Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Левобережный» на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности отражает невысокие рыночные позиции банка при высокой рентабельности, а также адекватных оценках качества активов, ликвидности, запаса по капиталу и уровня корпоративного управления.

Банк «Левобережный» (ПАО) - универсальный банк, осуществляющий деятельность преимущественно на территории Новосибирской области. По величине активов банк занимал 80-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по активам по состоянию на 01.10.2020. Ключевыми конечными бенефициарами банка (75% акций) являются Д.Б. Яровой и А.Д. Яровой (отец и сын), одновременно выступающие акционерами ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» (рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА»).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке при высокой концентрации деятельности на одном регионе (на 01.07.2020 более 60% кредитного портфеля, а также около 85% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ приходилось на Новосибирскую область). Сеть подразделений банка внутри региона оценивается агентством как достаточно широкая, также отмечаются значимые конкурентные позиции банка в домашнем регионе при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы. Вместе с тем, значительную концентрацию бизнеса на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе и ограничивает возможности для дальнейшего укрепления конкурентных позиций. Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил менее 0,3 на 01.07.2020), обусловленную универсальным характером бизнеса банка, и низкую концентрацию активов на связанных с бенефициарами банка структурах.

Адекватная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка находятся на адекватном уровне (на 01.10.2020 Н1.0=13,9%; Н1.2=11,7%; Н1.1=11,7%), что обеспечивает устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.10.2020 банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение 10% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Показатели рентабельности имеют высокую оценку (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 15,8%), что позволяет банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли и ежегодно распределять дивиденды в размере 20% от чистой прибыли. Уровень операционной эффективности банка также оценивается как высокий (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM составила 5,8%, CIR – 46%). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах признается низкой (на 01.10.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 10%).

Адекватное качество активов. Основу активов банка по состоянию на 01.10.2020 составляли кредиты, выданные ФЛ (32%), а также ЮЛ и ИП (24%). Ссудный портфель ЮЛ и ИП по состоянию на 01.07.2020 был на 70% представлен кредитами МСБ и характеризовался приемлемой отраслевой диверсификацией. Доля трех крупнейших секторов экономики составила около 70% портфеля ЮЛ и ИП на 01.07.2020, однако с учетом внутриотраслевой диверсификации на три крупнейшие сферы деятельности - государственное управление и обеспечение военной безопасности, обязательное социальное обеспечение; торговлю непродовольственными потребительскими товарами; металлургическое производство и производство готовых металлических изделий - приходится лишь 28%. Портфель ссуд физическим лицам приблизительно наполовину представлен необеспеченными потребительскими кредитами. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый – на 01.10.2020 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом ценных бумаг составило 100%. Согласно данным отчетности по МСФО, доля stage 3 в кредитах клиентам составила умеренные 6% по итогам 1 полугодия 2020 года, не изменившись по сравнению с результатами годовой давности (уровень покрытия резервами данных ссуд составил 90%, снизившись с 97% годом ранее). Рост доли пролонгированной задолженности в портфеле ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ в связи с ухудшением эпидемиологической обстановки также рассматривается как умеренный (с 0,7% до 1,6% за период с 01.04.2020 по 01.09.2020). Около 22% нетто-активов приходится в совокупности на средства в Банке России и коммерческих банках, кредитное качество основных банков-корреспондентов и партнеров на рынке МБК рассматривается как высокое. Портфель ценных бумаг (около 14% нетто-активов на 01.10.2020) более чем на 90% представлен вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция обусловлена комфортным запасом балансовой ликвидности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 14%, ликвидными активами (LAT) – 42%) при гранулированной базе кредиторов (10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов с учетом Банка России формируют 8% пассивов на 01.10.2020), обусловленной в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка. По-прежнему отмечается повышенная концентрация средств ФЛ и ИП в привлеченных средствах банка (на 01.10.2020 около 66%), стоимость привлечения указанного источника оценивается как адекватная (5% за 3кв2020 с переводом в годовое выражение).

Адекватный уровень корпоративного управления и стратегического планирования. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам. В качестве сдерживающих факторов агентство отмечает наличие наряду с очными заседаниями распространенной практики проведения заочных заседаний Совета директоров, а также продолжительное отсутствие практики ротации аудитора отчетности по РСБУ и МСФО. На среднесрочном временном горизонте банк планирует продолжить расширение клиентской базы в основных операционных сегментах, не увеличивая при этом аппетит к риску. Руководство банка не ожидает значимого давления на капитал и рентабельность в результате негативного влияния напряженной эпидемиологической обстановки в регионах присутствия банка. Формирование необходимых провизий под обесценение происходит в обычном режиме, возможностью отложенного формирования резервов в связи с пандемией COVID-19 банк не пользуется.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка «Левобережный» (ПAO) был впервые опубликован 29.12.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка «Левобережный» (ПAO), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «Левобережный» (ПAO) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку «Левобережный» (ПAO) дополнительных услуг.