Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Национальный стандарт» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен адекватной оценкой достаточности капитала при снижении способности к его генерации, невысокой оценкой рыночных позиций, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО Банк «Национальный стандарт» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на комплексном обслуживании субъектов МСБ и операциях с ценными бумагами. Региональная сеть сосредоточена в европейской части РФ и включает в себя 22 дополнительных и операционных офиса. Основным бенефициаром с 2006 г. является Кветной Лев Матвеевич (99,9%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена масштабами бизнеса на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 116-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2020), относительно узкой клиентской базой (порядка 30 крупных заемщиков и 450 – заемщиков-МСБ на 01.07.2020). В 2019 г. банк нарастил портфель кредитов ЮЛ и ИП на 13%, однако за 7 месяцев 2020 года указанный портфель под давлением негативной макроэкономической ситуации показал сокращение на 11%. Диверсификация бизнеса банка оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,38 на 01.07.2020). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на умеренном уровне относительно банков со схожим бизнес-профилем.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие: Н1.0=28,7%, Н1.1=14,2%, Н1.2=14,2% на 01.08.2020; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение порядка 16% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов (против 13% на 01.08.2019). Бизнес банка характеризуется ухудшением показателей рентабельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 1,2%; годом ранее – 4,8%) и эффективности деятельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 NIM=3,7%, CIR=75,3%; годом ранее – 5,0% и 65% соответственно). Агентство отмечает значительную долю процентных расходов, приходящихся на выплату процентов по субординированным депозитам, ставки по которым значительно превышают рыночный уровень (11% и 8% годовых в рублях и валюте соответственно). Вместе с тем, в среднесрочной перспективе, положительное влияние на показатели рентабельности и эффективности деятельности способны оказать проведенная в 1пг2020 г. оптимизация затрат на персонал, а также ведущаяся работа по снижению расходов по субординированным депозитам. Вместе с тем, по мнению агентства, на фоне пандемии COVID-19 и спада деловой активности возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков основного бизнес-сегмента, что в среднесрочной перспективе может привести к дополнительному созданию РВПС и оказать давление на буфер капитала и финансовый результат банка.

Адекватное качество активов. Ссудный портфель формирует 52% валовых активов банка и почти полностью представлен ссудами бизнесу (свыше 97% ссудного портфеля на 01.08.2020, свыше 70% ссуд ЮЛ и ИП формируют кредиты субъектам МСБ). Качество ссуд оценивается как приемлемое (на 01.08.2020 доля требований IV-V категории качества составила 6,7% ссудного портфеля; доля просроченных ссуд составляет 2,7% по кредитам ЮЛ и ИП, доля пролонгированных ссуд в портфеле ЮЛ и ИП, ФЛ – 18,1%, доля кредитов, реструктурированных банком по 106-ФЗ на 01.07.2020 составляет 1,4% портфеля ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на высоком уровне (на 01.08.2020 имущественное покрытие ссудного портфеля составило 161%; залогом недвижимого имущества обеспечено свыше 80% задолженности ЮЛ и ИП на 01.08.2020). Также для банка характерен повышенный уровень концентрации на крупнейшем объекте кредитного риска (величина кредитного риска на крупнейшую группу связанных заемщиков составила 18,1% капитала на 01.08.2020) и отраслевой концентрации кредитного портфеля (порядка 27% корпоративного кредитного портфеля на 01.07.2020 приходится на компании, специализирующихся на управлении недвижимостью). Портфель ценных бумаг формирует около 20% валовых активов и отличается высоким кредитным качеством (на 01.07.2020 доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА» составила свыше 70%, при этом еще 26% портфеля приходится на эмитента, являющегося связанной с банком стороной). Порядка 6% валовых активов на 01.08.2020 приходится на денежные средства и средства, размещённые в Банке России (на корсчете), еще 18% активов банка размещено на НОСТРО-счетах и в МБК, кредитное качество которых оценивается агентством как высокое (свыше 80% данных средств приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным увеличением запаса балансовой ликвидности (за 7 месяцев 2020 г. среднее покрытие привлеченных средств клиентов ликвидными активами составило свыше 42% против 28% за аналогичный период 2019). Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень зависимости от средств крупных кредиторов (на 01.07.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в нетто-пассивах составила 15,4%, доля крупнейшей группы – 5,3%) на фоне растущей зависимости от депозитов ФЛ и ИП как ключевого источника фондирования (их доля за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 выросла с 45,6% до 59% привлеченных средств). Положительное влияние на рейтинг оказывает существенное снижение уровня обременения ценных бумаг (в среднем за 1пг2020 г. обременялось 3% портфеля против 57% в 1пг2019 г.).

Уровень корпоративного управления оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления, внутренней инфраструктуры и бизнес-процедур в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Аналитики отмечают приемлемый уровень независимости СВА/СВК, финансового мониторинга и риск-менеджмента на фоне банков, имеющих сходный бизнес-профиль. Отмечается отсутствие в составе СД независимых директоров. Агентство отмечает высокую степень вовлечения бенефициара в принятие стратегических решений при ограниченном участии в оперативной деятельности банка. Банком сформирована скорректированная (с учетом негативных экономических последствий COVID-19) стратегия развития на 2020-2021 г., уровень детализации и целевые показатели которой оцениваются как адекватные. Банк запланировал консервативный рост выдач кредитов клиентам МСБ при политике удержания крупных корпоративных клиентов (совокупный прирост кредитов ЮЛ по итогам 2020-2021 г. предусмотрен стратегией на уровне 7%). По мнению агентства, возможности роста бизнеса банка будут ограничены экономическими последствиями воздействия пандемии COVID-19 на основной операционный сегмент банка (МСБ) и конкуренцией со стороны более крупных участников рынка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «Национальный стандарт» был впервые опубликован 18.08.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020)

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Национальный стандарт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Национальный стандарт» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Национальный стандарт» дополнительных услуг.