Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АйСиБиСи Банк (АО) (далее – банк) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен адекватным запасом капитала и высоким уровнем рентабельности, удовлетворительными оценками рыночных позиций и корпоративного управления, адекватным качеством активов на фоне концентрации кредитных рисков, а также сильной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – крупнейшего в мире системно значимого банка по классификации БКБН по состоянию на 01.01.20.

АйСиБиСи Банк (АО) – средний по величине активов финансовый институт (83-е место в рэнкинге банков по активам на 01.03.20), который является опорной расчётной кредитной организацией в России и Восточной Европе для ряда институциональных клиентов, совместных предприятий и транснациональных корпораций. Помимо специализации на расчётно-кассовом обслуживании, торговом финансировании, операциях с иностранной валютой, банк имеет небольшой кредитный портфель предприятий крупного бизнеса. Головной и дополнительный офисы банка находятся в г. Москве, есть филиал в г. Санкт-Петербурге. Кредитная организация принадлежит ICBC BANK Ltd. (КНР) с момента основания в 2007 году. Текущая бизнес-модель действует с конца 2015 года.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает значимую долю банка на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса. Умеренно консервативная кредитная политика подразумевает валютное кредитование отраслевых лидеров, а свободную ликвидность банк размещает в высоконадёжные инструменты с пониженной доходностью. Банк имеет узкую клиентскую базу заёмщиков (18 крупных корпоративных заёмщиков на 01.03.20) и, как следствие, повышенную концентрацию кредитных рисков (без учёта объектов риска с условными рейтинговыми классами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» показатель KSKR к чистым активам составил 37% на 01.03.20; крупнейший кредитный риск достигал 6% чистых активов в феврале 2020 г.).

Высокая достаточность капитала и буфер абсорбции потенциальных убытков. Банк имеет высокий запас капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=39%; Н1.2=22% на 01.03.20; полное обесценение 32% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств под риском не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Бизнес банка характеризуется высокой операционной эффективностью (средняя ROE за 2017-2019 гг. составила 9,9% в соответствии с МСФО) и высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (145% за 2019 год). Дивидендная доходность кредитной организации оценивается как высокая (в соответствии с финансовым планом, ежегодно распределяются дивиденды в объёме, сопоставимом с чистой прибылью).

Адекватное качество активов. Свыше 45% валовых активов на 01.03.20 представлено требованиями к Банку России, НКО НКЦ и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Около 10% активов сформировано вложениями в ценные бумаги, три четверти из которых представлено КОБР, ОФЗ и долговыми обязательствами субъектов РФ. Почти 43% активов представлено кредитами и правами требования к крупным корпоративным клиентам (почти все из них имеют кредитные рейтинги ruA- и выше по шкале «Эксперт РА», либо гарантии материнского банка, имеющего высокий рейтинг кредитоспособности по международной шкале). Просроченная задолженность отсутствует, уровень пролонгированной задолженности 16% с учётом прав требования на 01.03.20. Реструктурированные ссуды без понижения категории качества формировали 43% корпоративного портфеля с учётом прав требования на 01.03.20, при этом две трети реструктуризаций имеют формальный характер, так как были связаны со снижением процентной ставки в период действия договора. В силу кредитования заёмщиков высокого кредитного качества и наличия синдицированных кредитов по 96% объёма корпоративного ссудного портфеля отсутствует обеспечение в виде ликвидных залогов, ценных бумаг и гарантийных депозитов.

Сильная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка. Источниками фондирования выступают средства кредитных организаций и корпоративных клиентов. Банк выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых срочных средств и 60% привлечённых средств на 01.03.20 без учёта долгосрочных субординированных депозитов. Банк обладает существенными рыночными источниками дополнительной ликвидности (лимиты МБК, операции РЕПО, залог значительной части требований кредитного характера в рамках лимита Банка России суммарно покрывают все привлечённые средства без учёта аффилированных пассивов), а также возможностью мгновенного привлечения ликвидности от материнского банка. Отмечается повышенная волатильность привлечённых средств и повышенная концентрация привлечённых средств (на 01.03.20 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в чистых пассивах составила 32% без учёта привлечённых средств от связанных банков; доля средств крупнейшего кредитора – 8%).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом качества методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита и высокая результативность исполнения бизнес-планов в прошлом. Последовательная реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке. Степень диджитализации бизнеса оценивается как невысокая. Наблюдается высокая зависимость ключевых управленческих решений от материнской структуры и, как следствие, слабая оперативность внутрибанковских процедур. Агентство констатирует повышенную чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных операций клиентов, прежде всего, трансграничных.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АйСиБиСи Банк (АО) был впервые опубликован 06.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 03.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АйСиБиСи Банк (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АйСиБиСи Банк (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АйСиБиСи Банк (АО) дополнительных услуг.