Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ВЛАДБИЗНЕСБАНКа на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и капиталу при умеренной способности к его генерации, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» специализируется на комплексном обслуживании предприятий МСБ и физических лиц. Сеть подразделений представлена головным офисом в г. Владимире, 4 дополнительными офисами во Владимирской области, 1 дополнительным офисом в г. Москве, 1 дополнительным офисом в г. Нижний Новгород. Основными конечными бенефициарами кредитной организации являются Царфин М.Я. (59,9%), Клименко В.И. (24,1%), Васьков Г.Г. (13,9%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.04.2020 банк занимал 266-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при значительной концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.03.2020 на Владимирскую область приходилось 86% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и 99% привлеченных средств). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. При этом агентство отмечает, что открытие офисов в Москве и Нижнем Новгороде позволяет расширить географию деятельности банка. Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,27 на 01.04.2020). Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как низкая (менее 5% от величины капитала на 01.04.2020).

Адекватная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=30,4%; Н1.2=28,1%), при этом буфер абсорбции убытков по абсолютной величине капитала позволяет банку выдержать полное обесценение около 35% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Однако агентство отмечает низкий запас по абсолютному размеру капитала банка над регулятивным минимумом в 1 млрд руб. для банков с универсальной лицензией (на 01.04.2020 капитал банка составил 1 078 млн руб.). Бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE по РСБУ без учета эффекта МСФО 9 составила 4,1%), давление на которые оказало досоздание РВПС в рассматриваемом периоде. Вместе с тем, агентство отмечает высокий уровень операционной эффективности деятельности банка (отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам, связанным с обеспечением деятельности, составило 152% за I квартал 2020 года; NIM=7,4% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует ссудная задолженность: на кредиты ЮЛ и ИП приходится порядка 38% валовых активов, на кредиты ФЛ – 30% активов, при этом порядка трети розничных ссуд выдана физическим лицам на цели развития бизнеса. По оценкам агентства, имущественная обеспеченность кредитов находится на адекватном уровне (покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 146% на 01.04.2020). Качество кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как приемлемое (на 01.04.2020 доля ссуд III–V категорий качества в совокупном кредитном портфеле составляет 23%; уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 4,2%, по кредитам ФЛ – 6,3%). Однако агентство отмечает появление значительных рисков на фоне пандемии, которые с высокой вероятностью окажут негативное влияние на качество кредитного портфеля банка, и, как следствие, на буфер капитала и рентабельность. В частности, качество розничных кредитов будет под давлением из-за сокращения доходов населения и потери рабочих мест, а кредитование малого и среднего бизнеса сильнее других секторов пострадает от ограничительных мер, направленных на противодействие распространению вируса. В структуре активов банка также присутсвуют средства, размещенные в Банке России и в банках с высокими кредитными рейтингами (совокупно 16% валовых активов), а также ценные бумаги (8% активов), которые более чем на 70% представлены эмитентами с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.04.2020 покрытие высоколиквидными (Лам) и ликвидными (Лат) активами привлеченных средств составляет 20% и 43% соответственно. Основу ресурсной базы банка формируют средства ФЛ, включая ИП (64% привлеченных средств на 01.04.2020), средства ЮЛ составляют около 34% ресурсной базы, при этом стоимость клиентских средств является невысокой (стоимость привлеченных средств ФЛ за 1кв2020 г. составляет 4,6%, средств ЮЛ - 2,3%). Агентство отмечает повышенную концентрацию ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов (доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 12% на 01.04.2020), однако риски оттока данных средств оцениваются как невысокие ввиду аффилированности кредиторов с банком. Вместе с тем, банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.

Уровень корпоративного управления и стретегического обеспечения оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что на текущий момент позволяет поддерживать адекватную операционную эффективность и приемлемое качество активов. Действующие стратегические документы банка на период 2019-2021 гг. характеризуются приемлемым уровнем регламентации и детализации и ориентированы на увеличение доли банка в ключевом регионе присутствия, а также г. Москве и г. Нижнем Новгороде в сегментах кредитования и расчетно-кассового обслуживания МСБ и ипотечного кредитования ФЛ. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» был впервые опубликован 14.05.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» дополнительных услуг.