Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «Объединенный капитал» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и адекватной эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией и консервативным уровнем корпоративного управления.

АО Банк «Объединенный Капитал» специализируется на расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц (преимущественно бизнеса акционеров банка), а также инвестировании в ценные бумаги. Региональная сеть банка ограничена головным офисом и дополнительным офисом в г. Санкт-Петербурге. Согласно раскрываемой информации, основным конечными бенефициарами банка являются Евневич А.А., контролирующий совместно с Евневич Н.А. и Евневич М.А. порядка 66% акций, Касьяненко С.В. (20,2%), Черепанова Л.А. (6,8%) и прочие миноритарии.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (99-е место по активам на 01.12.2020) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.10.2020 у банка 26 заёмщиков ЮЛ и ИП и 92 заёмщика ФЛ). Диверсификация деятельности банка оценивается как низкая (на 01.10.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,9), что обусловлено существенным объемом портфеля ценных бумаг, а также наличностью и средствами в других кредитных организациях и в Банке России. Банк преимущественно выполняет функцию расчётного банка и кредитора для группы компаний собственников.

Сильная позиция по капиталу и адекватная операционная эффективность. Деятельность банка характеризуется высокими показателями достаточности капитала (на 01.01.2021 Н1.0=25,9%, Н1.1=Н1.2=14,8%), при этом буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.01.2021 позволяет выдержать обесценение до 25% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств, что оценивается агентством как высокий уровень. Такой запас прочности по капиталу обусловлен размещением привлеченных средств преимущественно в низкодоходные активы с невысоким уровнем риска. Несмотря на низкий уровень чистой процентной маржи (1,3% за 2020 год), банк демонстрирует адекватную операционную эффективность (CIR=36% за 2020 год) и рентабельность деятельности (за 2020 год ROE по РСБУ без учёта СПОД составила 11,6%).

Адекватное качество активов. На 01.01.2021 основу активов банка преимущественно формирует портфель ценных бумаг (около 49% валовых активов), из которых более 90% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Также около 36% приходится на наличность и средства в высоконадежных банка-контрагентах и в Банке России. Кредитный портфель ЮЛ и ИП составляет менее 9% нетто-активов на 01.01.2021, а на кредиты ФЛ пришлось около 1% активов. При этом качество ссудного портфеля оценивается агентством консервативно: уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП составил 8% на 01.01.2021, по кредитам ФЛ – 1,7%, доля пролонгированных ссуд в портфеле ФЛ, ЮЛ и ИП составила 36%. При этом агентство отмечает повышенный уровень кредитования компаний, имеющих отдельные признаки прямой или косвенной аффилированности с банком. Текущий уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.01.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 185%).

Комфортная ликвидная позиция. Банк располагает существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.01.2021 покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 56%; норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств соответствующей срочности). Вместе с тем, банк имеет источники дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Структура фондирования на 65% представлена средствами ФЛ и ИП и на 33% средствами ЮЛ, при этом около 71% привлеченных средства на 01.01.2021 приходится на крупнейшую группу, аффилированных с банком кредиторов.

Уровень корпоративного управления и риск-менеджмента оценивается консервативно. Качество корпоративного управления находится на одном уровне с большинством банков со схожей специализацией, в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является приемлемым для банков сопоставимых размеров. Тем не менее заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 22.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Объединенный Капитал», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Объединенный Капитал» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Объединенный Капитал» дополнительных услуг.