Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГУТА-БАНК» на уровне ruB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при невысокой рентабельности, адекватными оценками ликвидной позиции и качества активов, а также низким уровнем корпоративного управления.

АО «ГУТА-БАНК» специализируется на обслуживании предприятий Группы «ГУТА», крупнейшим активом которой является холдинг «Объединенные кондитеры», казначейских операциях, кредитовании ЮЛ и ФЛ. Головной офис и дополнительный офис банка расположены в г. Москве. Крупнейшими конечными бенефициарами банка выступают 6 физических лиц, входящих в группу лиц, контролирующих банк через несколько компаний (в т.ч. нерезидентов). Наибольшее количество голосов в группе лиц принадлежит Ю.Н. Гущину, А.Ю.Петрову и Ю.В. Хлебникову.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка отражают его низкую долю в совокупных активах банковской системы РФ (банк занимал 225-ое место по величине активов на 01.08.2020 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой, представленной преимущественно компаниями, входящими в Группу «ГУТА». Высокая концентрация клиентской базы на одной группе компаний как в активных, так и в пассивных операциях может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении финансового состояния компаний Группы «ГУТА». Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности на 01.07.2020 составил 0,7), поскольку существенная часть активов представлена средствами в Банке России и коммерческих банках, а также ценными бумагами (39% и 20% активов соответственно на 01.08.2020). Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как приемлемая (18% от величины капитала на 01.08.2020).

Сильная позиция по капиталу при невысоких показателях рентабельности. Для банка характерно поддержание нормативов достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=77%, Н1.2=Н1.1=76% на 01.08.2020), что обеспечивает высокую устойчивость собственных средств к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.08.2020 буфер абсорбции потерь выдерживает полное обесценение базы активов и внебалансовых обязательств под риском). Показатели рентабельности банка в рассматриваемом периоде снизились вследствие сокращения чистых процентных доходов и оцениваются агентством как низкие (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по РСБУ составила 1,3% против 5,3% за аналогичный период годом ранее). Низкая рентабельность связана с поддержанием значительного объема низкорискованных активов со сравнительно невысокой доходностью на балансе. Агентство отмечает, что существенное давление на прибыль банка также оказало создание резервов на возможные потери по вновь выданным в июле 2020 года кредитам ЮЛ, что привело к чистому убытку в размере 208,5 млн руб. за месяц (убыток по итогам работы за 8 месяцев 2020 года составил 162,7 млн руб.). Операционная эффективность банка при этом поддерживается на адекватном уровне (CIR за период с 01.07.19 по 01.07.20 составил 56,5%).

Адекватное качество активов. Активы банка сформированы средствами в Банке России и коммерческих кредитных организациях (39% валовых активов на 01.08.2020), портфелем ценных бумаг (20% валовых активов), а также кредитным портфелем ЮЛ, ФЛ и ИП, который составляет в совокупности 28% валовых активов. МБК представлены сделками обратного РЕПО с АО «НКО НКЦ». Кредитное качество портфеля ценных бумаг оценивается агентством как высокое (портфель практически полностью состоит из вложений в долговые бумаги эмитентов, относящихся к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредиты ЮЛ и ИП (62% ссудного портфеля без учета МБК) характеризуются недостаточной диверсификацией (на торговлю, производство пищевых продуктов, целлюлозно-бумажное производство, издательскую и полиграфическую деятельность приходится около 86% портфеля на 01.07.2020). Кредиты ФЛ (38% ссудного портфеля без учета МБК) в основном являются необеспеченными. Качество ссудного портфеля оценивается как низкое ввиду преобладания в нем просроченных розничных ссуд (75% розничного портфеля на 01.08.2020), а также отнесения всех ссуд ЮЛ к III-V категориям качества. Обеспеченность кредитного портфеля сохраняется на низком уровне (на 01.08.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 39%; без учета данных компонентов – 4%).

Адекватная ликвидная позиция. Агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейших кредиторах (на 01.08.2020 доля 10 крупнейших групп кредиторов в нетто-пассивах составила 35%, доля крупнейшего – 17%), при этом средства на счетах характеризуются существенной волатильностью. С другой стороны, банк характеризуется значительным запасом ликвидности: за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составил 93%, ликвидными активами (Лат) в указанном периоде банк полностью покрывал привлеченные средства. Кроме того, банк располагает необремененными высоколиквидными ценными бумагами, которые потенциально могут быть источником дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО (около 60% привлеченных средств на 01.08.2020).

Низкая оценка корпоративного управления отражает недостаточную, по мнению агентства, степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания ими влияния на принятие управленческих решений. Также отмечается, что бизнес банка в силу недостаточной диверсификации и в условиях слабо развитого кредитного направления характеризуется низкой прибыльностью. Стратегические документы представлены стратегией развития на период 2020-2024 гг., которая направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса, преимущественно в регионе присутствия банка. Агентство отмечает, что достижение заложенных в стратегии целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГУТА-БАНК» был впервые опубликован 08.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГУТА-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГУТА-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГУТА-БАНК» дополнительных услуг.