Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Национальный стандарт» на уровне ruBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной оценкой достаточности капитала при умеренной способности к его генерации, приемлемой ликвидной позицией, а также удовлетворительными оценками качества активов и корпоративного управления.

АО Банк «Национальный стандарт» специализируется на комплексном обслуживании субъектов МСБ и операциях с ценными бумагами. Головной офис и 2 дополнительных офиса находятся в г. Москве, региональная сеть представлена 19 подразделениями в г. Санкт-Петербурге, Волгоградской области, Краснодарском крае, Воронежской, Белгородской и Астраханской областях. Основным бенефициаром банка с 2006 г. является Кветной Лев Матвеевич (99,9%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 112-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.07.2021). Вместе с тем, агентство отмечает, что банк входит в топ-30 на российском рынке в ключевом для себя сегменте кредитования малого и среднего бизнеса (по итогам 2020-го занимает 22-е место по портфелю кредитов МСБ и 28-е место по объему выдач в рэнкинге «Эксперт РА»). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (22 подразделения на территории 7 субъектов РФ), при этом значительной концентрации кредитного портфеля на одном регионе не отмечается, что позитивно оценивается агентством (доля региона с наибольшей долей в кредитном портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ составляет менее 25% на 01.05.2021). Диверсификация бизнеса банка по сегментам также оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,37 на 01.07.2021). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на умеренном уровне относительно банков со схожим бизнес-профилем.

Адекватная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Адекватные значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.07.2021 Н1.0=23%; Н1.2=11,7%; Н1.1=11,7%) сочетаются с высокой устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.07.2021 потенциальное обесценение до 13,5% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах в целом оценивается как адекватная, однако отмечается умеренно высокая доля крупнейшего кредитного риска (на 01.07.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 27%; отношение крупнейшего кредитного риска к нетто-активам – 4,9%). Показатели эффективности деятельности оцениваются как умеренные (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 8,6% против 1,2% за аналогичный период годом ранее и 5,2% за 2020 год), однако отмечается, что большая часть прибыли по итогам 2020 года была распределена в форме дивидендов, что ограничивает наращивание капитала банка. Вместе с тем агентство по-прежнему отмечает невысокий уровень операционной эффективности банка (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 NIM составила 3,9%, показатель CIR – около 70% против 3,7% и 75% за аналогичный период годом ранее). Однако банк предпринял меры по снижению процентных расходов по субординированным депозитам (ставка по валютному субординированному депозиту была снижена с 8% до 3% годовых; погашение рублевого субординированного депозита, привлеченного под 11% годовых, ожидается в конце 2021-го) и оптимизации затрат на персонал, которые на среднесрочном горизонте позитивно отразятся на показателе CIR.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель (58% валовых активов на 01.07.2021), который почти полностью представлен ссудами юридических лиц (более 70% из них приходится на кредиты субъектам МСБ). Качество ссуд ЮЛ и ИП оценивается как приемлемое (на 01.07.2021 доля требований IV-V категории качества составила 12% ссудного портфеля; уровень просроченной задолженности – около 3%, что ниже среднерыночных значений), при этом для корпоративных кредитов характерны длинные сроки кредитования (средневзвешенный срок кредитования по 30 крупнейшим кредитным договорам превышает 6 лет). Банк достаточно активно проводил реструктуризацию кредитов по собственным программам и 106-ФЗ на фоне пандемии (на пике доля ссуд, реструктурированных без понижения категории качества, превышала 26% на 01.08.2020, на 01.07.2021 – 10%), вследствие чего выросла доля ссуд stage 3 в кредитном портфеле ЮЛ и ИП (до 13,9% согласно МСФО на 01.07.2021 против 7,2% годом ранее; покрытие данных ссуд соответствующими резервами при этом составило 20% на 01.07.2021). Однако большинство реструктурированных на фоне пандемии ссуд вошли в график погашения. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на высоком уровне (на 01.07.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 157%; залогом недвижимого имущества обеспечено 85% задолженности ЮЛ и ИП на 01.05.2021), при этом агентство отмечает, что за последние 12 месяцев банк стал активнее использовать практику уменьшения резервов на стоимость обеспечения (дельта между расчетными и фактическими РВПС к капиталу составила около 24% на 01.07.2021 против 10% годом ранее). Портфель ценных бумаг за 12 месяцев вырос на 33% и на 01.07.2021 формирует около 27% валовых активов и характеризуется высоким кредитным качеством (на 01.07.2021 доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила свыше 65%, еще 17% портфеля приходится на облигации эмитента, являющегося связанной с банком стороной). Около 11% валовых активов на 01.07.2021 приходится на высоколиквидные инструменты – средства, размещенные на корреспондентском счете в Банке России, а также на НОСТРО-счетах в банках, имеющих высокие кредитные рейтинги.

Приемлемая ликвидная позиция обусловлена имеющимся запасом балансовой ликвидности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов с учетом субординированных депозитов, до погашения которых остается менее 5 лет, высоколиквидными активами составило 15%, ликвидными активами – 35%). Ресурсная база не характеризуется преобладанием одного источника фондирования и сформирована практически в равном соотношении средствами физических и юридических лиц (48% и 44% привлеченных средств на 01.07.2021), стоимость которых оценивается для банка как приемлемая. Для ресурсной базы характерен удовлетворительный уровень концентрации на крупных кредиторах (на 01.07.2021 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в пассивах составила около 26%, доля крупнейшей группы – около 8%).

Уровень корпоративного управления оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления, внутренней инфраструктуры и бизнес-процедур в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как приемлемые исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Агентство отмечает высокую степень вовлечения бенефициара в принятие стратегических решений при ограниченном участии в оперативной деятельности банка, а также отсутствие в составе СД независимых директоров. Банк работает в рамках стратегии развития на 2020–2021 гг., которая учитывает влияние экономических последствий COVID-19. Уровень детализации и качество проработки стратегии оцениваются как адекватные. Банк планирует обеспечить удержание текущей клиентской базы в сегментах крупного бизнеса и МСБ, а также умеренный темп прироста кредитного портфеля МСБ на фоне автоматизации бизнес-процессов и диджитализации взаимодействия с клиентами. Вместе с тем, по мнению агентства, возможности роста бизнеса банка будут ограничены влиянием пандемии на сегмент МСБ, который является ключевым для банка, а также усилением конкуренции с крупными федеральными банками в этом сегменте.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «Национальный стандарт» был впервые опубликован 18.08.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.09.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Национальный стандарт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Национальный стандарт» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Национальный стандарт» дополнительных услуг.