Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – банк) на уровне ruBB+. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высоким запасом капитала и рентабельности, адекватным качеством активов и профилем фондирования, а также удовлетворительной оценкой качества управления.

АО Банк «ПСКБ» - небольшой по размеру активов финансовый институт (125-е место в рэнкинге банков по активам на 01.05.2020), специализирующийся на РКО для ФЛ и ЮЛ, казначейских операциях, а также краткосрочном кредитовании ЮЛ и ИП на пополнение оборотных средств. Головной офис, два дополнительных офиса и операционная касса расположены в г. Санкт-Петербурге, филиал банка - в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, ключевыми бенефициарами банка выступают В.Л. Прибыткин (25,3%), К.Ю. Музыка (25,3%) и Д.Н Музыка (10,8%), а также Председатель правления С.Ю. Копытов (18,5%). Контролирующие бенефициары кредитной организации не менялись более 15 лет.

Обоснование рейтинга

Слабые конкурентные позиции на федеральном банковском рынке с учётом расчётной специфики бизнеса. В структуре финансового результата доминируют комиссионные доходы: банк является локальным игроком на рынке расчётных услуг, приёма платежей, в том числе посредством интернет-эквайринга, и располагает широкой сетью устройств самообслуживания на территории г. Санкт-Петербурга. Тем не менее, банк не занимает значимых позиций на федеральном банковском рынке (доля рынка как по объёму кредитного портфеля без МБК, так и по объёму расчётных операций менее 0,01%; около 79% размещённых и 96% привлечённых средств на 01.03.20 приходились на ключевой регион присутствия). Деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.05.20 у банка 142 заёмщика ЮЛ и ИП). Для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляет 0,7 на 01.05.20), поскольку узкая специализация банка на приёме платежей и РКО сопровождается размещением 36% валовых активов в Банке России с пониженной доходностью).

Значительный запас капитала при высокой способности к его генерации. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=19,2%; Н1.2=17,6% на 01.05.20), буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение более 34% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Отмечаются адекватная операционная эффективность бизнеса банка (чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 162% за 2019 год) и высокие показатели рентабельности (RoE=18,3% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ, или 13,8% по МСФО за 2019 год). Дивидендная доходность для акционеров является высокой: на протяжении последних лет ежегодно распределялись дивиденды в размере 50% чистой прибыли по РСБУ. Вместе с тем, тенденция к снижению ставок банковского рынка с учётом значительной доли высоколиквидных компонентов в структуре активов окажет давление на рентабельность бизнеса уже по итогам 2020 года. На этом фоне банк в июне 2020 года распределил в виде дивидендов весь объём чистой прибыли за 2019 год, что почти в 3 раза превосходит нормальный ежегодный уровень.

Адекватное качество активов. В силу расчётной специфики бизнес-модели, в структуре активов доминируют высоколиквидные компоненты: требования к Банку России и НКЦ формировали 35,7% и 8,3% валовых активов соответственно на 01.05.20. Вторым ключевым компонентом выступают вложения в ценные бумаги (32,6% активов), при этом более 90% портфеля ценных бумаг представлено требованиями к эмитентам с рейтингами ruAA- и выше. На кредитный портфель приходилось только 15,4% активов на 01.05.20. Многие заёмщики банка ощутили спад оборотов бизнеса во II кв. 2020г. на 20-30%, однако к концу июня обороты по счетам большинства клиентов и комиссионные доходы банка восстановились до 85-88% от среднего уровня. Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели обеспеченности кредитов (покрытие ссудного портфеля обеспечением без учёта залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 96% на 01.05.20; залогом недвижимого имущества было обеспечено почти 27% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП на 01.03.20). Доля ссуд III-V категории качества – 9,7% кредитного портфеля без МБК; просроченная задолженность формировала только 1,3% на 01.05.20, реструктуризировано без понижения качества только 4% ссуд ЮЛ и ИП. На 01.06.20 реструктурировано без учёта регуляторных послаблений порядка 10% кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП, все реструктуризации краткосрочные.

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Более 56% привлечённых средств на 01.05.20 приходится на средства ЮЛ. Зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов рассматривается как умеренная (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 32% пассивов; крупнейшей группы кредиторов – 10% на 01.05.20), при этом остатки на счетах крупнейшей группы контрагентов являются исторически стабильными. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (около 3/4 клиентских средств на 01.05.20 были представлены однодневными остатками и остатками до востребования). Покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 67% и 106% соответственно. Ликвидные активы банка позволяют выдержать досрочный отток всех привлеченных срочных средств. При этом значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности банка (Н2=136%; Н3=170% на 01.05.20) не учитывают совокупные минимальные остатки по клиентским счетам. Банк располагает значительным источником дополнительной ликвидности в виде возможности привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО (около 10% величины привлеченных средств банка на 01.05.20).

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Диджитализация бизнеса выше, чем у кредитных организаций данного размерного класса. В 2020 году произошла плановая смена Председателя правления банка одновременно с усилением состава Совета директоров. Руководители банка обладают достаточной компетенцией на региональном банковском рынке, однако при этом не все линейные руководители обладают профильной квалификацией и значительным опытом работы в кредитных организациях до «ПСКБ» (при этом общий банковский стаж с учётом работы в «ПСКБ» у большинства руководителей превышает 10 лет). Численность службы риск-менеджмента и комплаенс-подразделений является ограниченной. Также давление на рейтинг оказывают высокие регулятивные риски, связанные с отдельными диспропорциями между оборотами по клиентским счетам и размером активов отдельных клиентов на РКО, а также преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса с пониженной налоговой нагрузкой. Стратегия развития на период 2019-2022 гг. отличается детализацией по срокам и задачам, а также сценарным моделированием и анализом конкурентного окружения, однако заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для укрепления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет. Актуальные макроэкономические параметры ещё не отражены в стратегии, однако банк представил скорректированный финансовый план на 2020 год (ожидается RoE=7% по итогам 2020 года со снижением чистых комиссионных доходов на 14% и сокращением кредитного портфеля на 28% от уровня на 01.05.20).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» был впервые опубликован 03.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «ПСКБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «ПСКБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «ПСКБ» дополнительных услуг.