Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Москоммерцбанка на уровне ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

КБ «Москоммерцбанк» (АО) - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и РКО субъектов малого и среднего бизнеса, кредитовании ФЛ, выдаче гарантий и размещении средств на рынке МБК. Головной офис и 1 дополнительный офис находятся в г. Москве, 2 филиала представлены в г. Санкт-Петербурге и г. Калининграде, а также имеются кредитно-кассовые офисы в г. Челябинске и г. Новосибирске. Банк является 100% дочерней структурой АО «Народный Банк Казахстана» (крупнейшего по размеру активов банка Казахстана). Крупнейшими конечными бенефициарами банка являются супруги Кулибаев Т.А. и Кулибаева Д.Н. (доля каждого составляет 43,49%), Министерство финансов Республики Казахстан (8,24%), доли остальных бенефициаров не превышают 3% уставного капитала.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций. Конкурентные позиции банка на российском банковском рынке рассматриваются как невысокие (на 01.03.2021 банк занимает 138-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). Бизнес кредитной организации характеризуется умеренно низкой диверсификацией по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,34 на 01.03.2021), что обусловлено наличием значительного объема низкодоходных высоколиквидных активов, который соответствует стратегии развития банка. Вместе с тем банк имеет высокую значимость для материнской структуры в качестве агента по обслуживанию бизнеса группы в России и развития российско-казахстанского сотрудничества. В связи с этим агентством отмечается высокая вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости, что подтверждается предоставлением средств для увеличения капитала банка в 2018-2019 гг.

Адекватная позиция по капиталу при низкой способности к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.03.2021 Н1.0=42%, Н1.1=15%, Н1.2=15%); банк выдерживает без нарушения нормативов полное обесценение до 18,4% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Агентством отмечается улучшение показателей рентабельности и операционной эффективности (за 2020 год ROE по РСБУ составила минус 4,3%, NIM – 4,6%, против соответственно минус 47,8% и 3,4% годом ранее). Деятельность банка характеризуется умеренной концентрацией активных операций на крупных клиентах (на 01.03.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 23%). Вместе с тем давление на финансовый результат может возникнуть в случае необходимости формирования дополнительных резервов по ссудам в рамках проводимой политики по работе с проблемной задолженностью.

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ формирует порядка 50% валовых активов на 01.03.2021, при этом доли ФЛ и корпоративных заемщиков примерно равны. Кредиты ЮЛ характеризуются невысокой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 57% от портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2021). В кредитном портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ наблюдается существенное уменьшение доли ссуд III-V категорий качества до 44% на 01.03.2021 против 72% годом ранее, при этом на 01.03.2021 доля просроченной задолженности в портфеле кредитов ЮЛ и ИП составила 19%, в портфеле кредитов ФЛ – 22%. Для банка характерен приемлемый уровень залогового покрытия кредитного портфеля: на 01.03.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 99%. Агентство отмечает, что доля реструктуризаций кредитов без ухудшения категории качества вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году находится на приемлемом уровне (8% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.02.2021). Около 32% активов банка приходится на денежные средства, средства в ЦБ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (более 90% суммы размещения на МБК и корреспондентских счетах приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruA по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 5% активов и также имеет высокое кредитное качество (весь объем вложений представлен бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA и выше по шкале «Эксперт РА»). На имущество приходится 8% активов банка на 01.03.2021, которое более чем наполовину представлено основными средствами и долгосрочными активами, предназначенными для продажи.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает значительный запас балансовой ликвидности (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 48%, ликвидными активами – 111%). При этом ключевым источником привлеченных средств являются средства материнской группы и связанных с ней кредиторов (на 01.03.2021 около 46% с учетом субординированных займов). Наличие доступа к внутригрупповым средствам и портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком значительного объема дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе риск-менеджмента, обусловленные слабым финансовым результатом на фоне низкой результативности кредитной политики в прошлом. Для банка характерна повышенная чувствительность к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных (в том числе трансграничных) операций клиентов. Реализуемая банком стратегия развития на 2018-2021 гг. направлена на планомерный рост кредитования корпоративных клиентов и ФЛ и наращивание портфеля экспресс-гарантий. Приоритетом банка также является повышение уровня диджитализации банковских услуг. Учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной банком стратегии развития, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг КБ «Москоммерцбанк» (АО) был впервые опубликован 31.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, КБ «Москоммерцбанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, КБ «Москоммерцбанк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало КБ «Москоммерцбанк» (АО) дополнительных услуг.