Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БАНК ОРЕНБУРГ» на уровне ruВВ+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной достаточностью капитала при невысокой способности к его генерации, приемлемым качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «БАНК ОРЕНБУРГ» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис, 27 дополнительных офисов и 3 операционные кассы вне кассового узла расположены на территории Оренбургской области. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является Оренбургская область в лице Министерства природных ресурсов, экологии и имущественных отношений Оренбургской области (владеет 99,63% акций банка). Банк принимает участие в реализации национальных проектов и региональных программ развития сельского хозяйства.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке, по величине активов банк занимает 157-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2020. При этом после присоединения ОИКБ «Русь» (ООО) в январе 2020 года банк занимает 1-ое место по размеру активов среди банков, зарегистрированных в Оренбургской области. Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности и по объектам крупного кредитного риска оценивается как высокая (на 01.09.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,26, на 01.10.2020 отношение KSKR к чистым активам составило 24%). Вместе с тем бизнес банка сконцентрирован в домашнем регионе, что ограничивает возможности его роста и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в регионе. Данный фактор агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля банка. Уровень кредитования аффилированных структур оценивается как невысокий.

Адекватная достаточность капитала при невысокой способности к его генерации. Достаточность капитала поддерживается на комфортном для банка уровне (Н1.0 на 01.10.2020 составил 21%, Н1.1 и Н1.2 – 19%). Текущий буфер капитала позволяет банку выдержать обесценение до 19% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов достаточности капитала. Показатели рентабельности оцениваются как низкие (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 RoE по РСБУ по чистой прибыли составила 3%, RoA – 0,6%), что обусловлено давлением формируемых резервов. При этом отмечаются приемлемые уровни эффективности деятельности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM = 6,1%, CIR = 68%).

Приемлемое качество активов. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 активы банка выросли на 5,6 млрд руб. или на 45% преимущественно в результате присоединения ОИКБ «Русь» (ООО). В указанном периоде в структуре активов отмечается сокращение доли вложений в дочерние организации (с 5% до 0,2%) и рост средств, размещённых в банках (с 12% до 17%). Доли кредитных портфелей ЮЛ (включая ИП) и ФЛ изменились незначительно и на 01.10.2020 составили 25% и 33% активов соответственно. Портфель ЮЛ и ИП характеризуется долгосрочным характером кредитования крупнейших заемщиков. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как невысокое: доля просроченных ссуд на 01.10.2020 составила 12%, доля ссуд III - V категорий качества – 34%. Агентство отмечает рост концентрации кредитного портфеля ЮЛ и ИП на сфере строительства и недвижимости с 13% до 28% за последние 12 месяцев. Кредиты ФЛ на 01.10.2020 представлены потребительскими ссудами (61%) и ипотекой (38%). Качество кредитного портфеля ФЛ оценивается как приемлемое: доля просроченных ссуд – 2%, доля ссуд III - V категорий качества – 26%. Покрытие кредитного портфеля без учёта МБК обеспечением в виде залога имущества и ценных бумаг составило 121%, что оценивается как приемлемый уровень. Портфель ценных бумаг составляет 16% активов и имеет высокое качество: на 01.10.2020 доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составила 89%. На 01.10.2020 средства в банках, МБК и имущество в совокупности составляют 20% активов и характеризуются приемлемым качеством.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности: за 9 месяцев 2020 года среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 20% и 47% соответственно. Ресурсная база характеризуется высокой зависимостью от средств физических лиц, привлечённых в домашнем регионе, которые на 01.10.2020 составляют 79% обязательств банка. Розничный характер обязательств банка обуславливает приемлемую диверсификацию ресурсной базы по клиентам, на 01.10.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 11% пассивов. Стоимость фондирования оценивается как адекватная (за 3-й квартал 2020 года стоимость привлеченных средств ФЛ и ИП составила 4%, ЮЛ – 2,1% в годовом выражении). Средства юридических лиц, составляющие 18% привлеченных средств, преимущественно представлены остатками на расчётных счетах государственных компаний. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе внутреннего контроля и управления рисками. В совет директоров банка входят представители администрации Оренбургской области, что способствует активному участию банка в реализации национальных проектов и региональных программ развития сельского хозяйства. Однако агентство отмечает, что указанные проекты зачастую являются низкомаржинальными и, как следствие, оказывают давление на операционную эффективность. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2022 г., вместе с тем уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для повышения его конкурентоспособности на банковском рынке в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу подтверждён стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БАНК ОРЕНБУРГ» был впервые опубликован 29.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БАНК ОРЕНБУРГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БАНК ОРЕНБУРГ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БАНК ОРЕНБУРГ» дополнительных услуг.