Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Первому Клиентскому Банку» на уровне ruB-. По рейтингу сохранен негативный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- с негативный прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительными позициями по капиталу и способности к его генерации, приемлемой ликвидной позицией, ограниченным качеством активов и внебалансовых обязательств, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Сохранение негативного прогноза обусловлено уязвимостью ликвидной позиции банка в случае наступления выплат по одной или нескольким крупным гарантиям.

ООО «Первый Клиентский Банк» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических лиц, а также выдаче банковских гарантий. Головной офис банка, а также 2 операционные кассы вне кассового узла расположены в г. Москве. Крупнейшими владельцами являются Григорий Мухин (председатель СД) и его супруга Елена Мухина (совместно владеют 48,78%), также в число бенефициаров входят Дмитрий Климчук (16%), Дмитрий Тимофеев (15,68%), Андрей Грицаенко (10,63%), Андрей Казаков (8,91%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительной долей банка на российском банковском рынке (265-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.06.2020) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ, ИП и ФЛ (на 01.06.2020 менее 30 корпоративных и 70 розничных заемщиков). При этом агентство отмечает адекватный уровень диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,22 на 01.06.2020). Портфель банковских гарантий сократился за период с 01.01.2020 по 01.06.2020 на 40% (соотношение портфеля гарантий к капиталу банка снизилось до 2,5 на 01.06.2020 против 4,5 на 01.01.2020), что обусловлено регулятивными изменениями с начала 2020 г. в части ужесточения доступа к рынку банковских гарантий и, как следствие, естественной амортизацией гарантийного портфеля. При этом ограничивает конкурентные позиции банка отсутствие лицензии на привлечение денежных средств физических лиц и неразвитая сеть продаж.

Удовлетворительная позиция по капиталу и способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков на 01.06.2020 оцениваются как высокие: Н1.0=19,9%, Н1.1=15,2%, Н1.2=15,2%; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение около 27% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется адекватными показателями рентабельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE в соответствии с РСБУ составила 13,5%) и эффективности деятельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 NIM=14,2%, средний уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, составил 239%). Агентство отмечает улучшение с начала 2020 г. показателей достаточности капитала (Н1.0 +5,3 п.п., Н1.2 +3,4 п.п.), обусловленное как сокращением портфеля гарантий, так и полученной в 1 кв. 2020 г. прибылью. Вместе с тем, по мнению агентства, на фоне пандемии COVID-19 и сокращения деловой активности экономических субъектов, возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков и принципалов, что до конца 2020 года может привести к необходимости досоздания РВПС и окажет давление на буфер капитала и финансовый результат банка.

Качество активов и внебалансовых обязательств оценивается как ограниченное. На 01.06.2020 порядка 72% валовых активов банка приходится на кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП, который характеризуется удовлетворительным качеством – доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 2,6%, ФЛ – 5,1%, при этом доля ссуд IV-V категорий качества составляет 19,3%, что выше, чем в среднем по банковскому сектору. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как комфортный (на 01.06.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 114%). Агентство отмечает сокращение применения практики снижения фактических резервов за счет залогов (на 01.06.2020 дельта между расчетными и фактическими РВПС к капиталу составила 15%, против 22% годом ранее). Для банка характерна высокая концентрация кредитных рисков на клиентах (в течение последних 12 месяцев максимальный кредитный риск на одного заемщика превышал на отдельные отчетные даты 11% нетто-активов, при этом на 01.01.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составляло 180%, на 01.06.2020 – 149%). Порядка 16% валовых активов на 01.06.2020 приходится на наличные денежные средства, а также на средства, размещённые Банке России, и на НОСТРО-счетах в банках с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Качество гарантийного портфеля оценивается как уязвимое. Портфель гарантий на 01.06.2020 характеризуется высокой концентрацией на принципалах, занятых в сфере строительства, в том числе дорожного и инфраструктурного (более 70% от объема выданных банковских гарантий), при этом свыше 90% гарантий выдано в рамках Федерального закона №44-ФЗ. Обеспеченность портфеля гарантий залогом недвижимости составляет менее 4%. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает реализация за период 01.06.2019 – 01.06.2020 риска по крупной банковской гарантии, в связи с чем отношение суммы выплат к совокупному объему выданных гарантий и поручительств составляет 5,1% за последние 12 месяцев.

Приемлемая ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.06.2019 по 01.06.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 47% и 56% соответственно). Вместе с тем, в отдельные месяцы агентство отмечает повышенную волатильность клиентских средств – в течение последних 12 месяцев наибольший отток наблюдался в мае 2020 г. и составил около 16% средств ЮЛ и ИП, приток – в сентябре 2019 г. (около 14%). При этом возможности банка по компенсации оттоков средств ЮЛ и ИП ограничены, так как банк не является участником ССВ и не имеет доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности ввиду отсутствия портфеля ценных бумаг. Для банка характерны низкая диверсификация ресурсной базы по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов составила 40% пассивов банка в среднем за период с 01.06.2019 по 01.06.2020). При этом агентство отмечает уязвимость ликвидной позиции банка в случае наступления выплат по одной или нескольким крупным гарантиям.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Агентство отмечает отдельные недостатки в системе риск-менеджмента, а также недостаточную независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений (ключевые управленческие решения, по мнению агентства, сконцентрированы на основных собственниках банка). Положительное влияние на рейтинг оказывает рост за 12 месяцев доли контролирующей группы владельцев банка с 17,5% до порядка 49% (при существующих планах нарастить долю до 60% до конца 2020 г.). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2019-2023 гг., которая не предполагает изменения бизнес-модели – банк продолжит специализироваться на кредитовании субъектов МСБ, а также (в качестве одного из сценариев) на выдаче банковских гарантий. Однако, по мнению агентства, уровень стратегического обеспечения деятельности банка не является достаточным для заметного усиления его конкурентных позиций в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Первый Клиентский Банк» был впервые опубликован 18.12.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Первый Клиентский Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Первый Клиентский Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Первый Клиентский Банк» дополнительных услуг.