Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Челиндбанка до уровня ruA. По рейтингу сохранен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом

Снижение уровня рейтинга обусловлено увеличением разрыва в уровне цифровизации банковских услуг между банком и сопоставимыми объектами рейтинга. Рейтинг кредитоспособности банка также обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при приемлемой способности к его генерации, адекватной оценкой качества активов, комфортной позицией по ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления.

ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной офис, 28 филиалов и 19 дополнительных офисов банка расположены в Челябинской области, также имеется филиал в г. Екатеринбурге. Ключевыми конечными бенефициарами банка более 20 лет выступает ряд физических лиц, образующих шесть семей, при этом крупнейший пакет составляет около 23%, остальные – около 11% каждый. Большинство ключевых собственников занимают должности в Совете директоров и / или Правлении банка.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.09.2020 банк занимает 91-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации деятельности на одном регионе (на 01.10.2020 более 96% кредитного портфеля и более 99% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Челябинскую область). Сеть подразделений банка внутри региона оценивается агентством как умеренно широкая, также отмечаются высокие конкурентные позиции банка в домашнем регионе при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе и снижает возможности для дальнейшего укрепления конкурентных позиций. Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,3 на 01.09.2020), обусловленную универсальным характером бизнеса банка, при низкой концентрации активов на связанных с его бенефициарами структурах.

Сильная позиция по капиталу при приемлемой способности к его генерации. Адекватные значения нормативов достаточности капитала банка (на 01.10.2020 Н1.0=18,5%; Н1.2=15,1%; Н1.1=15,1%) сочетаются с приемлемыми показателями эффективности деятельности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила около 8%), что позволяет банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли и ежегодно распределять прибыль в виде дивидендов (в размере не менее 10% от чистой прибыли). Устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков оценивается как высокая (на 01.10.2020 потенциальное обесценение до 18,6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM составила 5,3%, соотношение расходов на обеспечение деятельности с доходами – около 64%). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как низкая (на 01.10.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам не превышало 20%).

Адекватное качество активов. Основу активов банка на 01.10.2020 формирует ссудная задолженность, представленная преимущественно требованиями к ЮЛ и ИП (30% валовых активов) и кредитами ФЛ (21% валовых активов). Корпоративный кредитный портфель представлен как ссудами крупному бизнесу (56%), так и МСБ (44%) и характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией. Портфель ссуд физическим лицам более чем наполовину представлен обеспеченными потребительскими кредитами, при этом сохраняется ориентация банка на кредитование розничных клиентов в рамках «зарплатных» проектов (39% розничного портфеля на 01.07.2020). Качество ссудного портфеля оценивается в целом как удовлетворительное: по данным МСФО, на 01.07.2020 доля stage 3 в кредитах ЮЛ составила 11,4% (покрытие резервами 97%), доля stage 3 в розничном кредитном портфеле – 6,6% (покрытие резервами 99%). Ухудшение качества кредитного портфеля банка вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году агентство оценивает как умеренное (объем кредитов, реструктурированных в марте-сентябре 2020 года на фоне пандемии коронавируса составил 3,4% кредитного портфеля ФЛ и 4,5% кредитного портфеля ЮЛ). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый – на 01.10.2020 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом ценных бумаг составило 95%. Портфель ценных бумаг (29% валовых активов на 01.10.2020) характеризуется высоким кредитным качеством и представлен преимущественно вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», при этом более 65% портфеля сформировано ОФЗ, облигациями Банка России и субъектов РФ. Около 10% активов приходится на средства, размещенные в Банке России и других кредитных организациях, преимущественно с высокими кредитными рейтингами.

Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 26%, ликвидными активами (LAT) – 40%). Структура фондирования характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (около 75% привлеченных средств на 01.10.2020), стоимость привлечения указанного источника оценивается как адекватная (4,5% годовых за 3кв2020). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов с учетом Банка России формируют 10% пассивов на 01.10.2020), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как приемлемые исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Банк работает в рамках стратегии развития на 2019 – 2021 гг., в которой предполагается сохранение текущей бизнес-модели в качестве универсального регионального банка с фокусом на кредитование МСБ и ипотечное кредитование. При этом значительных изменений стратегических приоритетов вследствие пандемии у банка не ожидается. Вместе с тем, агентство отмечает относительно невысокий уровень диджитализации банковских услуг по сравнению с сопоставимыми по размеру и уровню рейтинга кредитными организациями, что ограничивает возможности банка по усилению конкурентных позиций. На долгосрочном горизонте для поддержания конкурентоспособной бизнес-модели банку потребуется обеспечивать более высокий уровень цифровизации банковских услуг и систем ДБО, ожидания от которых у населения и бизнеса заметно выросли в 2020 году на фоне действовавших ограничительных мер.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» был впервые опубликован 29.10.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» дополнительных услуг.