Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «РБА» на уровне ruВ-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Изменение прогноза на негативный обусловлено повышенной уязвимостью к существенному единовременному увеличению резервов в связи с высокой концентрацией кредитного портфеля на отдельных заемщиках и отраслях, а также сохранением низкого качества кредитного портфеля. Также агентство учитывает сжатие основных доходных направлений деятельности (кредитование ЮЛ и гарантийный бизнес), что оказывает давление на рентабельность деятельности банка, и с учетом текущего экономического спада может привести к снижению заинтересованности собственников в бизнесе банка.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, низким качеством кредитного портфеля, невысокой рентабельностью бизнеса, адекватными позициями по капиталу и ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

КБ «РБА» (ООО) – небольшой по размеру активов банк, специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также размещении средств в МБК. Деятельность банка сосредоточена на территории г. Москвы и Московской области, а также Республики Дагестан (по состоянию на 01.07.2020 на московский регион и республику приходится по 50% размещенных средств). Согласно раскрываемой информации ключевыми бенефициарами банка являются братья Исаев Игорь Михайлович (81,24%) и Гаджиев Алиасхаб Магомедович (13,67%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (на 01.09.2020 290-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА) и узкую клиентскую базу (13 заемщиков юридических лиц на 01.08.2020), что определило повышенный уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (величина максимального за август 2020 г. кредитного риска на одного заемщика к активам за вычетом резервов – 7,8%). Кроме того, отмечается тенденция к сжатию основных доходных направлений бизнеса: за период с 01.01.2019 по 01.09.2020 портфель кредитов ЮЛ и ИП сократился на 15%, портфель гарантий – на 80%. Отмечается высокая концентрация бизнеса на Республике Дагестан, при этом для региона характерен отрицательный индекс текущего уровня экономического здоровья (минус 34%). Агентство негативно оценивает невысокий уровень распределения активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,44 на 01.08.2020) и повышенную концентрацию кредитных рисков на аффилированных с банком структурах.

Адекватная позиция по капиталу и невысокие показатели рентабельности бизнеса. Уровень достаточности капитала банка на 01.09.2020 оценивается как высокий (Н1.0=96,3%, Н1.2=84,4%), при этом буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по РСБУ составила 5,3%, за 2019 год – 3,7%; по МСФО среднее значение ROE за 2019-1пг2020 г. составило минус 3,6%). Благодаря низкой стоимости фондирования банк сохраняет достаточно высокий уровень маржинальности (9,9% за период с 01.07.2019 по 01.07.2020) при адекватном уровне операционной эффективности (CIR за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составил 48%). Вместе с тем агентство отмечает, что за 6мес2020 чистые процентные доходы (основной источник доходов банка) сократились к аналогичному периоду прошлого года на 34%. Специализация банка на сегменте МСБ в условиях экономического спада создает повышенные риски обесценения кредитного портфеля, что потенциально окажет давление на финансовый результат банка.

Низкое качество кредитного портфеля. Около 43% активов банка на 01.09.2020 формирует кредитный портфель, представленный кредитами субъектам МСБ. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как низкое (на 01.09.2020 доля ссуд IV и V категорий составила 51%, на 01.07.2020 доля Stage 3 по МСФО – 57%). Кроме того, отмечается высокий уровень и тенденция к росту доли пролонгированных ссуд (c 01.05.2020 по 01.09.2020 доля пролонгированных ссуд в кредитном портфеле ЮЛ и ИП выросла с 40% до 49). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как адекватный: на 01.09.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 193%, обеспечено залогом недвижимости и прав на нее около 91% объема задолженности. Отмечается консервативный подход банка в части резервирования ссуд: практика уменьшения резервов на залоговое обеспечение не используется. Кредитный портфель характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (на 01.08.2020 доля 3 крупнейших отраслей в кредитном портфеле составляет 65%). На средства, размещенные на депозите в Банке России, приходится 33% активов. Агентство отмечает, что 18% активов представлено непрофильными вложениям в имущество, которые оказывают давление на рентабельность деятельности.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас ликвидности: высоколиквидные (LAM) и ликвидные (LAT) активы на 01.09.2020 позволяют покрыть досрочный отток всех привлеченных средств без нарушения обязательных нормативов. Банк фондируется преимущественно за счет собственного капитала (75% пассивов на 01.09.2020). Другим источником фондирования являются средства ЮЛ (порядка 7% пассивов) стоимость которых оценивается как невысокая (за II квартал 2020 г. с переводом в годовое выражение – 1,3%). При этом ввиду аффилированности крупнейшей группы кредиторов банка (около 68% привлеченных средств на 01.09.2020) агентство оценивает риск оттока данных средств как минимальный.

Консервативная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. В целом уровень развития внутренней инфраструктуры соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в управлении основными видами банковских рисков. Агентство отмечает недостаточную независимость менеджмента от бенефициаров банка в принятии управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг., которая предусматривает сдержанный рост бизнеса преимущественно за счет кредитования МСБ и поддержание текущего уровня прибыльности. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг КБ «РБА» (ООО) был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, КБ «РБА» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, КБ «РБА» (ООО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало КБ «РБА» (ООО) дополнительных услуг.