Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МТИ Банку на уровне ruB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, уязвимой позицией по капиталу при ослабленной способности его генерации, удовлетворительным качеством активов и адекватным уровнем ликвидной позиции, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО «МТИ Банк» – небольшой по масштабам бизнеса банк с базовой лицензией, специализирующийся на РКО и кредитовании предприятий МСБ, размещении средств на МБК. Головной офис и два дополнительных офиса расположены в Москве. Крупнейшими бенефициарами банка являются член СД банка Максим Семашев (51,9%) и председатель правления Асан Ниязов (40,8%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (на 01.05.2020 345-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА) и невысокую диверсификацию активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов на 01.05.2020 г. составил 0,59). При этом размер активов не отражает реальные конкурентные позиции банка за счет значительного объема высоколиквидных низкодоходных компонентов (около 65% валовых активов на 01.06.2020). Давление на оценку рыночных позиций оказывает также ограниченная клиентская база в сегменте кредитования и, как следствие, повышенная концентрация кредитных рисков (максимальный кредитный риск на одного заемщика превышает на отдельные отчетные даты 6% нетто-активов).

Уязвимая позиция по капиталу при ослабленной способности его генерации. Для банка характерно поддержание высоких значений нормативов достаточности капитала (Н1.0=31,5%, Н1.2=28,9% на 01.06.2020) и приемлемая устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.06.2020 выдерживает полное обесценение порядка 18% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Вместе с тем, вопреки планам и действиям акционеров по повышению капитализации, сохраняется невысокий запас абсолютного размера капитала банка над регулятивным минимумом (на 01.06.2020 – около 90 млн руб.), что оказывает серьезное давление на рейтинг. Агентство отмечает убыточность деятельности банка (за 5 месяцев 2020 г. убыток составил 21 млн. руб.), обусловленную повышенным уровнем расходов на обеспечение деятельности (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 – 86,7%) и необходимостью досоздания резервов по ссудам, а также невысокую рентабельность капитала по прибыли после налогообложения за 2018-19 гг. (в среднем около 4%). По мнению агентства, на фоне пандемии и произошедшего спада деловой активности возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния отдельных заемщиков, что может привести к росту доли реструтурированных ссуд и повлиять на показатели рентабельности банка.

Удовлетворительное качество активов. На 01.06.2020 активы банка на 47% сформированы средствами на депозите в Банке России, еще около 18% валовых активов представлены остатками на НОСТРО-счетах в банках с высоким кредитным качеством (с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»), денежными средствами в кассе и на корреспондентском счете в Банке России. Кредитный портфель ЮЛ, ФЛ и ИП формирует 27% валовых активов на 01.06.2020, а его качество оценивается как невысокое (доля ссуд III-V категорий качества составила около 40% совокупного ссудного портфеля, доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле – 10,2%, портфеле ФЛ – 11,7%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля является приемлемым (на 01.06.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 126%), однако агентство отмечает, что залогом недвижимого имущества или прав требования на него покрыто лишь 57% кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ. Порядка 6% активов формируется вложениями в имущество банка.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.06.2019 по 01.06.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 52% и 97% соответственно). Вместе с тем агентство отмечает значительную волатильность клиентской базы (за период с 01.06.2019 по 01.06.2020 максимальные оттоки/притоки средств ЮЛ и ФЛ превышали в отдельные месяцы 50%), что и определяло наличие в структуре вложений значительной доли высоколиквидных средств. Для банка характерны низкая диверсификация ресурсной базы по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов составила 43,5% пассивов банка в среднем за период с 01.06.2019 по 01.06.2020) и отсутствие рыночных источников дополнительной ликвидности (у банка отсутствует портфель высоколиквидных ценных бумаг).

Консервативная оценка системы корпоративного управления. Уровень развития внутренней инфраструктуры соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, при этом отмечаются отдельные недостатки в управлении основными видами банковских рисков. Уровень корпоративного управления и организации бизнес-процессов оценивается агентством консервативно, в том числе из-за недостижения ряда ключевых показателей в рамках реализации стратегии развития на 2020-2023 гг., повышенной чувствительности к регулятивным рискам, а также неопределенности перспектив текущей бизнес-модели. При этом, по мнению агентства, реализация текущей стратегии ввиду значительных вложений в низкодоходные инструменты не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МТИ Банк» был впервые опубликован 03.04.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МТИ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МТИ Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МТИ Банк» дополнительных услуг.