Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Норвик Банка на уровне ruB+. По рейтингу сохранен негативный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной рыночной позицией, адекватным запасом капитала, удовлетворительной оценкой качества активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Вместе с тем, сохранён негативный прогноз по рейтингу в связи с ожидаемым ухудшением качества кредитного портфеля банка на фоне неблагоприятной экономической конъюнктуры и агрессивным ростом бизнеса в 2018-2019 гг. Реструктурированные ссуды после отмены регулятивных послаблений окажут негативное влияние на качество кредитного портфеля банка, и, как следствие, на буфер капитала и рентабельность.

ПАО «Норвик Банк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, осуществляющий свою деятельность в основном в Кировской области и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ФЛ и предприятий малого и среднего бизнеса, а также операциях на рынке ценных бумаг. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются Г.А. Гусельников и его ближайшие родственники, владеющие в совокупности 97,8% акций.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции отражают незначительную долю банка на российском банковском рынке (159-е место по активам и 145-е место по совокупному кредитному портфелю на 01.05.2020 в рэнкингах «Эксперт РА») и высокую концентрацию привлеченных средств на домашнем регионе (на 01.03.2020 около 98% привлеченных средств приходилось на Кировскую область). При этом агентство отмечает, что развитие онлайн-каналов и внедрение агентской схемы продаж позволило банку повысить географию деятельности кредитных операций: доля размещенных средств, приходящаяся на Кировскую область, снизилась за последние 12 месяцев с 59% до 49%. Для бизнеса банка характерна адекватная диверсификация по направлениям деятельности (на 01.04.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,34). Также агентство позитивно оценивает низкий уровень концентрации операций на связанных сторонах.

Адекватная позиция по капиталу. Агентство отмечает увеличение запаса прочности капитала к реализации кредитных рисков (на 01.05.2020 запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом позволяет абсорбировать 9,4% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против менее чем 6% годом ранее; на 01.05.2020 Н1.0=13,9%; Н1.2=11,7% против 11,3% и 9,4% соответственном годом ранее). По итогам 1кв2020 банк получил прибыль в размере 26,7 млн руб., однако давление на показатели рентабельности оказывает убыточность бизнеса по итогам 2018-2019 гг.. Для банка по-прежнему характерна невысокая операционная эффективность (за 1кв2020 покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 115% против 95% за 2019 год) при адекватном уровне NIM (5,7% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020).

Повышенный риск обесценения существенной части активов на фоне пандемии. Ссудный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП формирует почти 48% валовых активов банка. Портфель ссуд ЮЛ и ИП характеризуется высоким уровнем проблемной задолженности (по РСБУ на 01.05.2020 доля просроченной задолженности составила 13,1%; по МСФО на 01.01.2020 доля 3 стадии составила 19,5%) при адекватном покрытии резервами проблемных кредитов (по МСФО на 01.01.2020 покрытие РВПС кредитов 3 стадии составило 98,5%). Портфель ссуд ФЛ представлен на 62% обеспеченными потребительскими ссудами и на 38% - необеспеченными. В анализируемый период наблюдалось снижение доли просроченной задолженности в розничном кредитом портфеле (по РСБУ с 14,7% до 11,7% за период с 01.05.2019 по 01.05.2020; по МСФО с 20,7% до 14,2% за 2019 год). Снижение доли просроченной задолженности обусловлено как улучшением качества выданных кредитов ФЛ в 2018-2019 гг., так и значительными темпами роста розничного бизнеса (портфель ссуд ФЛ прибавил 38% за период с 01.05.2019 по 01.05.2020). Однако агентство отмечает, что к середине июня 2020 года после пандемии COVID-19 и последовавших ограничительных мер было реструктурировано около 8% объёма задолженности ФЛ и почти 10% объёма корпоративных ссуд. Шок российской экономики, начавшийся в конце 1кв2020 года, с учётом ориентации банка на сегмент МСБ и розничное кредитование будет иметь отложенный эффект на качество кредитного портфеля. Наблюдается повышенная концентрация выданных кредитов на отраслях, подверженных риску обесценения в 2020 году (строительство и управление недвижимым имуществом, транспорт, торговля). При этом уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый (на 01.05.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 101%). Значительная часть активов приходится на портфель ценных бумаг (31% валовых активов на 01.05.2020), при этом вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляют более 90%.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен существенный запас ликвидности (на 01.05.2020 покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 54%). Ресурсная база банка характеризуется высокой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 4,1% пассивов на 01.05.2020). Тем не менее отмечается высокая зависимость от ключевого источника фондирования (на 01.05.2020 доля средств ФЛ и ИП составила 81% привлеченных средств) при удовлетворительной стоимости фондирования (5,4% за 1кв2020 в годовом выражении). В то же время банк располагает значительным источником дополнительной ликвидности в виде возможности привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО (в совокупности около 40% величины привлеченных средств банка).

Консервативная оценка корпоративного управления и стратегии развития. Агентством отмечаются отдельные недостатки в управлении основными банковским рисками, в том числе и кредитным, что привело к убыточности бизнеса в 2018-2019 годах. Также агентство обращает внимание на значимые изменения в топ-менеджменте кредитной организации, произошедшие в 2020 году, при этом за короткий промежуток работы текущей администрации банка пока невозможно оценить результативность и эффективность нового курса кредитной политики. Агентство отмечает недостижение ряда ключевых показателей, заложенных в стратегию банка на 2019 год (темпы роста кредитного портфеля ФЛ и ЮЛ, значение финансового результата). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2020 - 2021 гг., которая предусматривает акцент на дальнейшем активном росте потребительского кредитования. Также давление на рейтинг оказывают повышенные регулятивные риски, связанные с преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса из торгового сектора, а также имеющих пониженную налоговую нагрузку.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Норвик Банк» был впервые опубликован 03.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Норвик Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Норвик Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Норвик Банк» дополнительных услуг.