Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанку на уровне ruBB, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными оценками рыночных позиций, удовлетворительной достаточностью капитала и рентабельностью деятельности, а также низким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на рейтинг оказывает умеренно высокая вероятность поддержки кредитной организации со стороны ключевого акционера.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО – средний по размеру активов региональный банк (124-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.09.2020), специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц (преимущественно субъектов МСП), а также кредитовании розничных клиентов. Банк осуществляет деятельность преимущественно в Республике Саха (Якутия), офисная сеть в основном регионе присутствия состоит из 22 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и по одному операционному офису в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Крупнейшим акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) напрямую (85,8%) и через дочерние юридические лица (11,5%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими позициями в банковской системе страны и сильными позициями в домашнем регионе. Умеренная локальная значимость банка сочетается с рисками бизнес-модели, связанными с высокой географической концентрацией его клиентской базы (на 01.08.2020 около 95% бизнеса банка сосредоточено в Республике Саха (Якутия)), что может негативно повлиять на финансовый результат банка в случае ухудшения конъюнктуры рынка в регионе. Диверсификация бизнеса как по активам, так и по источникам доходов оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.08.2020 по активам составил 0,23 и по источникам доходов 0,24 за период с 01.07.2019 по 01.07.2020) при сохранении повышенной концентрации кредитного риска на связанных сторонах (около 28% капитала на 01.10.2020). К рискам бизнес-модели агентство относит высокую концентрацию кредитного портфеля банка на отрасли строительства и операциях с недвижимостью, а также риски, связанные с финансированием ЮЛ, в том числе на инвестиционные цели, за счет депозитов ФЛ.

Удовлетворительная достаточность капитала и рентабельность деятельности. Позиция по капиталу по-прежнему оценивается агентством как чувствительная: на 01.10.2020 буфер по нормативу базового капитала составляет 7,6% от базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. При этом отмечается опережающая динамика роста капитала банка над ростом базы активов и внебалансовых обязательств под риском (+11% против минус 6%), что привело к увеличению буфера за последние 12 месяцев (5,7% на 01.10.2019). Агентство отмечает, что докапитализация банка в период с 01.10.2019 по 01.10.2020 в большей степени обусловлена привлечением бессрочных субординированных займов от аффилированных структур (598 млн руб.) и роспуском резервов, чем капитализацией его прибыли. Как и годом ранее, для бизнеса банка характерна повышенная волатильность финансового результата из-за разнонаправленной динамики РВП/РВПС и цессий. Вместе с тем, показатели рентабельности бизнеса оцениваются как удовлетворительные (по РСБУ за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по чистой прибыли без учета доходов, полученных в рамках цессий в 4 кв 2019 года, составляет 8,1%). Эффективность бизнеса находится на приемлемом уровне (чистая процентная маржа за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составила 6,4%), при этом для банка характерны повышенные расходы на обеспечение деятельности (CIR=71,3%; 5,1% средних активов за период с 01.10.2019 по 01.10.2020). Концентрация крупных кредитных рисков в активах находится на приемлемом уровне.

Низкое качество активов в сочетании с высокими темпами роста портфеля банковских гарантий. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 валовые активы банка выросли на 5,2% в основном за счет увеличения портфеля высококачественных ценных бумаг и МБК высоконадежным контрагентам. Клиентский кредитный портфель банка за указанный период сократился на 2% и по-прежнему характеризуется низким кредитным качеством (по МСФО на 01.07.2020 доля кредитов 3 стадии и POCI в портфеле ЮЛ составляет 20,4% (зарезервировано на 87%); в портфеле ФЛ – 10,1% (резерв – 70%)). Также отмечается рост доли ссуд III-V категорий качества в клиентском кредитном портфеле (с 36% до 41,9% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020) и низкая оборачиваемость кредитного портфеля ЮЛ из-за значительного объема ссуд, выданных на инвестиционные цели по строительным проектам в рамках ГЧП. Обеспеченность кредитного портфеля оценивается как приемлемая. Темпы прироста портфеля банковских гарантий замедлились, однако остаются высокими (83% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020, против 138% за аналогичный период 2018-2019 гг.).

Адекватная позиция по ликвидности. Агентством отмечается улучшение оценки за ликвидность с приемлемой до адекватной в связи с повышением запаса балансовой ликвидности (в среднем за 9 месяцев 2020 года соотношение LAT к привлеченным средствам составило 44% против 29% в 2019 году) на фоне по-прежнему ограниченных источников привлечения дополнительной ликвидности. Отмечается диверсифицированная по крупнейшим группам кредиторов ресурсная база, для которой характерна высокая концентрация на средствах ФЛ (72% на 01.10.2020), преимущественно привлеченных в домашнем регионе.

Удовлетворительные оценки стратегии развития и корпоративного управления. Операционный и стратегический контроль за деятельностью банка сохраняется у основного акционера. После обновления управленческой команды в 2019 году банк продолжает реализовывать стратегию развития на 2019-2022 гг., ориентированную на консервативные темпы роста активов с акцентом на цифровую трансформацию банка, при сохранении текущей бизнес-модели универсального банка на локальном рынке Республики Саха (Якутия). В связи с этим на момент рейтингового анализа оценить эффективность реализации целевых стратегических показателей обновленной командой топ-менеджмента в полной мере не представляется возможным.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительных услуг.