Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РФК-банка на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой капитала и ликвидной позиции, высоким качеством активов, слабыми рыночными позициями, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО «РФК-банк» специализируется на расчетном обслуживании предприятий ОПК, а также размещении ликвидности в депозиты Банка России. Единственным собственником банка является АО «Рособоронэкспорт». В 2017 году банк был назначен инвестором «Тимер банк» (ПАО), в связи с чем в январе 2018 года банк приобрел 99,99% дополнительного выпуска акций «Тимер банк» (ПАО) и стал его основным акционером. В 2018 году РФК-банк был включен в список SDN. Специализация позволяет банку рассчитывать на административную поддержку при необходимости, однако, по причине отсутствия каких-либо инфраструктурных преимуществ, делающих деятельность банка уникальной, вероятность такой поддержки оценивается как умеренная.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне и узкой клиентской базой. При этом банк специализируется преимущественно на расчетном обслуживании денежных потоков своего акционера. Кроме того, для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (на 01.12.2019 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составлял 0,93), обусловленная значительными объемами вложений в ликвидные краткосрочные инструменты (в частности, депозиты в Банке России и НОСТРО-счета). Отдельным направлением бизнеса банка является развитие деятельности санируемого «Тимер Банк» (ПАО), что повышает подверженность операционным рискам на фоне процесса интеграции бизнеса банковской группы.

Значительный запас капитала при адекватной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.02.2020 Н1.0=74,3%, Н1.2=69,2%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Кроме того, для банка характерен низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.02.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 2%). Бизнес банка характеризуется адекватными показателями рентабельности деятельности (за 2019 год ROE по РСБУ без учета СПОД составила 9,9%) в сочетании с приемлемым уровнем покрытия расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами (113% за IV квартал 2019 года).

Высокое качество активов. Порядка 94% валовых активов банка на 01.02.2020 размещено на депозите и корсчете в Банке России, еще 2% приходится на НОСТРО-счета (данные средства размещены в банках c рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель банка формирует около 4% валовых активов на 01.02.2020 и представлен в основном кредитами корпоративным клиентам, при этом клиентская база в сегменте кредитования ЮЛ насчитывает менее 10 заемщиков. Просроченная задолженность по кредитному портфелю ЮЛ и ФЛ по состоянию на 01.02.2020 отсутствовала, при этом доля реструктурированных ссуд по п.3.10 590-П составила порядка 17% кредитного портфеля ЮЛ.

Сильная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: благодаря доминированию в структуре активов краткосрочных компонентов на 01.02.2020 норматив Н2 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного дня, норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. При этом агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейшем кредиторе (на 01.02.2020 доля средств крупнейшего кредитора в пассивах составила 63%), однако ввиду его аффилированности с банком вероятность непредвиденного оттока данных средств оценивается как низкая.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Корпоративное управление рассматривается как адекватное стоящим перед банком задачам, при этом в среднесрочной перспективе, как и ранее, направления бизнеса и клиентская база банка будут во многом определяться спецификой деятельности его акционера. Текущая стратегия развития банка предусматривает незначительный рост кредитного портфеля при активизации работы в части улучшения системы управления кадрами и модернизации по направлению ИТ. Несмотря на адекватный уровень проработки стратегического обеспечения, агентство отмечает, что реализация стратегии с высокой вероятностью не приведет к заметному усилению конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» был впервые опубликован 21.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.03.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «РФК-банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АО «РФК-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «РФК-банк» дополнительных услуг.