Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка РНКБ на уровне ruA. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, качества активов и уровня корпоративного управления, приемлемой позицией по ликвидности, поддержанием высокого уровня достаточности капитала при адекватных показателях рентабельности деятельности. Существенным позитивным фактором для рейтинга банка выступает умеренно высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственника и органов власти.

РНКБ Банк (ПАО) — крупнейший по размеру активов банк, зарегистрированный в Республике Крым, на 01.01.21 занимающий 31-е место по размеру активов в банковской системе. Основной специализацией банка является кредитование малого и среднего бизнеса, розничное кредитование и финансирование инфраструктурных проектов в основном в регионе присутствия. Банк располагает развитой сетью подразделений, представленной 197 операционными офисами в Республике Крым, а также в Краснодарском крае. С 2015 года банк на 100% принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом. В январе 2020 года ПАО «Крайинвестбанк» в рамках его санации был реорганизован в форме присоединения к РНКБ Банк (ПАО). На текущий момент банк также является санатором АО «Севастопольский Морской банк», присоединение которого ожидается до конца 2021 года.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ при очень сильных позициях в основном регионе присутствия банка. За последний год банк существенно нарастил масштабы бизнеса: активы выросли на 45% против 12% в среднем по рынку за аналогичный период. Помимо органического роста бизнес банка также увеличился за счет присоединения санируемого банка «Крайинвестбанк», которое способствовало снижению географической концентрации деятельности Банка РНКБ на одном регионе, являющейся ключевым риском бизнес-профиля для банка в средне- и долгосрочной перспективе. Агентство позитивно отмечает диверсифицированную структуру доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил менее 0,3 за 2020 год) на фоне наращивания доходных активов, а также приемлемый уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (около 18% к нетто-активам на 01.01.21).

Высокий уровень достаточности капитала на фоне адекватной рентабельности бизнеса. Банк располагает значительным запасом капитала (01.01.21 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 составил 18,5% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств), поддержку которому оказала докапитализация банка на 7,5 млрд руб. со стороны собственника в декабре прошлого года. При этом Агентство ожидает некоторого снижения буфера на горизонте до 2021 года вследствие дальнейшего роста кредитного портфеля и формирования резервов по кредитам заемщиков, не адаптировавшихся к экономическим изменениям в 2020-2021 гг. Банк демонстрирует адекватный уровень рентабельности капитала (по данным РСБУ, ROE=9,1% за 2020 год с учетом СПОД), несмотря на повышенные отчисления в резервы в 2кв2020 и 4кв2020, и позитивную динамику чистого комиссионного дохода. Агентство обращает внимание на комфортный уровень чистой процентной маржи, составившей 6,4% по РСБУ за 2020 год, а также невысокий уровень CIR (около 38% за 2020 год, согласно РСБУ), что отражает эффективное управление доходами и расходами со стороны банка.

Качество и диверсификация активов оцениваются как удовлетворительные. На кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.01.21 приходится около 62% активов банка. Доля ссуд IV-V категорий качества в кредитах клиентам оценивается как достаточно высокая (22,4% на 01.01.21), что во многом обусловлено значительным объемом проблемных кредитов, полученных с баланса присоединенного банка, по которым действует специальный график создания РВПС. Вместе с этим, к росту объема проблемных ссуд в 2020 году также привело снижение качества крупной ссуды, уровень покрытия резервами которой на 01.01.21 агентство оценивает как адекватное. Качество розничного кредитного портфеля, сформированного на 75% обеспеченными ссудами, оценивается как умеренно высокое (доля ссуд IV-V категорий качества составила менее 5%). Для банка характерны приемлемые показатели обеспеченности ссуд: покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 96% на 01.01.21. Около 38% активов представлено портфелем ценных бумаг, приходящегося на бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА», а также активами, отличными от кредитного портфеля, качество которых оценивается как адекватное.

Приемлемая оценка структуры фондирования и ликвидной позиции обеспечена адекватным запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 23%, а покрытие ликвидными активами – 37% на 01.01.21) на фоне высокой концентрации пассивной базы на вкладах населения (около 61% привлеченных средств), подавляющая часть которого проживает в одном регионе (порядка 75% приходится на Республику Крым). При этом стоимость привлеченных средств ФЛ оценивается как умеренно низкая (2,6% за 4кв2020 в годовом выражении), что во многом объясняется доминирующими позициями банка в Республике Крым. Концентрация пассивов на крупнейших группах кредиторов оценивается как адекватная (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в валовых пассивах составила 20% на 01.01.21). Банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Банк работает в рамках долгосрочной стратегии развития на период 2019-2023 гг., продолжая с опережением выполнять заложенные в финансовом плане целевые показатели. В текущем году деятельность банка в части корпоративного направления будет ориентирована, прежде всего, на работу с застройщиками в рамках 214-ФЗ, предоставление банковских гарантий в рамках 44-ФЗ и 223-ФЗ, а также в финансировании новых инвестиционных проектов. Фокус розничного кредитования в текущем году будет в основном на автокредитах и ипотеке, а также на развитии дистанционных банковских услуг. Учитывая высокую вовлеченность Банка РНКБ в экономику Крымского полуострова, дальнейшая динамика развития банка все больше будет зависеть от динамики валового регионального продукта Республики Крым. Вместе с этим, поддержание и развитие некоторых объектов инфраструктуры региона осуществляется государством (собственником банка) с помощью Банка РНКБ, что не позволяет оценить независимость корпоративного управления банка на высоком уровне.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) был впервые опубликован 09.11.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтинг кредитоспособности банка https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, РНКБ Банк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, РНКБ Банк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительных услуг.