Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Дальневосточного банка на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными оценками рыночных позиций и качества активов, сильной позицией по капиталу при умеренной способности к его генерации, приемлемой ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Дальневосточный банк» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, инвестировании в ценные бумаги. Головной офис расположен в г. Владивостоке, 15 дополнительных офисов в Приморском крае, также имеется 21 операционный офис в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах. Единственным акционером банка является Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Портфельные инвестиции» Д.У. Закрытым паевым инвестиционным комбинированным фондом «Ритм», конечными бенефициарами которого являются Сергей Судариков (90%) и Андрей Жуйков (10%).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций, с одной стороны, обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.07.2021 банк занимал 105-е место по размеру активов в РФ), а с другой стороны – сильными позициями в домашнем регионе (2-е место по активам среди местных банков в Приморском крае). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (36 подразделений на территории 10 субъектов РФ), однако высокая географическая концентрация бизнеса на Дальневосточном и Сибирском ФО может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в основных регионах присутствия и способна ограничить возможности по диверсификации и наращиванию объемов бизнеса. Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса банка по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,33 на 01.07.2021). По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Сильная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Высокие значения нормативов достаточности капитала банка (на 01.07.2021 Н1.0=32,6%; Н1.2=28,1%; Н1.1=28,1%) сочетаются с умеренными показателями эффективности деятельности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 7,2%). Устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков оценивается как высокая (на 01.07.2021 потенциальное обесценение до 38,6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 NIM составила 5,5%, показатель CIR – около 75% против 5,8% и 67% соответственно за аналогичный период годом ранее). Также агентство полагает, что экономическая нестабильность вследствие пандемии COVID-19 может оказывать некоторое давление на рентабельность банка в будущем как по причине возможного роста отчислений в резервы, так и в связи с ограниченными возможностями по наращиванию кредитования. Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как невысокая (на 01.07.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам не превышало 11%).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка составляет около половины его валовых активов и представлен ссудами, выданными ЮЛ и ИП (порядка 33% валовых активов на 01.07.2021), а также физическим лицам (16% на 01.07.2021). Портфель корпоративных ссуд примерно в равных долях представлен ссудами крупному бизнесу и МСБ и характеризуется высоким уровнем просроченной задолженности (порядка 22% на 01.07.2021), что связано с выходом на просрочку нескольких не связанных между собой заемщиков в 2019 году на фоне сокращения общей ссудной задолженности ЮЛ и ИП в связи с изменением кредитной политики. При этом до конца 2021 года ожидается списание безнадежных ссуд в объеме около 1 млрд руб. В кредитном портфеле ФЛ преобладают ипотечные ссуды, доля просроченной задолженности в розничном портфеле составляет около 2%. Банк достаточно активно проводил реструктуризацию кредитов по собственным программам и 106-ФЗ в период пандемии (на пике доля ссуд, реструктурированных без понижения категории качества, превышала 35% на 01.05.2020, на 01.07.2021 – около 8%), однако большинство ссуд вошло в график погашения. Обеспеченность ссудного портфеля оценивается как адекватная (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 128% на 01.07.2021). Портфель ценных бумаг формирует около 30% валовых активов и характеризуется высоким кредитным качеством (на 01.07.2021 портфель полностью сформирован вложениями в объекты с рейтингами на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА»).

Приемлемая ликвидная позиция обусловлена имеющимся запасом балансовой ликвидности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов с учетом субординированных депозитов, до погашения которых остается менее 5 лет, высоколиквидными активами составило 23%, ликвидными активами – 27%). Также отмечается наличие у банка источника дополнительной ликвидности в значительном объеме в форме портфеля облигаций федерального займа (около 26% валовых активов на 01.07.2021), который может быть использован в качестве залога по сделкам РЕПО, в т. ч. с Банком России. Ресурсная база сформирована преимущественно средствами физических лиц (59% привлеченных средств на 01.07.2021), более 60% которых привлечено в домашнем регионе. Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень концентрации на крупных кредиторах, что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования (на 01.07.2021 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в пассивах составила около 12%, доля крупнейшей группы – около 2%).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента банка в целом соответствует поставленным перед банком задачам. В качестве сдерживающих факторов по данной части агентство отмечает распространенную практику проведения заочных заседаний Совета директоров, а также риски, связанные с интенсивным наличным и безналичным денежным оборотом по счетам клиентов, что предполагает повышенную нагрузку на систему внутреннего контроля банка. Структура собственности банка является прозрачной, однако отмечается ее многоуровневый характер (ключевой конечный бенефициар владеет кредитной организацией через несколько уровней компаний). В среднесрочной перспективе банк продолжит поступательное развитие в рамках текущей специализации, при этом в корпоративном сегменте приоритет будет на кредитовании МСБ, в рознице – на ипотечном кредитовании. Вместе с тем, по мнению агентства, возможности роста бизнеса банка будут ограничены экономическими последствиями влияния пандемии на сегмент МСБ, который банк планирует развивать, а также усилением конкуренции с крупными федеральными банками в этом сегменте.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Дальневосточный банк» был впервые опубликован 13.09.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Дальневосточный банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Дальневосточный банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Дальневосточный банк» дополнительных услуг.