Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Новикомбанку на уровне ruА-, прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Рейтинг банка обусловлен значимыми позициями в ключевом бизнес-сегменте, удовлетворительной оценкой запаса по капиталу при высокой рентабельности, приемлемым качеством активов, адекватной оценкой ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Существенное позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает высокая значимость банка для собственника, что нашло отражение в сильном факторе поддержки за собственника. Изменение прогноза по рейтингу на позитивный связано с расширением масштабов бизнеса банка при поддержании высоких показателей прибыльности, что может привести к повышению рейтинга в среднесрочной перспективе.

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» специализируется на кредитовании и РКО крупных промышленных предприятий. Банк занимает 22-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.20. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 5 филиалов, 8 дополнительных и 10 операционных офисов на территории РФ.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций. Текущая оценка базируется на сильных конкурентных позициях банка в сегменте обслуживания крупных промышленных предприятий при низкой доле розничного бизнеса и кредитов МСБ. Индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,57 на 01.08.20, что характеризует концентрацию деятельности банка на обслуживании крупных клиентов как высокую. Агентство обращает внимание на то, что наряду с доступом к базе крупных высоконадежных заемщиков в силу специализации, банк также может рассчитывать на всестороннюю поддержку со стороны акционера в случае необходимости, что оказывает сильное положительное влияние на рейтинг.

Удовлетворительная позиция по капиталу. С учетом качества клиентской базы банка текущий запас устойчивости основного капитала к обесценению активов и внебалансовых обязательств рассматривается как удовлетворительный (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 позволял банку выдержать полное обесценение около 7% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения регулятивного минимума на 01.10.20). При этом отмечается высокий уровень рентабельности и операционной эффективности (по данным РСБУ, за период с 01.10.19 по 01.10.20 ROE=29%, CIR=33%; по данным МСФО за 1 полугодие 2020 года – ROE=35% в годовом выражении), которые позволили банку продолжить наращивать кредитную активность в текущем году, а также выплатить дивиденды в размере 2,5 млрд руб. по итогам работы за 2019 год. Концентрация кредитных рисков, несмотря на некоторое увеличение, находится на невысоком с учетом кредитного качества крупных контрагентов уровне (на 01.10.20 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 39% по сравнению с 35% годом ранее).

Приемлемое качество активов. Активы банка в основном сформированы за счет ссудного портфеля ЮЛ (около 74% нетто-активов на 01.10.20), вторым по величине компонентом, на который в совокупности приходится 15% нетто-активов, являются средства в Банке России и коммерческих банках. Согласно данным МСФО, доля ссуд 3 стадии за период с 01.07.19 по 01.07.20 сократилась в относительном выражении с 8,8% до 6,2% в результате роста ссудного портфеля, сокращение в абсолютных числах составило менее 1%. При этом уровень просроченной задолженности по ссудному портфелю ЮЛ, согласно данным РСБУ, вырос с 0,5% до 6,4%, что обусловлено в основном изменением статуса требований к контрагентам, которые еще до вынесения на просрочку были полностью зарезервированы. Доля пролонгированной задолженности поддерживается на уровне порядка 12%, что обусловлено в основном изменением сроков исполнения финансируемых банком контрактов. Корпоративный кредитный портфель характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составляет около 61% на 01.07.20), уровень обеспеченности ссудного портфеля в целом рассматривается как невысокий (на 01.10.20 покрытие кредитного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг и гарантий компаний с условным рейтинговым классом на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА» составило 70%). Кредитное качество контрагентов на рынке МБК оценивается в основном как высокое.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой концентрацией на крупнейшей группе кредиторов. При этом мы отмечаем пониженные по сравнению с характерными для банка показатели ликвидности в период с 01.07.20 по 01.10.20, что связано в основном с постепенным ростом кредитного портфеля и сезонными движениями по счетам крупных кредиторов. По состоянию на 01.10.20 уровень покрытия привлеченных средств без учета субординированных займов со сроком погашения свыше 5 лет высоколиквидными активами составил 15%, покрытие ликвидными активами – 22,3% (в среднем за период с 01.06.19 по 01.06.20 показатели составляли соответственно 23,6% и 33%). Агентство ожидает восстановления показателей ликвидности уже в краткосрочной перспективе в связи с предполагаемым ростом портфеля ценных бумаг, а также обращает внимание на то, что движения по счетам крупных кредиторов в банке в силу его специализации носят предсказуемый характер. Также отмечается наличие у банка невыбранных лимитов на рынке МБК, что также оказывает поддержку оценке ликвидности.

Удовлетворительный уровень корпоративного управления и стратегии развития. Агентство отмечает, что уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Действующие стратегические документы банка предусматривают рост как по направлению кредитования крупных корпоративных заемщиков, так и увеличение степени продуктового охвата сотрудников аффилированных с банком предприятий. При этом руководство не ожидает существенного давления на финансовый результат и капитал банка на среднесрочном горизонте в связи с напряженной эпидемиологической обстановкой.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был впервые опубликован 21.11.08. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.12.19.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «НОВИКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» дополнительных услуг.