«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО «ГУТА-БАНК» на уровне ruB+

Москва, 14 октября 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 256
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.08.20
Активы, млн руб. 6 086 5 715
Капитал, млн руб. 3 356 3 169
Н1.0, % 97.8 77.0
Н1.2, % 94.2 76.0
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 71.6 67.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.0 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 73.7 75.0
Доля ключевого источника пассивов, % 21.7 23.2
Доля крупнейшего кредитора, % 15.7 17.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 37.4 34.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 211.7 213.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "ГУТА-БАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.07.19 по 01.07.20
Чистая прибыль, млн руб. 85 45
ROE, % 2.6 1.3
NIM, % 15.1 6.8

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "ГУТА-БАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Айсылу Алексеенко,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
В федеральных сетях: как выживают региональные банки

Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГУТА-БАНК» на уровне ruB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при невысокой рентабельности, адекватными оценками ликвидной позиции и качества активов, а также низким уровнем корпоративного управления.

АО «ГУТА-БАНК» специализируется на обслуживании предприятий Группы «ГУТА», крупнейшим активом которой является холдинг «Объединенные кондитеры», казначейских операциях, кредитовании ЮЛ и ФЛ. Головной офис и дополнительный офис банка расположены в г. Москве. Крупнейшими конечными бенефициарами банка выступают 6 физических лиц, входящих в группу лиц, контролирующих банк через несколько компаний (в т.ч. нерезидентов). Наибольшее количество голосов в группе лиц принадлежит Ю.Н. Гущину, А.Ю.Петрову и Ю.В. Хлебникову.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка отражают его низкую долю в совокупных активах банковской системы РФ (банк занимал 225-ое место по величине активов на 01.08.2020 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой, представленной преимущественно компаниями, входящими в Группу «ГУТА». Высокая концентрация клиентской базы на одной группе компаний как в активных, так и в пассивных операциях может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении финансового состояния компаний Группы «ГУТА». Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности на 01.07.2020 составил 0,7), поскольку существенная часть активов представлена средствами в Банке России и коммерческих банках, а также ценными бумагами (39% и 20% активов соответственно на 01.08.2020). Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как приемлемая (18% от величины капитала на 01.08.2020).

Сильная позиция по капиталу при невысоких показателях рентабельности. Для банка характерно поддержание нормативов достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=77%, Н1.2=Н1.1=76% на 01.08.2020), что обеспечивает высокую устойчивость собственных средств к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.08.2020 буфер абсорбции потерь выдерживает полное обесценение базы активов и внебалансовых обязательств под риском). Показатели рентабельности банка в рассматриваемом периоде снизились вследствие сокращения чистых процентных доходов и оцениваются агентством как низкие (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по РСБУ составила 1,3% против 5,3% за аналогичный период годом ранее). Низкая рентабельность связана с поддержанием значительного объема низкорискованных активов со сравнительно невысокой доходностью на балансе. Агентство отмечает, что существенное давление на прибыль банка также оказало создание резервов на возможные потери по вновь выданным в июле 2020 года кредитам ЮЛ, что привело к чистому убытку в размере 208,5 млн руб. за месяц (убыток по итогам работы за 8 месяцев 2020 года составил 162,7 млн руб.). Операционная эффективность банка при этом поддерживается на адекватном уровне (CIR за период с 01.07.19 по 01.07.20 составил 56,5%).

Адекватное качество активов. Активы банка сформированы средствами в Банке России и коммерческих кредитных организациях (39% валовых активов на 01.08.2020), портфелем ценных бумаг (20% валовых активов), а также кредитным портфелем ЮЛ, ФЛ и ИП, который составляет в совокупности 28% валовых активов. МБК представлены сделками обратного РЕПО с АО «НКО НКЦ». Кредитное качество портфеля ценных бумаг оценивается агентством как высокое (портфель практически полностью состоит из вложений в долговые бумаги эмитентов, относящихся к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредиты ЮЛ и ИП (62% ссудного портфеля без учета МБК) характеризуются недостаточной диверсификацией (на торговлю, производство пищевых продуктов, целлюлозно-бумажное производство, издательскую и полиграфическую деятельность приходится около 86% портфеля на 01.07.2020). Кредиты ФЛ (38% ссудного портфеля без учета МБК) в основном являются необеспеченными. Качество ссудного портфеля оценивается как низкое ввиду преобладания в нем просроченных розничных ссуд (75% розничного портфеля на 01.08.2020), а также отнесения всех ссуд ЮЛ к III-V категориям качества. Обеспеченность кредитного портфеля сохраняется на низком уровне (на 01.08.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 39%; без учета данных компонентов – 4%).

Адекватная ликвидная позиция. Агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейших кредиторах (на 01.08.2020 доля 10 крупнейших групп кредиторов в нетто-пассивах составила 35%, доля крупнейшего – 17%), при этом средства на счетах характеризуются существенной волатильностью. С другой стороны, банк характеризуется значительным запасом ликвидности: за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составил 93%, ликвидными активами (Лат) в указанном периоде банк полностью покрывал привлеченные средства. Кроме того, банк располагает необремененными высоколиквидными ценными бумагами, которые потенциально могут быть источником дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО (около 60% привлеченных средств на 01.08.2020).

Низкая оценка корпоративного управления отражает недостаточную, по мнению агентства, степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания ими влияния на принятие управленческих решений. Также отмечается, что бизнес банка в силу недостаточной диверсификации и в условиях слабо развитого кредитного направления характеризуется низкой прибыльностью. Стратегические документы представлены стратегией развития на период 2020-2024 гг., которая направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса, преимущественно в регионе присутствия банка. Агентство отмечает, что достижение заложенных в стратегии целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГУТА-БАНК» был впервые опубликован 08.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГУТА-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГУТА-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГУТА-БАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Последние обновления

Все компании
ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"
ПАО "РУСГИДРО"
ПАО КБ "РУСЬРЕГИОНБАНК"
ООО "Элемент Лизинг"
МКАО "ГПИ"
Глобалтранс Инвестмент Плс
X5 Retail Group N.V.
ООО "ДЕЛОПОРТС"
ПАО "НГК "СЛАВНЕФТЬ"
ПАО "ГМК "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ"
ПАО АФК "СИСТЕМА"
АО "Р-ФАРМ"
АО "АРКТИКГАЗ"
ПАО "НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ"
ПАО "ОГК-2"
ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ"
ПАО "СИБУР ХОЛДИНГ"
ФГУП "РОСМОРПОРТ"
ПАО "ТРАНСКОНТЕЙНЕР"
ПАО "СОВКОМФЛОТ"