Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ВЛАДБИЗНЕСБАНКа на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен адекватными оценками по капиталу и качеству активов, приемлемой рентабельностью, удовлетворительными оценками ликвидной позиции и корпоративного управления, а также слабой оценкой рыночных позиций.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» - небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Владимире и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и физических лиц. Помимо головного офиса в г. Владимире сеть подразделений включает 4 дополнительные офиса во Владимирской области, а также по дополнительному офису в г. Москве и в г. Нижнем Новгороде. Конечными бенефициарами банка являются Царфин М.Я. (59,91%), Клименко В.И. (24,14%), Васьков Г.Г. (13,93%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции на российском банковском рынке (248-е место по активам на 01.03.2021 в рэнкинге «Эксперт РА»). Несмотря на расширение сети подразделений деятельность банка остается сосредоточенной в основном на Владимирской области (около 85% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и около 97% привлеченных средств по состоянию на 01.01.2021). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,23 на 01.03.2021). Концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами сторонах оценивается агентством как умеренная.

Адекватная позиция по капиталу при приемлемой рентабельности. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.04.2021 Н1.0=25%, Н1.2=23%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.04.2021 запас капитала позволяет выдерживать обесценение около 25% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения требований к нормативам). В то же время агентство отмечает низкий запас по абсолютному размеру капитала банка над регулятивным минимумом для банков с универсальной лицензией (на 01.04.2021 капитал банка составил 1,1 млрд руб. при регулятивном минимуме в 1 млрд руб.). Кроме того, текущая структура активов банка характеризуется повышенной концентрацией активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска (величина максимального кредитного риска составила 6,4% нетто-активов в марте 2021). Способность банка к генерации капитала остается относительно стабильной и оценивается как приемлемая (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила 7,4%, за 2019 г. – 6%). Чистая процентная маржа по-прежнему остается на высоком уровне за счет низкой стоимости фондирования: NIM составила около 7% за период с 01.04.2020 по 01.04.2021.

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель (на 01.04.2021 - 80% активов). На ссуды ЮЛ и ИП, представленные преимущественно задолженностью МСБ, приходится порядка 52% кредитного портфеля, на розничный кредитный портфель, в основном ипотеку и потребительские ссуды, – около 39% кредитного портфеля. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.04.2021 доля просроченной задолженности в портфеле ЮЛ и ИП составила 1,7%, портфеле ФЛ - 7,8%, доля ссуд III–V категорий качества в совокупном кредитном портфеле - 22%). При этом агентство отмечает существенный рост (на 34%) кредитного портфеля ЮЛ и ИП в период с 01.11.2020 по 01.03.2021, что может нести повышенные риски увеличения резервирования по вновь выданным ссудам. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на высоком уровне (на 01.04.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 131%). На ликвидные краткосрочные инструменты высокого кредитного качества (денежные средства, средства в Банке России, НОСТРО-счетах и МБК) приходится 14% валовых активов на 01.04.2021. Качество портфеля ценных бумаг (8,6% валовых активов) агентство оценивает как высокое (на 01.04.2021 ценные бумаги представлены на 83% бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 20%, ликвидными активами (LAT) – 38%). При этом, как негативный фактор агентство отмечает снижение норматива Н3 за период с 01.09.2020 по 01.03.2021 на 18,1 п.п. до 58%, что стало следствием ускоренного роста кредитного портфеля ЮЛ и ИП. Ключевым источником фондирования для банка являются средства физических лиц, включая ИП (порядка 61% привлеченных средств на 01.04.2021), стоимость привлечения которых оценивается как невысокая (3,8% за I квартал 2021 с переводом в годовое выражение). Отмечается повышенная диверсификация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (11,6% пассивов на 01.04.2021), однако риски оттока данных средств оцениваются как невысокие ввиду аффилированности кредиторов с банком. Вместе с тем банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности, что позволяет банку поддерживать высокую операционную эффективность. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период 2019-2021 гг. с фокусом на развитие IT-технологий и поступательный рост объема кредитных операций при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. С учетом высокой конкуренции на рынке и повышенных рисков ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК" был впервые опубликован 14.05.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК" (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК" дополнительных услуг.