Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Татсоцбанка на уровне ruBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка отражают невысокая оценка рыночных позиций, удовлетворительные оценки качества активов и внебалансовых обязательств, сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации, адекватная ликвидная позиция, а также удовлетворительная оценка корпоративного управления.

АО «ТАТСОЦБАНК» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на корпоративном и розничном кредитовании, расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и пула крупных корпоративных клиентов, а также на выдаче банковских гарантий. Головной офис, 25 дополнительных офисов и 22 операционных кассы расположены преимущественно в Республике Татарстан.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне (134-ое место по активам на 01.04.2020 в рэнкинге «Эксперт РА»), при этом банк занимает приемлемые позиции на рынке домашнего региона (5-е место по величине активов в Республике Татарстан среди 15 местных кредитных организаций). Несмотря на наличие сети структурных подразделений географическая диверсификация бизнеса оценивается как невысокая (на 01.04.2020 на Республику Татарстан приходилось порядка 70% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и 75% привлеченных средств). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку высокий уровень такой концентрации может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе. Кроме того, агентством отмечается адекватная диверсификация активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,32 на 01.04.2020) и значительное снижение концентрации выданных гарантий и активов банка на связанных с его бенефициарами структурах. Вместе с тем, банк сохраняет доступ к качественной клиентской базе, представленной крупными высокотехнологичными предприятиями, в том числе связанными с госкорпорацией «Ростех».

Сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие: Н1.0=45,5%, Н1.1=40,5%, Н1.2=40,5% на 01.04.2020; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение свыше 66% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется адекватными показателями рентабельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE в соответствии с РСБУ составила 7,4%) и эффективности деятельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 NIM=6,9%, среднее покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, составило 228%). Агентство отмечает, что долговременный отказ банка от выплаты дивидендов позволяет ему поддерживать высокий запас капитала за счет капитализации прибыли. Вместе с тем, по мнению агентства, на фоне пандемии COVID-19 и спада деловой активности возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков, что до конца 2020 года может привести к дополнительному досозданию РВПС и окажет давление на буфер капитала и финансовый результат банка.

Качество активов и внебалансовых обязательств оценивается как удовлетворительное. Чуть более половины валовых активов банка приходится на кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП, который характеризуется низким уровнем просроченной задолженности и реструктуризаций (на 01.04.2020 доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 2,5%, ФЛ – 2,3%, доля реструктурированных без понижения категории качества ссуд – 0,5%), а также низкой долей ссуд III-V категорий качества (7% на 01.04.2020). Уровень обеспеченности ссудного портфеля является приемлемым (на 01.04.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 117%), однако агентство отмечает, что залогом недвижимого имущества или прав требования на него покрыто лишь 57% кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ. Также для банка характерен повышенный уровень концентрации активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска (на 01.04.2020 крупнейший кредитный риск составил 5% нетто-активов). Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает высокая отраслевая концентрация кредитного портфеля (порядка 36% корпоративного кредитного портфеля сконцентрировано на предприятиях, основной специализацией которых является производство продукции оборонного назначения). Порядка 22% валовых активов на 01.04.2020 приходится на денежные средства и средства, размещённые Банке России (на корсчете и в виде краткосрочных МБК), еще 20% активов банка размещено на НОСТРО-счетах и в МБК, кредитное качество которых оценивается агентством как высокое (порядка 80% данных средств приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Вложения в основные средства формируют 5% валовых активов и представлены преимущественно помещениями, где работают обособленные подразделения банка.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 32% и 76% соответственно). Для ресурсной базы характерна высокая зависимость от средств крупных кредиторов, большая часть которых имеет отдельные признаки связанности с бенефициарами банка (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в нетто-пассивах в среднем составила 30%, доля крупнейшей группы – 19%). При этом ресурсная база банка характеризуется приемлемым уровнем диверсификации по источникам (на 01.04.2020 доля ключевого источника фондирования составила 37% валовых пассивов). Агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств за последние 12 месяцев, при этом сокращение средств ЮЛ (более чем вдвое) было частично нивелировано увеличением остатков по счетам ФЛ (+51%), в том числе за счет средств клиентов, аффилированных с банком. Сдерживающее влияние оказывает отсутствие у банка доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (в частности, у банка отсутствует ликвидный портфель ценных бумаг).

Уровень корпоративного управления оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, однако отмечается повышенная концентрация корпоративных процедур и основных управленческих решений на ключевых собственниках банка. Стратегическое планирование осуществляется банком на горизонте 1 года: принята стратегия развития на 2020 год, целевые показатели которой оцениваются как адекватные. Банк запланировал рост выдач кредитов как корпоративным клиентам, так и компаниям из сегмента МСБ, в том числе за счет участия в госпрограммах поддержки МСБ (совокупный прирост кредитов ЮЛ предусмотрен стратегией на уровне 51%). Однако, по мнению агентства, возможность роста бизнеса банка будет серьезно ограничена конкуренцией со стороны крупных банков, а также отложенными экономическими последствиями воздействия пандемии на целевые группы клиентов банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО "ТАТСОЦБАНК" был впервые опубликован 12.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО "ТАТСОЦБАНК", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО "ТАТСОЦБАНК" принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО "ТАТСОЦБАНК" дополнительных услуг.