Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Банку Агророс на уровне ruBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу в сочетании с низкими показателями рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

(АО «Банк «Агророс») – небольшой по величине активов банк, который специализируется на кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса, а также операциях с иностранной валютой. Головной офис расположен в г. Саратове, также банк имеет 8 дополнительных офисов, 1 операционную кассу вне кассового узла и 12 операционных офисов, которые расположены в Саратовской области, а также таких городах, как Волгоград, Калининград, Москва, Пенза, Рязань, Санкт-Петербург, Тамбов, Тольятти и Ульяновск. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим акционером банка является Евстафьев Аркадий Вячеславович (владеет 95,18% акций банка).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (на 01.03.2020 банк занимал 209-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Деятельность банка характеризуется адекватной клиентской базой в сегменте кредитования в сравнении с сопоставимыми банками (143 заемщика ЮЛ и ИП, 355 заемщиков ФЛ на 01.01.2020) и наличием существенного объема вложений в высоколиквидные, но низкодоходные активы (на 01.04.2020 депозиты в ЦБ РФ составляют 55% валовых активов), в связи с чем диверсификация бизнеса оценивается как низкая (на 01.04.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составляет около 0,6). По оценкам агентства, концентрация активов на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Адекватная позиция по капиталу и низкие показатели эффективности деятельности. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=38%, Н1.1=32%, Н1.2=32%), что обуславливает комфортный буфер капитала (на 01.04.2020 запас капитала позволяет выдерживать обесценение около 44% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения норматива Н1.2). Уровень рентабельности деятельности оценивается как низкий (в соответствии с РСБУ, за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE без учета эффекта МСФО 9 составила 4,7%). Кроме того, негативное влияние на уровень рейтинга оказывает низкий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (84% за I квартал 2020 г., расходы на обеспечение деятельности за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 составляют около 6% средних активов).

Адекватное качество активов. Основу активов банка на 01.04.2020 формирует ссудная задолженность, представленная преимущественно депозитом в Банке России (55% валовых активов) и требованиями к ЮЛ и ИП (17% валовых активов), требования к ФЛ составляют около 7% валовых активов. Качество портфеля кредитов ЮЛ и ИП оценивается как приемлемое: на 01.04.2020 уровень просроченной задолженности составляет менее 2%, доля ссуд 4-5 категорий качества – около 11%. Вместе с тем, агентство отмечает, что около 70% задолженности ЮЛ и ИП представлено ссудами субъектам малого и среднего бизнеса, которые в текущих условиях подвержены риску существенного обесценения в связи с неблагоприятной макроэкономической конъюнктурой и действием ограничительных мер, направленных на сдерживание распространения коронавируса. Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокий уровень обеспеченности ссудного портфеля (на 01.04.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 172%). Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как низкая (отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 8% на 01.04.2020).

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.04.2020 ликвидные активы покрывают 90% привлеченных средств, Н3=159%). Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов (на 01.04.2020 около 14% пассивов) и концентрацией на домашнем регионе (на 01.03.2020 на Саратовскую область приходилось около 78% привлеченных средств). Основным источником фондирования для банка являются средства ФЛ и ИП (52% пассивов на 01.04.2020), при этом стоимость их привлечения оценивается как невысокая (4,5% за 1 квартал 2020 г. в годовом выражении). Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает отсутствие у банка рыночных источников привлечения дополнительной ликвидности (на 01.04.2020 у банка нет портфеля ценных бумаг, а также открытых лимитов на рынке МБК).

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Агентство отмечает неоптимальную численность служб риск-менеджмента, внутреннего контроля и аудита. Кроме того, по мнению агентства, банк имеет повышенную чувствительность к регулятивным и операционным рискам, связанным с интенсивным наличным денежным оборотом (около 45% относительно средних активов за период с 01.04.2019 по 01.04.2020). Банк работает в рамках стратегии развития на период 2019-2020 гг., которая не предполагает существенного изменения бизнес-модели. Вместе с тем, уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения, по мнению агентства, не является достаточным для укрепления конкурентных позиций банка, при этом отмечается невыполнение ряда плановых показателей предыдущих периодов.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг (АО «Банк «Агророс») был впервые опубликован 29.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.07.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, (АО «Банк «Агророс»), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, (АО «Банк «Агророс») принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало (АО «Банк «Агророс») дополнительных услуг.