Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Промсельхозбанку на уровне ruB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций и корпоративного управления, уязвимой позицией по капиталу, убыточной деятельностью, невысоким качеством активов, приемлемым уровнем качества внебалансовых обязательств, а также адекватной ликвидной позицией.

ООО «Промсельхозбанк» – небольшой по размеру активов банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, выдаче гарантий и валютно-обменных операциях. Банк представлен головным офисом в Москве и 5-ю обособленными подразделениями на территории г. Москвы, г. Саратова и г. Энгельса. Деятельность банка сосредоточена, в первую очередь, на территории Московского региона, на который приходится около 68% размещенных средств по состоянию на 01.10.2021. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является председатель cовета директоров Невейницын Станислав Витальевич (контролирует 55% в УК банка).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции кредитной организации на банковском рынке РФ (305-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА на 01.11.2021) и узкую клиентскую базу в сегменте кредитования (17 заемщиков ЮЛ и 14 заемщиков ФЛ на 01.10.2021), что обуславливает умеренно высокую концентрацию активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.12.2021 отношение крупных кредитных рисков к активам банка за вычетом резервов составляет 48%). При этом отмечается низкая диверсификация бизнеса банка (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.10.2021 составил 0,42) в связи с высокой долей низкодоходных компонентов.

Уязвимая позиция по капиталу и убыточная деятельность. Уровень достаточности капитала банка оценивается как приемлемый (на 01.12.2021 Н1.0=23,6%, Н1.2=22,2%), буфер абсорбции убытков по абсолютному размеру капитала составляет 12,7% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. В то же время, с учетом риск-профиля бизнеса банка отмечается невысокий запас абсолютного размера капитала банка над регулятивным минимумом 300 млн руб. для банков с базовой лицензией (на 01.12.2021 величина собственных средств банка составила 384 млн руб.). Существенное давление на капитал оказывает убыточность деятельности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 убыток составил 21 млн руб.), что обусловлено существенными расходами на создание резервов по проблемным активам. Также агентство отмечает низкую операционную эффективность деятельности банка (значение CIR стабильно превышает 100% и на 01.10.2021 составило 147%) и, как и прежде, консервативно оценивает значительный объем вложений в имущество (11,5% валовых активов на 01.12.2021), поскольку они оказывают давление на рентабельность бизнеса.

Невысокое качество активов и приемлемое качество портфеля гарантий. На кредитный портфель ЮЛ и ИП, представленный преимущественно сегментом МСБ, приходится порядка 33% активов, на розничный кредитный портфель – 5,7% активов на 01.12.2021. Ссудный портфель ЮЛ и ИП увеличился на 31% за период с 01.12.2020 по 01.12.2021, при этом несмотря на активную практику цессий проблемных кредитов характеризуется невысоким кредитным качеством (на 01.12.2021 доля ссуд III-V категорий составила 25%, доля просроченной задолженности - 6%). Агентство оценивает отраслевую диверсификацию кредитов ЮЛ и ИП как низкую (на 01.10.2021 доля трех крупнейших отраслей составляла 79%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на адекватном уровне (на 01.12.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг составило 283%). На высоконадежные, но низкодоходные средства, размещенные в Банке России и в рамках обратного РЕПО с НКЦ, приходится 23% валовых активов на 01.12.2021. Около 4,5% активов формирует портфель высоколиквидных ценных бумаг (на 01.12.2021 все вложения представлены ОФЗ). Портфель банковских гарантий, хотя и остается важным сегментом бизнеса банка, за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 сократился на 70%, при этом наличие крупных гарантий в портфеле способствует сохранению повышенной концентрация крупных кредитных рисков, реализация которых может оказать существенное давление на капитал. Как и прежде сохраняется высокая концентрация гарантийного бизнеса на строительной отрасли (44% портфеля на 01.10.2021), но при этом в качестве поддержки рейтингу агентство, как и годом ранее, отмечает отсутствие фактов раскрытия гарантий.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.12.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 52%, ликвидными активами (LAT) – 61%; запас устойчивости Н3 к досрочному оттоку средств срочностью свыше 30 дней составил 67,4%. Привлеченные средства банка сформированы на 62% за счет средств ФЛ, стоимость привлечения которых оценивается как низкая и за 3кв2021 (с переводом в годовое выражение) составляет 4,3%. Для банка характерна умеренно низкая концентрация ресурсной базы на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов (на 01.12.2021 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 11%; доля 10 крупнейших кредиторов - 21%). Агентство позитивно оценивает наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых банк при необходимости может привлечь дополнительную ликвидность.

Слабая оценка системы корпоративного управления обусловлена невысоким запасом капитала над регулятивным минимумом на фоне сохранения низкого потенциала банка к генерации прибыли. Корпоративное управление в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков, связанных с операционным риском при выдаче гарантий, и концентрации управленческих решений, по мнению агентства, на собственниках банка. Действующая стратегия банка характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации в сравнении с банками сопоставимых размеров, при этом корректировок по итогам работы в 2020 году в стратегию не вносилось (при наличии фактов невыполнения планов по отдельным показателям). Сохраняются риски, связанные с повышенным наличным денежным оборотом, что, по мнению агентства, требует от банка определенных мер по контролю данных операций.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Промсельхозбанк» был впервые опубликован 29.09.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Промсельхозбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Промсельхозбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Промсельхозбанк» дополнительных услуг.