Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг СКБ-банка на уровне ruВ+ и изменило прогноз по рейтингу с развивающегося на негативный.

Изменение прогноза по рейтингу на негативный связано со снижением нормативов достаточности капитала, а также ожидаемым ухудшением качества кредитного портфеля банка на фоне неблагоприятной экономической конъюнктуры.

Рейтинг банка обусловлен слабыми качеством активов и запасом по капиталу, удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной оценкой ликвидности, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления. Поддержку рейтингу оказывает вероятность финансовой поддержки банка со стороны аффилированных структур в случае необходимости. Агентством принимаются во внимание планы акционеров по дальнейшему поддержанию капитальной позиции банка, своевременная реализация которых критична для соответствия банка текущему рейтинговому классу.

ПАО «СКБ-банк» – средний по размеру активов банк, специализирующийся на необеспеченном потребительском кредитовании, инвестициях в ценные бумаги, а также расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ. На 01.04.2020 банк занимал 70-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА». Крупнейший бенефициарный владелец банка, Д.А. Пумпянский, контролирует более 95% капитала банка и входит в состав его Совета директоров.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями СКБ-банка на банковском рынке РФ на фоне адекватных позиций в основном регионе присутствия (на 01.04.2020 банк занимал 2-е место по величине активов среди банков Свердловской области). Сеть присутствия банка рассматривается агентством как широкая: более 130 подразделений расположены на территории 8 федеральных округов РФ. К основным рискам бизнес-профиля агентство относит специализацию банка на необеспеченном потребительском кредитовании и значительный объем непрофильных активов на балансе (на 01.04.2020 величина вложений в капитал связанных компаний превышала капитал банка). Агентство отмечает ухудшение диверсификации бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,57 на 01.01.2020) на фоне сжатия кредитного портфеля и увеличения вложений в ценные бумаги (доля портфеля ценных бумаг в валовых активах выросла с 26% до 40% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020). При этом сжатие кредитного портфеля банка отчасти обусловлено передачей ссуд на баланс АО «Газэнергобанк» для поддержания достаточного объема доходных активов в санируемом банке.

Слабая оценка достаточности капитала обусловлена низким запасом прочности базового капитала к реализации кредитных рисков (в среднем за последние 12 месяцев запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом позволял абсорбировать не более 5,4% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств; на 01.04.2020 Н1.0=8,8%). За период c 01.04.2019 по 01.04.2020 капитал банка сократился в 2,9 раза в связи с доначислением резервов по проблемным розничным кредитам. Агентство принимает во внимание увеличение норматива Н1.0 до 10,8% на 01.05.2020 в том числе за счет уступки прав требования по части розничного кредитного портфеля санируемому банку, а также планы акционеров по дальнейшему поддержанию капитальной позиции банка. Отмечается снижение операционной эффективности деятельности банка: покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности снизилось со 120% за 1 квартал 2019 года до 70% за 1 квартал 2020 года. Согласно МСФО, ROE Группы составила 1,8% за 2019 год, по РСБУ ROE балансового капитала за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 составила 11,9%, однако с учетом дорезервирования проблемных розничных кредитов, отнесенного банком на убыток прошлых лет, за анализируемый период банк был бы убыточен.

Слабая оценка качества активов. Основу активов банка составляют портфель ценных бумаг, который формирует 40,4% валовых активов на 01.04.2020, розничный кредитный портфель (19,2% валовых активов), а также вложения в имущество (10,1% валовых активов). Значительная часть вложений в имущество сформирована в результате внесения собственником банка безвозмездной помощи и не используется банком в основной деятельности. Около 73% портфеля ценных бумаг сформировано облигациями высоконадежных эмитентов, имеющих кредитный рейтинг ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Отмечается значительный объем вложений в долевые ценные бумаги и ЗПИФы, справедливая стоимость которых в значительной мере зависима от экономической конъюнктуры (около 10,4 млрд руб. за вычетом РВП, что составляет около 25% портфеля ценных бумаг, или 150% капитала банка). Розничный кредитный портфель преимущественно представлен необеспеченными потребительскими ссудами. Агентство отмечает высокую долю проблемных розничных ссуд (согласно РСБУ, на 01.04.2020 доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле – 18,2%; согласно МСФО, на 01.01.2020 доля NPL 90+ составила 17,2%). За период с 01.04.2019 по 01.04.2020 розничный кредитный портфель банка сократился на 60%, преимущественно по причине списания просроченной задолженности, сформированной по выдачам до 2014 года, за счет сформированных РВПС и переуступки портфеля работающих кредитов санируемому банку. Агентство принимает во внимание улучшение качества выдач розничных кредитов в 2019 году, однако отмечает, что качество ссудного портфеля в дальнейшем будет находиться под давлением волатильной макроэкономической ситуации, что может потребовать дополнительных отчислений в резервы на возможные потери.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.04.2020 покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило около 23%) в сочетании с диверсифицированной по клиентам ресурсной базой (на 01.04.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила 6,1%). Позитивно отмечается наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных составляет порядка 24% привлеченных средств на 01.04.2020), который банк активно использует в своей деятельности в рамках сделок РЕПО (на 01.04.2020 26% портфеля ценных бумаг обременено). В качестве сдерживающего фактора рассматривается повышенная зависимость ресурсной базы от средств населения (доля средств ФЛ и ИП составила около 72% привлеченных средств на 01.04.2020).

Агентство консервативно оценивает систему корпоративного управления банка в связи с ростом объема непрофильных активов, качество которых затруднительно оценить, высоким уровнем проблемных кредитов, доначисление резервов по которым привело к значительному снижению нормативов достаточности капитала, а также по причине значительного объема вложений в капитал аффилированных компаний. Агентство отмечает недостижение ряда ключевых показателей, заложенных в стратегию банка на 2019 год (по динамике розничного кредитного портфеля, привлеченных средств ЮЛ). Агентству был предоставлен прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на 2020 год, который предусматривает акцент как на потребительском кредитовании, развитии ипотечного и автокредитования, так и на инструментах, которые, как ожидает руководство банка, позволят усилить комиссионную составляющую финансового результата (гарантийный бизнес и расчетно-кассовое обслуживание ФЛ и ЮЛ).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «СКБ-банк» был впервые опубликован 17.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.05.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «СКБ-банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «СКБ-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «СКБ-банк» дополнительных услуг.