существенных объемах.

Качество активов оценивается как приемлемое. По состоянию на 01.12.2019 наибольшую долю в активах банка занимают депозиты в Банке России и ссудная задолженность кредитных организаций с высокими рейтингами кредитоспособности (около 61% нетто-активов). Ссудная задолженность ЮЛ и ИП на 01.12.2019 составляет 19% нетто-активов, доля просроченной задолженности в указанном портфеле составляет около 3%, доля ссуд IV-V категорий качества – около 17%, что выше, чем в среднем по банковскому сектору. Кредитный портфель физических лиц составляет 4% нетто-активов на 01.12.2019 и характеризуется высокой долей просроченной задолженности (22% на 01.12.2019). Уровень обеспеченности ссудного портфеля рассматривается агентством как приемлемый (на 01.09.2019 около 67% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ имеют обеспечение в форме денежных средств и долговых ценных бумаг банка, а также недвижимости и прав требований на нее), при этом по ряду клиентов обеспечение используется для уменьшения величины сформированных резервов (на 01.12.2019 дельта между расчетными и фактическими РВПС к капиталу составила 30%). Вложения в ценные бумаги составляют 8% нетто-активов на 01.12.2019 и представлены, преимущественно, требованиями к эмитентам с высокими рейтингами кредитоспособности, которые могут быть использованы банком для привлечения дополнительной ликвидности.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.12.2019 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных депозитов, ликвидными активами (LAT) составило 71%). При этом агентство, как и прежде, обращает внимание на высокую зависимость банка от средств крупнейших групп кредиторов (на 01.12.2019 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составляет 50% пассивов) и отмечает, что в связи с произошедшими в течение 2019 года существенными изменениями в составе крупнейших групп кредиторов, оценить стабильность части данных средств не представляется возможным. Средства ЮЛ остаются для банка основным источником фондирования (54% пассивов на 01.12.2019), стоимость привлечения данных средств остается на высоком уровне (5,5% за 3 квартал 2019 года с переводом в годовое выражение). Средства ФЛ не являются для банка пассивообразующим источником (13% пассивов на 01.12.2019 с учетом сберегательных сертификатов) и представлены, преимущественно, остатками свыше 5 млн руб.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно, что связано с невыполнением ряда стратегических планов, слабой кредитной активностью, а также низкой, по мнению агентства, степенью независимости менеджмента при принятии управленческих решений. Также отмечается отсутствие реально независимых членов Совета директоров. По мнению агентства, низкий уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения банка на фоне роста конкуренции со стороны крупных федеральных банков не будет способствовать усилению конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» был впервые опубликован 25.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.02.2019

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Финсервис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Финсервис» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Финсервис» дополнительных услуг.