Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг АО «ГОРБАНК» (далее – банк) на уровне ruВ и изменило прогноз по рейтингу на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг ruB с развивающимся прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка отражает слабые рыночные позиции, умеренно сильную позицию по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватное качество активов и ликвидную позицию, консервативную оценку корпоративного управления. Стабильный прогноз по рейтингу установлен в связи с положительной динамикой объёма работающих активов и утверждением новой стратегии развития банка.

АО «ГОРБАНК» — небольшой по размеру активов моноофисный банк, зарегистрированный г. Санкт-Петербурге. Специализируется преимущественно на РКО и кредитовании субъектов МСБ, а также на межбанковском кредитовании и операциях с ценными бумагами. Деятельность банка сосредоточена в Ленинградской области и г. Санкт-Петербурге, сеть продаж ограничена головным офисом. Банк принадлежит супругам Голубеву Андрею Владимировичу (50%) и Голубевой Ольге Ивановне (50%), ранее также являвшимися владельцами крупнейшего поставщика нефтепродуктов в Северо-Западном регионе – ООО «Петербургской топливной компании», которая в июне 2019 года была продана.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.11.2021 банк занимает 206-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Банк характеризуется слабой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,66 на 01.10.2021 против 0,77 годом ранее. Рост диверсификации бизнеса обусловлен снижением доли высоколиквидных низкодоходных компонентов в активах в связи с ростом кредитования ЮЛ (+50% за последние 12 месяцев). Однако размер активов банка по-прежнему не отражает его конкурентные позиции (доля низкодоходных высоколиквидных компонентов на 01.12.2021 составляет порядка 71% активов). В связи необходимостью сокращения операционных затрат на фоне ограниченного спектра проводимых банком операций, банк планирует перейти на базовую лицензии к середине 2022 года. Агентство позитивно оценивает развитие кредитного бизнеса банка, но отмечает рост кредитования аффилированных структур.

Умеренно сильная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка оценивается как высокий (Н1.0=71,3%, Н1.1 и Н1.2=66,9% на 01.12.2021), буфер абсорбции убытков позволяет выдержать полное обесценение подверженных кредитному и рыночному рискам активов. Способность банка к генерации капитала находится под давлением формируемых резервов: за период с 01.10.2020 г. по 01.10.2021 ROE по РСБУ составила минус 0,3%. Рост процентных доходов обусловил улучшение показателя CIR (71% за период с 01.10.2020 г. по 01.10.2021 против 92% годом ранее), чистая процентная маржа сохраняется на уровне 4,1%. При этом банк регулярно выплачивает дивиденды владельцам (33 млн. руб. в 2021 г., 165 млн. руб. в 2020 г.).

Адекватное качество активов. На денежные средства, МБК, остатки на НОСТРО-счетах приходится около 44% активов (99% указанных активов имеют рейтинг на уровне не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует порядка 27% активов и также имеет высокое кредитное качество. На кредитный портфель (без учета МБК) на 01.12.2021 приходится 17% валовых активов (в том числе корпоративные ссуды – 98% портфеля). Качество ссудной задолженности оценивается как приемлемое: доля ссуд III категории качества составила 42% портфеля (ссуды IV и V категорий качества отсутствуют), просроченная задолженность отсутствует, доля пролонгированной задолженности – около 8% портфеля. Для кредитного портфеля характерен адекватный уровень обеспеченности: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 155%. Уровень концентрации на крупных кредитных рисках оценивается как повышенный (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.12.2021 составили 43,4%, доля крупнейшего заемщика – 7,3%). Имущество банка составляет 11% активов и преимущественно представлено зданием головного офиса.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности: за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 16% и 56% соответственно. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Основой фондирования банка выступает преимущественно собственный капитал (доля в валовых пассивах на 01.12.2021 превышает 56%) и средства бенефициаров (на долю группы аффилированных крупнейших кредиторов, приходится 87% привлеченных средств). Отмечается высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (39% пассивов на 01.12.2021), связанность которой с банком снижает риск их непрогнозируемого оттока.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. По-прежнему отмечается слабая вовлечённость совета директоров в принятие управленческих решений, а также отдельные недостатки в системе управления рисками. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры оценивается как невысокий в силу ограниченности клиентской базы банка. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период 2021-2023 гг., ориентированной на кредитование субъектов МСБ, операции с ценными бумагами и совершенствование удаленных цифровых сервисов. Банк планирует развиваться в формате удержания имеющейся клиентской базы в рамках консервативного подхода к кредитованию (без значительного наращивания кредитного портфеля). Выбранная модель развития в текущих макроэкономических условиях, по мнению агентства, не позволит значимо укрепить конкурентные позиции банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГОРБАНК» был впервые опубликован 07.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтинг кредитоспособности банка https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГОРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГОРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГОРБАНК» дополнительных услуг.